Hedging je obchodní nástroj/strategie hojně využívaná velkými korporacemi, fondy, ale i retailovými obchodníky jako jste vy. Jak hedging na forexu využít v podobě zajištění obchodu a nebo samotné forexové strategie? To si přiblížíme v tomto článku.
Co je to hedging?
Pod slovem hedging nehledejte žádné složitosti, je to prosté provedení párového (opačného) obchodu. Tedy pokud jste na jednom instrumentu v dlouhé pozici (long = máte nakoupeno), tak ji eliminujete příkazem sell (short = prodej).
Zdá se to možná na první pohled jako nesmysl, ale jsou situace, kdy se to hodí. Typickým příkladem je zajištění investice. Pokud se již otevřený obchod nevyvíjí předpokládaným směrem, provedením hedgeového obchodu zajistíte, že se vaše ztráta nebude zvyšovat.
Jaký má hedging význam?
Abychom to shrnuli, hedgingem se zajistíte proti riziku. Pokud například máte long (buy) pozici na EUR/USD 1 lot, ale trh se nevyvíjí vaším směrem, můžete uskutečnit sell 1 lot na EUR/USD a pozici tak zahedgovat. Ovšem pozor, s možností hedgingu by již forex obchodní strategie měla počítat, případně byste měli být zkušenějšími tradery, protože krátkodobě sice pozici zajistíte, ale hedgign musíte jednou opustit (uvolněním jedné pozice nebo ukončením obou).
Navíc si zde dejte pozor. Například u asijských a případně evropských brokerů nebudete mít s hedgingem problém, ale brokeři v USA téměr hedging nenabízí a automaticky vám protichůdným obchodem minulou pozici uzavřou. Vždy si ověřte, zda váš broker tuto možnost.
Možné provedení hedgingu
Pokud provedete hedgeový obchod, máte prakticky pouze 3 scénáře, jak může obchod dopadnout. Buď cena půjde stále proti vašemu původnímu obchodu, nebo vám dá možnost pozici postupně uzavřít a skončit v zisku. Ostatně podívejte se na obrázky níže.
3 možné výsledky
Hedging místo stop lossu
Hedging lze využívat i místo stop lossu. Pokud se dostanete na úroveň stop lossu, tak místo uzavření pozice vstoupíte do opačné pozice na stejném nebo korelovaném páru a tím zamezit dalším ztrátám. Pujde-li totiž cena stále dolů, sice bude ztráta na jedné z vašich pozic stoupat, na druhou stranu vaše opačná (hedging) pozice bude zvyšovat zisk.
Osobně bych hedgingu využíval především na nižších časových pásmech (15M, 30M a podobně). A kdy? Vstoupíte do pozice a trh vás „vyšplouchne“ přesně na stop lossu, potom se zase vrátí a dává opět signál ke vstupu do pozice, ze které vás „vyhodil“. Pokud do stejné pozice vstoupíte znovu a hrozí, že opět bude atakován přesně stop loss, tak bych místo stop lossu volil raději protichůdnou pozici. Pokud ale dojde k agresivnímu otočení trhu, tak je stop loss tou nejlepší volbou. Hedging se doporučujeme pouze zkušenějších obchodníkům. Tématu hedging místo stop lossu se ještě určitě budeme věnovat v dalších článcích, další otázkou jsou totiž místa opuštění hedgingu. Vy už z obrázků výše víte, že se může jednat například o dvojité dno nebo vrchol, ale to není jediná možnost.
Korelované měnové páry
Pokud se podíváte na EUR/USD a GBP/USD nebo AUD/USD a NZD/USD, tak uvidíte, že tyto instrumenty jsou pozitivně korelované, tedy pohybují se stejným směrem. Mimochodem to je vhodné vědět i v případě, že se o hedging dále zajímat nebudete.
Proč? Protože vstoupíte-li do dlouhé (long) pozice na AUD/USD a zároveň na NZD/USD, tak je to v zásadě to stejné, jako kdybyste vstoupili do jedné pozice dvakrát. Když klesne americký dolar, ovlivní to totiž oba páry stejně. Vaše riziko je tak výrazně vyšší a může narušovat váš money management. Na korelované páry pozor.
Názorná ukázka korelovaných párů
Hedging jako obchodní strategie
Pokud si najdete korelované páry, můžete využít i naší nápovědy výše, tak je potřeba určit, kde je vyšší potenciál. Pokud například máte obchodní signál do downtrendu a na jednom páru vidíte blízký support, tak využijete pár bez supportu k obchodu a pár se supportem k zajištění (obvykle třeba v menším objemu).
Pozice v hedgingu je z části zajištěná, ale stále nabízí prostor pro dostatečný zisk. Mnoho forex brokerů tuto strategii dokonce podporuje. Buďme upřímní, forex broker má více na poplatcích (děláte dva obchody) a zákazník (my) máme méně rizikový obchod a to je výhodné pro obě strany.
S tradingem jsem aktivně začal v roce 2011, kdy jsem si otevřel první reálný obchodní účet. Po cca ročních zkušenostech s krátkodobými obchody na forexu jsem se přesunul na opce, později zamířil na akcie a komodity.
Dnes mám trading jako koníček a i z těchto důvodů vyhledávám dlouhodobé investice napříč instrumenty. Obchodování je mým dlouhodobým zájmem, o čemž svědčí i moje bakalářská a diplomová práce věnová forexu a tvorbě fundamentální a technické analýzy pro co nejpřesnější predikci. I když se obchodování nevěnuji na plný úvazek, působím ve financích a s chutí publikuji i na těchto webových stránkách.
Abychom mohli poskytovat co nejlepší služby, používáme k ukládání a/nebo přístupu k informacím a funkcím technologie, jako jsou soubory cookies. Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití konkrétní služby, kterou si odběratel nebo uživatel výslovně vyžádal, nebo pouze za účelem provedení přenosu sdělení prostřednictvím sítě elektronických komunikací.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.