Překvapivá pravda o akciích AMD! Jsou investiční příležitostí tohoto desetiletí? Akciová analýza

Technologické akcie hrají klíčovou roli ve většině investičních portfolií. Jednou z potenciálně atraktivních investic přitom mohou být i akcie Advanced Micro Devices (AMD), které jsme nedávno zařadili do našeho investičního portfolia.

AMD je polovodičová společnost známá svou inovativní produktovou řadou v oblasti procesorových jednotek (CPU) a grafických procesorů (GPU). Expanze společnosti do nových segmentů, jako jsou datová centra a vysoce výkonné počítače, a její angažmá v oblastech umělé inteligence a cloud computingu naznačují, že má potenciál pro další růst.

Díky konkurenceschopnému výkonu a cenám produktů se AMD daří oslovovat širokou zákaznickou základnu. Příznivé tržní trendy, jako je rostoucí poptávka po výpočetním výkonu, mohou dále podpořit úspěch AMD. Nicméně, je důležité vzít v úvahu také potenciální rizika spojená s investicí do těchto akcií a na to všechno se podíváme v této analýze.

Proč uvažovat o investici do akcií Advanced Micro Devices (AMD)

• Inovativní produktová řada: AMD trvale prokazuje výrazné inovace ve svých produktových řadách, zejména v oblasti CPU a GPU. Její řady Ryzen a Radeon získaly významný podíl na trhu a účinně konkurují gigantům v oboru.
• Rozšiřující se přítomnost na trhu: Expanze společnosti do nových oblastí, jako jsou datová centra a vysoce výkonné počítače, představuje významné růstové příležitosti. Její nedávné akvizice a partnerství, zejména v oblastech, jako je umělá inteligence a cloud computing, jí v těchto rychle rostoucích odvětvích zajišťují dobrou pozici.
• Konkurenceschopný výkon a ceny: Produkty společnosti nabízejí konkurenceschopný výkon za atraktivní ceny. Tato strategie umožnila AMD zaujmout širší zákaznickou základnu, včetně spotřebitelů i podniků hledající cenově výhodné řešení.
• Příznivé trendy v odvětví: Rostoucí poptávka po výpočetním výkonu v oblastech, jako je hraní her, práce na dálku a virtuální realita, se dobře shoduje s hlavním předmětem podnikání společnosti. Růstová trajektorie technologického průmyslu může vytvořit příznivé prostředí pro další úspěch a zhodnocení akcií Advanced Micro Devices.

Jaká jsou rizika investování do akcií AMD?

• Konkurence na trhu: AMD čelí silné konkurenci ze strany zavedených hráčů, jako jsou Intel a Nvidia. Tito konkurenti disponují významnými zdroji a drží významný podíl na trhu, což negativně ovlivňuje cenovou sílu AMD. Konkurenční prostředí se v technologickém průmyslu navíc neustále vyvíjí a schopnost společnosti udržet si své postavení na trhu proti těmto gigantům není zaručena.
• Ekonomické výkyvy a výkyvy v dodavatelském řetězci: Globální polovodičový průmysl je citlivý na ekonomické cykly a narušení dodavatelského řetězce. Faktory, jako je obchodní napětí a geopolitické problémy ovlivňují výrobní kapacity a strukturu nákladů AMD. Tyto vnější faktory mohou vést k volatilitě akcií společnosti, což představuje pro investory riziko.

Fundamentální data Advanced Micro Devices (AMD):

AMD vykazovalo v roce 2023 různorodé finanční výsledky. V prvním čtvrtletí společnost vykázala tržby ve výši 5,4 miliardy USD s hrubou marží 44 %. V tomto období však vykázala čistou ztrátu ve výši 139 milionů USD.

Zdroj: finviz.com

Druhé čtvrtletí AMD vykázalo podobné tržby ve výši 5,4 miliardy USD, ale lepší hrubou marži ve výši 46 %. Společnost také zaznamenala čistý zisk ve výši 27 milionů USD a zisk na akcii ve výši 0,02 USD.

Třetí čtvrtletí roku 2023 znamenalo výrazné zlepšení, tržby se zvýšily na 5,8 miliardy USD a hrubá marže činila 47 %. Výsledky AMD byly v tomto čtvrtletí solidnější a čistý zisk činil 299 milionů USD.

Forwardový poměr ceny k zisku (P/E) AMD se pohybuje kolem hodnoty 32 na základě výhledu zisku na akcii (EPS) ve výši 3,93. Zároveň se akcie obchodují za přibližně 9násobek tržeb (oproti 35násobku u akcií Nvidia) a necelý 4násobek účetní hodnoty. AMD je také minimálně zadlužené.

