Co je to spread? A jak se počítá nejen na forexu

Spready jsou klíčovým pojmem v obchodování, a to jak na forexu, tak na akciovém trhu. Co je spread? Jde o rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou, který může výrazně ovlivnit vaše zisky nebo ztráty.

Pojem spread významně přispívá k nákladům na obchodování, a proto je důležité vědět, jak se spready počítají a jaké faktory je ovlivňují.

Nejvíce skloňovaným je asi spread akcie, ten se ale chová podobně jako u jiných aktiv a jeho výše se mění v závislosti na likviditě a volatilitě trhu. Tento článek vám pomůže porozumět spreadům a jejich významu v obchodování.

Co se v tomto článku dozvíte?

Co je to spread

Spread je jednoduše řečeno rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou, pro zkušenější to je rozdíl mezi ask a bid.

Pokud jste v obchodní platformě brokera XTB a koukáte například na nejoblíbenější měnový pár – EUR/USD, vypadá to následovně:

Jak vidíte na obrázku výše, můžete nakoupit za 1.08971 nebo prodat za 1.08968.

Spread je rozdíl mezi těmito čísly, v našem případě: 1.08971 – 1.09968 = 0.00003

Co je pip?

Na spread nám navazuje pojem pip. Jeden pip je hodnota 4. řádu za desetinou čárkou nebo tečkou. Pip se používá právě kvůli tomu, abychom nemuseli říkat nuly, nebo deseti či sta tisíce.

V našem případě 0.00003 to znamená hodnotu 0.3 pipu, a jak si můžete všimnout, v obchodní platformě xStation nemusíte nic počítat a spread v pipech je v ní zobrazen:

Spready a jejich typy

Spready lze rozdělit na dvě hlavní kategorie: fixní a variabilní.

Fixní spready jsou ty, které zůstávají stejné bez ohledu na tržní podmínky. Nabízí je zejména brokeři, kteří působí jako tvůrci trhu (market makers).

Výhodou fixních spreadů je jejich předvídatelnost – obchodník vždy ví, jaký bude rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou. To může být výhodné především pro začínající obchodníky, kteří se chtějí vyhnout nepříjemným překvapením v podobě prudkého zvýšení spreadů při náhlé volatilitě na trhu.

Na druhé straně jsou variabilní spready, které se mění v závislosti na aktuální nabídce a poptávce na trhu. Tyto spready se často používají u ECN (Electronic Communication Network) účtů, kde brokeři přenášejí ceny přímo z trhu.

Variabilní spready mají tendenci být nižší než fixní spready, zejména během klidných tržních podmínek, což může přinášet nižší náklady na obchod. Na druhou stranu, při zvýšené volatilitě, například při vyhlašování ekonomických zpráv, se tyto spready mohou rychle zvýšit.

Brokeři – Jaký je rozdíl mezi MM, STP, ECN a který z nich je nejlepší?

Volba mezi fixním a variabilním spreadem závisí na obchodní strategii a preferencích každého obchodníka. Pro někoho může být stabilita fixního spreadu zásadní, zatímco pro jiné může nižší průměrný variabilní spread představovat dlouhodobě vyšší ziskovost.

Vliv brokerů na spread

Spready jsou tedy do značné míry určovány samotnými brokery, což má přímý dopad na náklady a ziskovost obchodování.

Co je spread a jaké jsou jeho typy, je sice základem, ale stejně důležité je vědět, jak konkrétní broker stanovuje spready. Existují brokeři, kteří nabízejí investice s velmi nízkými spready, což může být atraktivní pro aktivní obchodníky.

Nicméně, nízký spread může být kompenzován jinými poplatky, jako jsou komise nebo poplatky za držení pozice přes noc.

Chcete-li poradit s výběrem brokera, pak určitě navštivte naše srovnání brokerů. 

Jak už bylo naznačeno, někteří brokeři fungují jako tvůrci trhu a nabízejí fixní spready. Tito brokeři mohou garantovat určitý spread za všech tržních podmínek, což může být výhodné v době zvýšené volatility.

Na druhou stranu, ECN brokeři poskytují přístup k reálným tržním spreadům, které se mohou výrazně měnit. Tyto spready bývají obecně nižší, ale mohou prudce narůstat při zvýšené poptávce nebo nabídce.

Výběr brokera je tedy klíčový a je nutné provést důkladné srovnání jejich nabídek. Někteří brokeři mohou mít skryté poplatky, které nejsou na první pohled zřejmé, a je proto nutné důkladně prostudovat jejich podmínky.

