Intradenní obchodování – Jak funguje a pro koho není vhodné?

V tradingu se můžete setkat s různými styly obchodování. Možná jste slyšeli pojmy poziční trading, swingový trading, scalping a intradenní obchodování, kterému se také říká intraday trading.

Každý z nich má svoje specifika a vyžaduje trochu jiné dovednosti. Mezi sebou se odlišují hlavně časovým horizontem, tedy dobou, po kterou je trader ochoten držet otevřenou pozici.

Zatímco v případě pozičního tradingu to je několik týdnů až měsíců, v případě scalpingu jde o druhý extrém, kdy trader drží transakce pouze několik minut.

My se dnes podíváme podrobněji na intradenní trading, který je něco mezitím.

Obsah článku o intradenním obchodování

Co je intradenní obchodování?

Jak název napovídá, intradenní trading je obchodování libovolných instrumentů v rámci jednoho obchodního dne. Jinými slovy to znamená, že trader pozici otevře a poté uzavře ve stejný den, takže nenechává transakce otevřené přes noc.

Intradenní obchodování je aktivní způsob obchodování, při kterém se spekuluje na menší cenové pohyby. Pozice bývají otevřené zpravidla několik hodin.

Při intradenním tradingu se využívají nízké časové rámce jako je hodinový, půlhodinový nebo i minutové grafy.

Na nižších časových rámcích sice vzniká více obchodních signálů, ovšem na druhou stranu je zde také více falešných signálů než na vyšších časových rámcích jako jsou denní nebo týdenní grafy, kde jsou signály spolehlivější a čitelnější.

Intradenní obchodování není snadné zvládnout i když se může na první pohled zdát, že to je jednoduché. Nejde přece o nic jiného než nakoupit dole a prodat nahoře.

Trader však velmi brzy učiní poznání, že to takto jednoduše zkrátka nefunguje a mnohdy k tomu dojde až poté, kdy už o svůj účet přišel.

Co je vhodné intradenně obchodovat?

Při intradenním obchodování se trader bude snažit pečlivě vybírat instrumenty, které mají největší pravděpodobnosti ziskovosti, u kterých je zajímavá denní volatilita (co je volatilita?) a u kterých je možno využít obchodování s pákou.

Jedním z významných parametrů, které trader bude sledovat, jsou spready, tedy rozdíl mezi cenou bid (nabídkou) a ask (poptávkou) obchodovaného instrumentu.

Další parametr jsou poplatky, které zaplatíte brokerovi za provedení transakce. Day trader se bude snažit obchodovat s takovými instrumenty, které mají spread a poplatky co nejnižší.

• Pokud vezmeme do úvahy forex, nízké spready jsou na měnových párech EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, USD/JPY. Vysoké spready jsou naopak na exotických měnových párech jako je třeba USD/HUF.
• Možné je obchodovat také akcie. Výhodou u intradenního obchodování akcií je to, že denní pohyby jsou větší než u forexových párů. Nevýhodou naopak mohou být při obchodování akcií vyšší poplatky.

Obchodovat intradenně můžete samozřejmě i ostatní instrumenty, jako jsou kryptoměny, opce nebo futures.

Intradenní obchodování forex

Intradenní obchodování na forexovém trhu představuje techniku, jejímž cílem je využít drobné cenové pohyby mezi hlavními měnovými páry, jako jsou EUR/USD, GBP/USD nebo USD/JPY.

Za klíčové faktory úspěchu jsou považovány:

• Likvidita: Měnové páry s nejvyšší likviditou nabízejí nejmenší spread a plynulé provádění obchodů.
• Volatilita v průběhu dne: Evropa a USA představují nejaktivnější seance – obchodníci často využívají překryv seancí Londýn–New York pro zvýšenou volatilitu.
• Technické ukazatele: RSI, klouzavé průměry (SMA, EMA) a Bollingerova pásma pomáhají identifikovat průrazy důležitých úrovní a trendy.
• Správa rizika: Stanovení stop-loss a take-profit úrovní je nezbytné pro ochranu před nečekanými pohyby měn.

Indikátor RSI: Archaický, avšak velmi efektivní nástroj.

Intradenní obchodování opcí

Intradenní obchodování opcí spočívá ve využití krátkodobých změn v prémii opce namísto samotného podkladového aktiva. Intradenní obchodníci se soustředí na tzv. “time decay” (theta), gamma a vnitřní volatilitu.

