Money management na forexu (5): Kdy a jak využít hedging

Hedging je obchodní nástroj/strategie hojně využívaná velkými korporacemi, fondy, ale i retailovými obchodníky jako jste vy.

Ptáte se co je hedging a hedging strategie nebo, jak hedging na Forexu využít v podobě zajištění obchodu nebo samotné forexové strategie? To si přiblížíme v tomto článku.

Zajímavostí je, že první zmínky o hedgingu se objevují již ve starověkém Babylonu, kde obchodníci používali různé metody pro minimalizaci rizik.

Co je hedging?

Pod slovem hedging nehledejte žádné složitosti, je to prosté provedení párového (opačného) obchodu. Tedy pokud jste na jednom instrumentu v dlouhé pozici (long = máte nakoupeno), tak ji eliminujete příkazem sell (short = prodej).

Zdá se to možná na první pohled jako nesmysl, ale jsou situace, kdy se to hodí. Typickým příkladem je zajištění investice.

Pokud se již otevřený obchod nevyvíjí předpokládaným směrem, provedením hedgeového obchodu zajistíte, že se vaše ztráta nebude zvyšovat.

Jaký má hedging význam? Jak funguje hedging?

Abychom to shrnuli, hedgingem se zajistíte proti riziku. Pokud například máte long (buy) pozici na měnovém páru EUR/USD 1 lot, ale trh se nevyvíjí vaším směrem, můžete uskutečnit sell 1 lot na EUR/USD a pozici tak zahedgovat.

Ovšem pozor, s možností hedgingu by již Forex obchodní strategie měla počítat, případně byste měli být zkušenějšími tradery, protože krátkodobě sice pozici zajistíte, ale hedging musíte jednou opustit (uvolněním jedné pozice nebo ukončením obou).

Navíc si zde dejte pozor. Například u asijských a případně evropských brokerů nebudete mít s hedgingem problém, ale brokeři v USA hedging téměř nenabízí a automaticky vám protichůdným obchodem minulou pozici uzavřou. Vždy si ověřte, zda váš broker tuto možnost.

Recenze ověřených forexových brokerů

XTB

94 %

Recenze Otevřít účet

Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 74 % účtů retailových investorů peníze.

LYNX Broker

84 %

Recenze Otevřt účet

Investování na finančních trzích zahrnuje rizika.

Purple Trading

83 %

Recenze Otevřít účet

U 71.65 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.

Hedging příklad: Možné provedení hedgingu

Pokud provedete hedgeový obchod, máte prakticky pouze 3 scénáře, jak může obchod dopadnout. Buď cena půjde stále proti vašemu původnímu obchodu, nebo vám dá možnost pozici postupně uzavřít a skončit v zisku.

Ostatně podívejte se na obrázky níže.

3 možné výsledky forexového hedgingu

Hedging strategie – použití místo stop lossu

Hedging lze využívat i místo stop lossu. Pokud se dostanete na úroveň stop lossu, tak místo uzavření pozice vstoupíte do opačné pozice na stejném nebo korelovaném páru a tím zamezit dalším ztrátám.

Půjde-li totiž cena stále dolů, sice bude ztráta na jedné z vašich pozic stoupat, na druhou stranu vaše opačná (hedging) pozice bude zvyšovat zisk.

Osobně bych hedgingu využíval především na nižších časových pásmech (15M, 30M a podobně). A kdy? Vstoupíte do pozice a trh vás “vyšplouchne” přesně na stop lossu, potom se zase vrátí a dává opět signál ke vstupu do pozice, ze které vás “vyhodil”.

Pokud do stejné pozice vstoupíte znovu a hrozí, že opět bude atakován přesně stop loss, tak bych místo stop lossu volil raději protichůdnou pozici. Pokud ale dojde k agresivnímu otočení trhu, tak je stop loss tou nejlepší volbou.

Korelované měnové páry

Pokud se podíváte na EUR/USD a GBP/USD nebo AUD/USD a NZD/USD, tak uvidíte, že tyto instrumenty jsou pozitivně korelované, tedy pohybují se stejným směrem.

Pozitivní korelace znamená, že když jeden pár roste, druhý obvykle roste také, což může být výhodné pro hedging strategii.

To je mimochodem vhodné vědět i v případě, že se o hedging dále zajímat nebudete.

Proč? Protože vstoupíte-li do dlouhé (long) pozice na AUD/USD a zároveň na NZD/USD, tak je to v zásadě to stejné, jako kdybyste vstoupili do jedné pozice dvakrát.

Když klesne americký dolar, ovlivní to totiž oba páry stejně. Vaše riziko je tak výrazně vyšší a může narušovat váš money management. Na korelované páry pozor.

Názorná ukázka korelovaných párů

Hedging jako obchodní strategie

Pokud si najdete korelované páry, můžete využít i naší nápovědy výše, tak je potřeba určit, kde je vyšší potenciál.

Pokud například máte obchodní signál do downtrendu a na jednom páru vidíte blízký support, tak využijete pár bez supportu k obchodu a pár se supportem k zajištění (obvykle třeba v menším objemu).

Pozice v hedgingu je z části zajištěná, ale stále nabízí prostor pro dostatečný zisk. Mnoho forex brokerů tuto strategii dokonce podporuje.

Buďme totiž upřímní, forex broker inkasuje více na poplatcích (děláte dva obchody) a zákazník (my) máme méně rizikový obchod a to je výhodné pro obě strany.

Další zdroje informací o hedgingu

• Článek o hedgingu od brokera XTB: Hedging(XTB, 2018)
• Dobré video vysvětlující strategii pojišťování obchodů pomocí hedgingu (v angličtině): The Concept of Hedging (Live Traders, 2018)