FinexAkcieAkcie explodovaly! Co způsobilo jejich raketový růst? | Burza s odstupem
Akcie explodovaly! Co způsobilo jejich raketový růst? | Burza s odstupem
Americké akcie v blízkosti rekordů! Kryptoměnová burza Coinbase vstupuje do S&P 500 a CoreWeave ukazuje temnější stránku boomu umělé inteligence. Přinášíme přehled nejzásadnějších tržních událostí týdne.
Přihlaste se k odběru našeho akciového newsletteru a už vám nic neuteče.
Je to úplně zadarmo a kdykoliv se můžete odhlásit. Pomůžeme vám dělat chytrá finanční rozhodnutí. Stačí se přihlásit k odběru vyplněním formuláře níže.
Na základě dohody mezi dvěma největšími světovými ekonomikami bude většina nedávno zavedených cel pozastavena na 90 dní.
Mezitím budou pokračovat další obchodní jednání, díky čemuž se americká cla na většinu čínského zboží snížila ze 145 % na 30 %, zatímco čínská cla na americký dovoz klesla ze 125 % na 10 %.
V čele růstu hlavních indexů stál Nasdaq 100, který si polepšil o 7,15 %, zatímco index S&P 500 a Dow Jones si připsaly 5,09 %, respektive 3,32 %.
Indexy S&P MidCap 400 a Russell 2000 pak zaznamenaly kladné výnosy již šestý týden v řadě.
Několik dalších zpráv – včetně zprávy o dohodě, která umožní Saúdské Arábii nakupovat od amerických společností velké množství pokročilých AI čipů – zřejmě přispělo k pozitivnímu vývoji akcií v průběhu týdne.
Díky tomu se americké indexy do pátečního závěru obchodování pevně vrátily nad úroveň z 2. dubna.
Zdroj: google.com/finance
Tabulka ukazuje vývoj nejvýznamnějších amerických indexů v tomto týdnu a v roce 2025
Kryptoměnová burza Coinbase nahradí 19. května Discover v indexu S&P 500
Nadšení investorů však rychle vyprchalo, protože nejvyšší představitelé firmy varovali před problémy s přeměnou příjmů na zisk a představili agresivní kapitálové výdaje, které ziskovost ještě více oddalují.
CoreWeave sice předpokládá celoroční růst tržeb o 363 % (na 5,1 miliardy USD), ale oproti 420% nárůstu v 1. čtvrtletí jde o přirozené zpomalení, které trochu ochlazuje horko z explozivního veřejného debutu.
Společnost plánuje do konce roku 2025 kapitálové výdaje ve výši až 23 miliard dolarů na rozšíření své infrastruktury pro čipy umělé inteligence.
To vše při zachování ztrátovosti a snaze získat další 1,5 miliardy dolarů úpisem vysoce výnosných dluhopisů na financování svých výdajů.
Další negativní stránka věci?
Microsoft představoval 62 % příjmů CoreWeave v roce 2024 a dodavatel výpočetní techniky pro AI si zajistil pětiletou smlouvu s OpenAI ve výši 11,9 miliardy dolarů.
Prognózy příjmů však naznačují, že výdaje na AI nemusí udržet své závratné tempo.
Generální ředitel Mike Intrator obhajoval finanční strategii společnosti a vyšší než očekávané kapitálové výdaje přičítal spíše nové poptávce, příchodu nových klientů než rostoucím nákladům.
Nicméně tyto agresivní výdajové plány při přetrvávající ztrátovosti poukazují na nejistou ekonomiku boomu infrastruktury umělé inteligence – kde získávání tržního podílu zřejmě převažuje nad tradičními základy podnikání.
Panevropský index STOXX Europe 600 skončil o 2,22 % výše protože se zlepšila nálada po zmírnění obchodní války mezi USA a Čínou.
Hlavní akciové indexy v největších evropských ekonomikách pak rovněž rostly.
Německý index DAX přidal 1,34 %, francouzský index CAC 40 posílil o 1,93 % a britský index FTSE 100 si připsal 1,57 %. Vůbec nejlépe se však dařilo italským akciím, když index FTSE MIB stoupl o výrazných 6,81 %.
Zdroj: google.com/finance
Tabulka ukazuje vývoj nejvýznamnějších evropských indexů v tomto týdnu a v roce 2025
Posílení průmyslové produkce, obchodu a zaměstnanosti v eurozóně
Průmyslová výroba v eurozóně v březnu vzrostla, což naznačuje, že se tento sektor dostává z dvouleté recese.
Silný nárůst výroby kapitálových statků a zboží dlouhodobé spotřeby byl hnací silou měsíční expanze ve výši 2,6 %, což překonalo únorový nárůst o 1,1 %. Průmyslová produkce Německa vzrostla o 3,1 %.
Také přebytek obchodní bilance eurozóny se v březnu vyšplhal na rekordních 36,8 miliardy eur z 22,8 miliardy eur před rokem, k čemuž přispěl prudký nárůst vývozu, zejména do USA.
Zaměstnanost se v prvním čtvrtletí zvýšila o 0,3 %, což představuje zrychlení oproti 0,1 % v předchozím období.
Tentokrát se toho o mnoho více zajímavého v Evropě nedělo, a proto se po delší době podíváme i na čínské akcie.
Technologické rozdíly mezi Východem a Západem. Čínští šampioni vykazují většinou slibné zisky
Čínští digitální draci se nadechují k zisku, zatímco se Silicon Valley potýká s miliardovými sázkami na umělou inteligenci.
Technologické akcie hlásí pozitivní kvartál, kdy akcie společností JD.com, NetEase nebo Tencent rostou až dvouciferným tempem.