Mezi hlavní výhody patří:

• Páka: Opce poskytují vysoký pákový efekt, který umožňuje maximalizovat zisky z malých cenových výkyvů.
• Řízené riziko: Při nákupu opce je maximální ztráta omezena na náklady na prémium, což usnadňuje stanovení rizikových parametrů.
• Strategická kombinace: Intradenní obchodování strategie může zahrnovat spready (bull call spread, bear put spread), straddly či strangle, jež pomáhají profitovat z pohybů v obou směrech.
• Rychlé uzavírání pozic: Obchodní den mohou obchodníci uzavřít všechny pozice krátce před expirací, aby minimalizovali extrémní výkyvy prémie

Intradenní obchodování akcií

Intradenní obchodování akcií se zaměřuje na využití krátkodobých cenových pohybů likvidních titulů, například technologických gigantů (Apple, Microsoft). Mezi klíčové principy patří:

• Volume profiling: Analýza objemu obchodů ve spojení s cenovými úrovněmi odhaluje silné supporty a rezistence.
• Order flow: Relevantní pro zkušené intradenní tradery, sledující tok objednávek na burze.
• Rozpoznávání cenových vzorců: Vzorce jako “flag”, “pennant”, “head and shoulders” či “double top/bottom” usnadňují odhad okamžiku obratu či pokračování trendu.
• Psychologie a disciplína: Emoce jako strach či chamtivost jsou největšími nepřáteli intradenního tradera. Nezbytné tak je vedení přesných obchodních deníků a dodržování plánu.

Výhody a nevýhody intradenního obchodování

Dříve než se rozhodnete pro intradenní obchodování, měli byste zvážit pro a proti, abyste zjistili, zda vám to za tu dřinu skutečně stojí.

Intradenní obchodování strategie – výhody:

• Asi největší výhoda je v tom, že trader nenechává transakce otevřené přes noc, kdy někdy dojde k tomu, že vznikne nečekaný prudký pohyb v důsledku nízké likvidity.
• Obchodování v rámci hlavních obchodních hodin má tu výhodu, že je na trhu dostatečný objem a likvidita, takže trhy jsou celkově čitelnější a je velmi rychlé plnění.
• Během obchodního dne bývají také výhodnější podmínky pro páku než přes noc.
• Mnozí tradeři berou za výhodu day tradingu to, že je zde příslib vyššího nebo rychlejšího zhodnocení než například při pozičním tradingu.

Intradenní obchodování strategie – nevýhody:

• Pokud se chcete day tradingem živit a zároveň nebudete chtít riskovat více než 1 % stavu účtu na transakci, budete potřebovat poměrně vysoký kapitál. Zbohatnutí během několika dnů nebo týdnů pomocí day tradingu je iluze.
• Vyžaduje volný čas, během kterého musíte day tradingu věnovat plnou pozornost. Většinou se nedá dělat při jiném zaměstnání, pokud jej máte na plný úvazek.
• Day trading je psychicky a emočně velice náročná aktivita. Důsledkem toho je, že mnoho traderů s tímto stylem neuspěje.

U posledního bodu bychom se zastavili. Možná si říkáte, že vám se to nestane a účet nesmažete, protože víte, co děláte.

Nechceme být zlými proroky, ale pokud s tradingem nemáte předchozí zkušenosti, pravděpodobnost, že také vy svůj účet day tradingem smažete, je velmi vysoká.

Proč tomu tak je? Spousta lidí bohužel netuší, že v lidském mozku existuje něco takového jako amygdala a jak funguje v “prostředí” jako day trading.

Nejsou přitom výjimky lidí, kteří takto smazali svůj účet opakovaně a někteří si dokonce vypěstovali návyk na ztráty a chorobnou závislost na hře.

Dá se proti tomu něco dělat? Určitě bude vhodné si prostudovat knížky o psychologii tradingu. V této souvislosti nebude od věci ani to, seznámit se s problematikou závislostí na hře, abyste dokázali včas rozpoznat varovné signály.

Dále by vám mohlo pomoct zařadit do tréninku pravidelnou meditaci a zdravou životosprávu kam patří také kvalitní spánek.

