Akcie této nenápadné společnosti jsou nyní levné a Warren Buffett ví, že jejich cena může brzy vystřelit vzhůru. Prozradíme vám, proč právě teď investovat!
Warren Buffett patří mezi nejrespektovanější investory všech dob – a zaslouženě.
Pod Buffettovým vedením dosahovala Berkshire Hathaway od roku 1965 průměrného ročního zhodnocení kolem 20 %. To je téměř dvojnásobek oproti indexu S&P 500.
Jenže v posledních čtvrtletích jako by neměl kde nakupovat. Buffett hromadí hotovost a akcie nakupuje minimálně. V prvním kvartálu nakoupila Berkshire akcie jen za 3,2 miliardy dolarů.
Část investice mířila do nezveřejněné pozice, kterou společnost nemusela v rámci hlášení 13F uvádět. Zbytek mířil do sedmi známých firem. A právě jedna z nich dnes působí jako obzvlášť atraktivní investiční volba.
Která to je – a proč by mohla být skvělým doplňkem do vašeho portfolia?
V prvním kvartálu Buffett nakoupil akcie těchto sedmi firem:
Z nich je největší Occidental Petroleum, jejíž tržní kapitalizace přesahuje 43 miliard dolarů. Přesto se Buffett tentokrát víc než na velikost zaměřil na kvalitu – tedy na firmy s výraznou konkurenční výhodou a rozumným poměrem ceny k zisku.
Mezi těmito investicemi vyniká zejména Constellation Brands.
Tato společnost vlastní přední mexické značky piva jako Corona nebo Modelo a patří k lídrům trhu s ležáky v USA.
Navzdory nedávným problémům, jako byla slabší výsledková zpráva a nová cla na mexický dovoz, zůstává výhled společnosti silný.
Proč by akcie Constellation Brands mohly zaujmout i další investory – a co byste o této pivní stálici měli vědět?
Constellation Brands se soustředí na prémiové značky – a to se promítá i do čísel.
Pivo tvoří přes 80 % jejích tržeb a více než 90 % provozního zisku. Tahounem jsou především mexické značky Modelo a Pacifico, které stále rostou – navzdory celkovému útlumu na pivním trhu v USA.
Společnost ovládá víc než 90 % všech výdajů v kategorii dováženého mexického piva a plánuje další růst.
Vedení očekává v příštích třech letech mírné zvýšení tržeb, zejména díky důrazu na značky s vyšší marží.
Do roku 2028 chce Constellation Brands zlepšit provozní marži o 1 až 2 procentní body. A co je pro investory klíčové – v následujících třech letech plánuje vygenerovat volné cash flow ve výši 6 až 7 miliard dolarů.
Z toho zhruba 4 miliardy plánuje firma použít na zpětný odkup vlastních akcií. Pokud se plán naplní, sníží tím počet akcií v oběhu až o 13 %.
I přes silná čísla ztrácí akcie Constellation Brands stále více než 20 % oproti začátku roku.
S ohledem na jejich odolnost a důraz na návratnost kapitálu tak mohou být velmi zajímavou investiční příležitostí – zvlášť když se obchodují za méně než 13násobek očekávaného zisku (forwardový poměr P/E).
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Student Vysoké školy ekonomické v Praze, který se již na střední škole začal aktivně zajímat o finanční trhy. Právě tehdy poprvé zakoupil Bitcoin a objevil tak vášeň pro kryptoměny a alternativní investice.
Na Finexu publikuje denní zprávy a komentáře k aktuálnímu dění na trhu.
„Kupujte jen to, co byste s radostí drželi, i kdyby se trh na deset let zastavil.“ – Warren Buffett
94 %
90 %