Význam spreadu spočívá v tom, že představuje jednu z hlavních nákladových položek při obchodování, a proto je volba správného brokera s transparentními a konkurenceschopnými spready zásadní pro úspěšné obchodování.

Recenze námi vyzkoušených brokerů

XTB

94 %

Recenze Otevřít účet

Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 74 % účtů retailových investorů peníze.

RoboMarkets

90 %

Recenze Otevřít účet

U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.

eToro

89 %

Recenze Otevřít účet

U 51 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.

Jaký má spread význam pro obchodníky?

Spread pro nás obchodníky ve své podstatě představuje poplatek za otevření obchodu. Jakmile obchod otevřeme, jsme hned ve ztrátě a ta se obvykle rovná výši spreadu (pokud si broker neúčtuje ještě další poplatek). To se týká jak akciového trhu, tak forexu.

Do té doby, než náš obchod spread překoná, jsme v mínusu. Bohužel, taková je realita.

Nevíte co je forex obchodování a jak funguje? Přečtěte si tento článek.

Proč platíme spread?

Je to jednoduché. Pokud něco nakoupím, tak to později prodám a jestli je rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou, tak tento rozdíl pro mě představuje náklad (za předpokladu, že nákupní cena je vyšší než prodejní).

Stejné to je i opačně pokud něco prodám a později nakoupím a prodejní cena je nižší jak nákupní, tak tento rozdíl je pro mě náklad. A právě proto je spread pro nás tak důležitý.

Jak vypočítáme hodnotu spreadu, nákladu na obchod

Pojďme zpět k našemu příkladu. Spočítali jsme a později na screenshotu našli, že spread je 0.3 pipu. Jeden lot představuje 100 000 jednotek základní měny, v našem případě dolaru. 0.3 pipu = 0.00003 x 100 000 = 3 dolary.

V případě 0.1 lotu se bavíme o 0,3 dolaru. V našem případě chceme obchodovat 0.01 lotu a poplatek tak činí 0.03 dolaru. Pozor, hodnota jednoho pipu se může měnit, závisí na finanční páce.

Spready a obchodní strategie

Spready mají významný dopad na různé obchodní strategie, přičemž jejich význam se liší podle délky a frekvence obchodů. Pro obchodníky, kteří preferují akcie nebo jiné trhy s nízkou volatilitou, jsou klíčové právě nízké spready, které mohou zlepšit ziskovost.

Například u strategie scalping, která se zaměřuje na velmi krátkodobé obchody, je spread jedním z nejdůležitějších faktorů.

Při scalpingové strategii obchodník realizuje velké množství obchodů během krátkého času, takže i malý rozdíl ve spreadu může významně ovlivnit celkové výsledky.

Naopak u dlouhodobějších strategií, jako je swingové obchodování, kde se pozice drží několik dnů nebo týdnů, se vliv spreadu na celkovou ziskovost relativně zmenšuje. Zde je důležitější správné načasování vstupu a výstupu z pozice.

Nicméně, i při těchto strategiích může příliš široký spread ukrajovat z potenciálních zisků.

Další strategií, kde je spread důležitý, je obchodování na základě zpráv (news trading). Zde se spread často dramaticky rozšiřuje během vyhlašování významných ekonomických zpráv, což může učinit obchodování rizikovým.

Proto je důležité mít přehled o aktuálních trzích a očekávaných událostech, které mohou spready rozšířit.

Výběr správné strategie tedy vyžaduje nejen pochopení toho, co je spread, ale také, jak ho využít k maximalizaci zisků nebo minimalizaci nákladů. Každá strategie má svá specifika, a proto je důležité přizpůsobit volbu spreadů právě této strategii.

Jak si vytvořit vlastní obchodní strategii na forex? Více v tomto článku.

Je spread jenom na forexu?

Není, spread je typickou vlastností trhu a najdete jej třeba i na komoditách, akciích a podobně. Teoreticky ale může být spread nulový.

V každém případě se spread vyplatí sledovat. Vždy byste měli vědět, jaké jsou náklady na obchod, a především pojem spread patří skutečně mezi základní pojmy. Navíc u krátkodobých obchodů může i výrazněji ovlivnit celkové zisky nebo ztráty.

Máte ohledně spreadu nějaké dotazy? Podělte se o ně s námi níže v komentářích.

FAQs – Na co se nejčastěji ptáte

Další zdroje informací:

• Wikipedie (Spread)
• XTB (Spread)
• Investopedia (Spreads in Finance: The Multiple Meanings in Trading Explained)