Rady a tipy pro intradenní trading

Možná se nyní ptáte, zda se tedy dá v day tradingu uspět? Není to jednoduché, ale možné to je. Je k tomu ovšem dobré dodržovat některé zásady.

• Nepřehánějte to s počtem instrumentů, které chcete obchodovat. Vyberte si maximálně 5 titulů, kterým se snažte dobře porozumět.
• Zaměřte se na hodiny mezi 08:00 – 11:00 a poté 14:30 – 17:00. V těchto časech bývají největší pohyby.
• Předem si naplánujte, kde budete do transakce vstupovat, kam dáte stop loss a kde bude cílová cena.
• V místech, kde budete chtít vstupovat, si nastavte zvukové nebo emailové alerty. Jakmile je nastavíte, tak již dále v počítači nesledujte pohybující se cenu. Zbytečně by vás to svádělo k impulsivním obchodům.
• Jakmile dojde ke spuštění alertu, prozkoumejte situaci a pokud se vám líbí, zadejte obchod a jeho parametry a pak už se do platformy nedívejte. Tím snížíte riziko impulzivních obchodů.
• Předem se seznamte s kalendářem ekonomických dat, které mají být daný den reportovány. Během oznámení velmi důležitých dat jako jsou například vyhlašování úrokových sazeb raději neobchodujte.
• Pokud nemusíte, v pátek neobchodujte. Pátky bývají často nevyzpytatelné a je škoda týdenní zisk v pátek ztratit.
• Stanovte si předem, jaký zisk chcete za den vytvořit. Jakmile se vám to podaří, nechtějte víc a obchodování ukončete, vyhodnoťte provedené obchody a platformu uzavřete. Zítra bude nový obchodní den.
• Neriskujte více než 1 % obchodního účtu na transakci.
• Pokud se necítíte psychicky a emočně v pohodě, neobchodujte. Stres, který prožíváte se v obchodování projeví a velmi pravděpodobně přijdete o peníze.

Swingové obchodování – Nenáročná obchodní metoda pro konzervativní investory.

Jaké strategie je možné při intraday tradingu využívat?

V první řadě je třeba si uvědomit, že v tradingu neexistuje nic, co by zaručovalo stabilní zisky.

Každá metoda má určité limity a vždy nastanou situace, kdy konkrétní zvolená metoda přestane na nějakou dobu fungovat. Důležité je s tím počítat, držet se stanovené metody a nezačít panikařit po sérii několika ztrátových obchodů.

Platí, že při vytváření strategie intradenního obchodování je vhodné nic zbytečně nekomplikovat.

Jednoduché věci totiž někdy fungují nejlépe. My se nyní podíváme na to, jak lze v day tradingu využít horizontální supporty a rezistence.

Jak využít v rámci intraday tradingu supporty a rezistence?

• Horizontální support je zóna, kde má cena tendenci se zastavit a poté se odrazit směrem nahoru.
• Horizontální rezistence je naopak oblast, kde se cena odráží směrem dolů.

Takže pokud je cena v oblasti rezistence, spekuluje se na pokles, pokud je v oblasti supportu, spekuluje se na nárůst ceny instrumentu.

Vhodnější je navíc vstupovat do takových obchodů, které jsou ve směru celkového trendu. Směr trendu mohou naznačit klouzavé průměry.

Při používání supportů a rezistencí v intradenním tradingu se držte těchto zásad:

• Nikdy byste neměli spekulovat dvakrát. Pokud u rezistence vstoupíte do transakce a spekulujete na pokles, tak byste měli spekulovat pouze k nejbližší zóně supportu a nespekulujte zároveň na to, že by došlo také k prolomení tohoto supportu. To samé platí i obráceně.
• Zóny zakreslujte na H1 časovém rámci. Na nižších rámcích jako jsou minutové grafy je více šumu a proto vznikne více ztrátových obchodů.

Podívejme se nyní na konkrétní příklad. Na obrázku číslo 1 máme měnový pár EUR/USD na hodinovém časovém rámci.

V grafu jsou zakresleny horizontální supporty a rezistence, které automaticky vykresluje do platformy MT4 indikátor Purple Levels od brokera Purple Trading.

Kromě toho je použitý indikátor klouzavé průměry EMA 50 (oranžová čára) a SMA 100 (modrá čára).