Vzhledem k nízké ziskovosti za posledních 12 měsíců – oproti předchozím dvěma letem klesla v roce 2023 na přibližně desetinu – nejsou provozní metriky příliš vypovídající.

Business model společnosti Advanced Micro Devices (AMD)

Advanced Micro Devices se zaměřuje na návrh, vývoj a prodej polovodičových výrobků a technologií.

V segmentu výpočetní a grafické techniky se společnost soustředí na výrobu centrálních procesorových jednotek (CPU) a grafických procesorů (GPU) pro stolní počítače, notebooky a servery. Jejich řady Ryzen a Radeon se na trhu výrazně prosadily a oslovily jak běžné spotřebitele, tak herní nadšence.

Segment podniková, vestavěná a polo-zákaznická zařízení se zaměřuje na specializovanější trhy. Zahrnuje vývoj serverových procesorů, vestavných procesorů a polotovarů typu System-on-Chip (SoC). Ty jsou nedílnou součástí datových center, podnikových řešení a vestavěných aplikací. Například řada společnosti EPYC se výrazně prosadila na trhu datových center a konkuruje dlouhodobě zavedeným hráčům.

Obchodní model společnosti zahrnuje také strategická partnerství a akvizice, které rozšiřují její nabídku produktů a dosah na trhu. Významným příkladem je akvizice společnosti Xilinx, která rozšířila možnosti AMD v oblastech, jako jsou adaptivní výpočty a umělá inteligence.

Jak se akciím Advanced Micro Devices (AMD)aktuálně daří?

Akcie AMD se k polovině listopadu obchodují za cenu okolo 120 USD. Tato hodnota je výrazně vyšší než 52týdenní minimum 60,05 USD, stále však nedosahuje 52týdenního maxima 132,83 USD, což naznačuje určitý prostor pro potenciální růst.

Výkonnost akcií za poslední rok vykazuje pozitivní trend, přičemž průměrná cena je 96,24 USD. Tato vzestupná trajektorie je dobrým znamením, ačkoli zatím nepřekonala své historické maximum v podobě uzavírací ceny 161,91 USD dosažené 29. listopadu 2021.

Staňte se součástí naší investiční rodiny na Discordu

Naše komunita je místem, kde se setkávají nováčci i vášniví obchodníci a zkušení investoři. Sdílejte své obchodní tipy, strategie a bavte se o aktuálních událostech na trzích. Každý den je novou příležitostí a každý člen naší komunity může přinést jedinečný pohled na svět financí.

Připojte se k nám a objevte sílu kolektivní moudrosti, která vám pomůže dosáhnout vašich investičních cílů. S námi není obchodování jen o číslech, ale o společenství, které vám dává klíč k úspěchu!

Technická analýza akcií Advanced Micro Devices (AMD):

Akcie AMD mají podle analytiků z Wall Street před sebou rok růstu. Na cenové predikci pro tyto akcie se podílelo celkem 30 analytiků, což je nadprůměrné hodnocení. Navíc, toto hodnocení je velmi pozitivní a analytici v drtivé většině očekávají růst akcií v nadcházejících dvanácti měsících na hodnotu 150 USD. Konzervativní predikce hovoří také o růst, ovšem pouze na hodnotu 127 USD. Žádný z analytiků nepočítá s cenovým poklesem, který podle predikčních modelů odpovídá hodnotě 98 USD za akcii.

Zdroj: tipranks.com

Akcie AMD vykazují vysokou volatilitu, která byla v minulosti vždy podpořena výrazným fundamentem. Pokles akcií zapříčinily problémy v dodavatelském řetězci polovodičů, zatímco růst akcií v roce 2023 žene fundament spojený s AI. Akcie AMD se nicméně obchodují v rostoucím trendu, který vykazuje technické korekce, což je vždy příležitost pořídit akcie za lepší cenu.

Podle predikcí analytiků by akcie AMD v nadcházejících měsících měly prorazit nejbližší rezistenci z cenových maxim, na hodnotě 130 USD a nad touto hodnotou se i udržet. Konzervativní predikce počítá s cenovou stagnací právě na úrovni této rezistence. Hodnota 130 USD za akcii, bude pro cenový vývoj velmi důležitá. Případný cenový pokles by podle analytiků mohl být na hodnotu 98 USD za akcii, což je hodnota současného supportu, takže i v rámci negativního scénáře má trh podporu pro svůj růst.

Zdroj: tradingview.com