Ačkoliv akcie JD.com letos navzdory pozitivním výsledkům hospodaření klopýtají, nejnovější výsledky hospodaření zdůraznily rostoucí dominanci Číny v oblasti technologií.
Výnos 19,43 % od začátku roku u KraneShares CSI China Internet ETF (KWEB) zastiňuje 2% zisk Nasdaqu.
Společnosti NetEase a JD.com překonaly očekávání zisku, když jejich tržby vzrostly o 7,4 %, respektive 16 % oproti loňskému roku – druhá z nich zaznamenala 53% nárůst zisku díky lepšímu spotřebitelskému sentimentu.
Investice do umělé inteligence přináší okamžitý přínos, když vybudování infrastruktury ze strany Alibaby za 52,4 miliardy dolarů vedlo k trojcifernému růstu tržeb – zatímco Tencent zvýšil své příjmy z reklamy o 20 %.
Vývoj ceny akcií JD.com, NetEase a Tencent od začátku roku
Pražská burza za sebou má další týden, během něhož si připsala poměrně výrazný zisk. Index PX zakončil páteční obchodování na úrovni 2 191 bodů, což představujetýdenní zisk přes 2,5 %.
Z nejvýznamnějších titulů se v týdnu vůbec nejlépe dařilo akciím Moneta, které si připsaly zisk přes 5 %. V zelených číslech však skončily i ostatní námi sledované tituly.
Obchodoval se ovšem poměrně poklidně do strany a kolem nedělní 8. hodiny ranní se nachází stejně jako o 7 dní dříve lehce pod úrovní 104 000 dolarů.
Dalším kryptoměnám se pak dařilo o něco hůře a více či méně ztrácely. Ethereum ztratilo okolo 1 %, ale stále se drží nad úrovní 2 500 dolarů za ether. Přes 2 % ztratil nativní token kryptoměnové burzy Binance, BNB a přes tři procenta ztratila Solana.
Za poraženého týdne mezi nejvýznamnějšími altcoiny tak můžeme označit Cardano, kterému k tomuto “titulu” postačila ztráta přes 6 %.
Zdroj: coinmarketcap.comVývoj ceny nejvýznamnějších kryptoměn za posledních 7 dní a posledních 12 měsíců.
Vývoj ceny nejvýznamnějších kryptoměn za posledních 7 dní a posledních 12 měsíců
Ropa rostla, drahé kovy naopak zlevňovaly
Cena ropy druhý týden v řadě rostla. Futures kontrakty na ropu Brent se usadily o více než 2 % výše a dostaly se nad cenu 65 dolarů za barel.
Srovnatelný zisk si pak připsaly i futures na americkou ropu West Texas Intermediate, které uzavřely poměrně výrazně nad cenou 62 dolarů za barel.
Cena zlata tak měla v uplynulém týdnu klesající tendenci a ke konci pátečního obchodování se usadila na hodnotě 3 204 dolarů za unci, což znamená týdenní ztrátu přes 3,5 %.
Nejaktivněji obchodovaný červnový futures kontrakt zlata se pak aktuálně obchoduje o dolar výše.
Ztrátu přes 1 % jsme pak sledovali také u stříbra. Fyzické stříbro zakončilo týdenní obchodování na ceně 32,27 dolaru.
Nejaktivněji obchodovaný červencový futures kontrakt stříbra se pak stále nachází o 16 centů výše.
Co mě tento týden zaujalo:
Peníze mluví a peněženka brokera eToro po debutu společnosti na akciovém trhu zpívá.
Platforma, která uživatelům umožňuje obchodovat s akciemi a kryptoměnami a zároveň sledovat špičkové investory, ocenila akcie na 52 dolarů za kus – nad původním rozmezím 46-50 dolarů – a získala 620 milionů dolarů.
A co víc, akcie firmy se sídlem v Izraeli během prvního dne obchodování na burze Nasdaq vylétly až o 42 %, čímž se její ocenění vyšplhalo na 6 miliard dolarů. Proto jako číslo týdne volíme 6.
Debut eToro je nejnovějším důkazem oživení trhu IPO poté, co mnoho společností dočasně odložilo své plány na debut na burze kvůli volatilitě trhu související s cly.
Platforma nyní značně těží z obchodování kryptoměn, přičemž se příjmy z digitálních aktiv v roce 2024 ztrojnásobily na více než 12 milionů dolarů – a na celkových příjmech platformy z obchodování se podílejí z 25 %.
Co nás čeká následující týden:
V kalendáři na následující týden si z pohledu makroekonomických zpráv zakroužkujte pondělí a středu.
V pondělí vyjdou najevo inflační data z eurozóny.
Ve středu budou zveřejněna inflační data ze Spojeného království.
Z pohledu hlášení výsledků hospodaření nás už čeká poklidnější období.
K nejvýznamnějším jménům, která budou hlásit výsledky hospodaření, patří: Home Depot (úterý), Palo Alto Networks (úterý), Baidu (středa) a Intuit (čtvrtek).
Zdroj: earningshub.com
Kalendář hospodářských výsledků v následujícím týdnu
Nedávno jsme otevřeli náš Finex.cz Discord server, kde budeme tvořit místo pro diskuzi v rámci členů naší komunity, budeme do ní sami my i naši redaktoři přispívat. Přidejte se do naší komunity a přijďte diskutovat o naší akciové investici.
Chladná hlava je základ. Nenechte se ovlivnit emocemi a krátkodobými propady. Držet se svého plánu. Děkujeme za přečtení! Přejeme hezký zbytek dne.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.