V okamžiku, kdy se cena dostane do zóny rezistence nebo supportu, je možné zvážit vstup do obchodu.

V grafu máme zakreslený konkrétní obchod, který autor realizoval na svém účtu. Můžete vidět oblast vstupu, kde byl umístěn stop loss a kde byl cílený profit.

Vstup byl v pásmu rezistence, které vykreslil indikátor Purple Levels na H1 časovém rámci, stop loss byl nad touto zónou a profit byl cílen do oblasti, kde byla předchozí konsolidace a tedy support.

Pro detailní pohled tohoto obchodu si tuto situaci ukážeme na grafu s 5minutovým časovým rámcem, viz obrázek č.2:

Vstup byl na ceně 1.1246 v 15:40, stop loss 1.12644 a profit skončil na ceně 1.1204 v 17:40. Transakce tedy trvala 2 hodiny a byla provedena na malém účtu s kapitálem 20 000 Kč.

Tento konkrétní obchod byl proveden s objemem o velikosti 0.01 lotu.

Z tohoto jednoho konkrétního případu lze učinit jedno poučení. Pokud máte malý účet a nechcete příliš riskovat, je možné, že se vám bude zdát odměna 500 Kč za dvě hodiny příliš nízká.

Trading ale je především o kontrole rizika. To je totiž jediná věc, kterou můžete ovlivnit.

Pokud riziko neúměrně zvýšíte, může se stát, že se začne probouzet amygdala a dostanete se do emočního stavu, o kterém jsme psali výše a ztratíte sebekontrolu.

To ale nesmíte dopustit. Z příkladu tedy vyplývá, že pokud byste se chtěli day tradingem živit, potřebovali byste mnohem vyšší kapitál než uvedených 20 000 Kč.

Seznam spolehlivých brokerů pro obchodování

Favorit redakce

XTB

94 %

Recenze Otevřít účet

Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 75 % účtů retailových investorů peníze.

Výhody

• Nákup a prodej akcií i ETF bez poplatku
• Obecně skvělá poplatková struktura

Nevýhody

• Absence některých oblíbených finančních instrumentů – opce, dluhopisy, podílové fondy apod.
• Zdanění českých dividend 35% sazbou

eToro

90 %

Recenze Otevřít účet

U 61 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.

RoboMarkets

89 %

Recenze Otevřít účet

U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.

Slovo závěrem: Cesta k intradenní excelenci

Intraday trading není jen o honbě za výdělkem – je to disciplína, která prověří vaše znalosti, trpělivost i odolnost vůči stresu.

Klíčovým základem úspěchu je schopnost kombinovat technickou analýzu s přísným money managementem a neustále se učit z vlastních chyb.

Začněte s jasným plánem:

• Vyberte si maximálně pět instrumentů, které budete sledovat.
• Stanovte si předem vstupní a výstupní cenové úrovně.
• Zautomatizujte si varovné signály, abyste minimalizovali impulzivní rozhodnutí.
• Pravidelně aktualizujte svůj obchodní deník.

Nezapomeňte, že skutečná síla intradenního tradingu spočívá v řízení rizika.

I když může lákat pákový efekt a rychlé zisky, nadměrné riziko vás snadno připraví o kapitál dřív, než se nadějete.

Proto volte pákový poměr odpovídající vašemu účtu a omezte každou ztrátu na maximálně 1 % hodnoty vašeho obchodního účtu.

Rovněž je nezbytné rozvíjet psychickou výdrž: pravidelná meditace, dostatek spánku a pauzy mimo platformu vás ochrání před emocionálními bouřemi, které amygdala spouští při prudkých cenových výkyvech.

S každým obchodem si zapisujte, co fungovalo a co selhalo, a na základě toho dolaďujte své strategie.

Život intradenního tradera není pro každého, ale s pevnou myslí, promyšlenými postupy a trvalou sebereflexí můžete dosáhnout stabilních výsledků.

Buďte trpěliví, buďte disciplinovaní a neustále se učte – právě to odliší úspěšné day tradery od těch, kdo svůj účet brzy smažou.

FAQs: Na co se nejčastěji ptáte

Další zdroje informací

• Denní obchodování na finančních trzích – Pavel Šafařík
• eToro academy (Co je denní obchodování)
• Investopedia (Intraday: Definition, Intraday Trading, and Intraday Strategies)