5 technologických kolosů, které jsou tiskárny na peníze. Proč je zařadit do portfolia?

Technologický sektor dlouhodobě patří mezi nejziskovější odvětví. Mnohé firmy generují předvídatelný opakovaný příjem prostřednictvím softwarových předplatných, jiné těží ze stálé potřeby zákazníků inovovat hardware.

Níže najdete pět “tiskáren peněz”, jejichž tržby i hotovostní tok se jeví jako extrémně odolné a dlouhodobě rostoucí, což umožňuje masivní navrácení hodnoty akcionářům formou dividend a zpětných odkupů akcií.

1. Apple (AAPL)

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Apple / AAPL

Načítání

Načítání

Koupit akcie Apple! Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Apple v první polovině roku prodal iPhony, iPady, Macy a další hardware za 167 miliard USD, k čemuž přidal 53 miliard USD z předplatných (Apple TV+, iCloud, Apple Music).

V posledním kvartále také vykázal provozní peněžní tok 24 miliard USD a na konci června měl na účtech přes 132 miliard USD hotovosti a ekvivalentů.

Během čtvrtletí vrátil akcionářům 29 miliard USD formou dividend a odkupů akcií a navýšil výplatu dividendy o 4 % spolu s novým programem odkupů za 100 miliard USD.

Apple navíc nadále rozšiřuje své služby o zdravotnické a platební funkce v rámci Apple Watch a Wallet, což zvyšuje průměrné příjmy na uživatele a upevňuje zákaznickou loajalitu.

2. Alphabet (GOOGL)

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Alphabet / GOOGL

Načítání

Načítání

Koupit akcie GOOGL! Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Google a YouTube v prvním čtvrtletí vygenerovaly přes 90 miliard USD tržeb hlavně z online reklamy.

Alphabet vytvořil téměř 19 miliard USD volného cash flow v Q1 a za posledních 12 měsíců 75 miliard USD. Vrátil akcionářům 16,2 miliardy USD (1,2 miliardy USD dividend, 15 miliard USD odkup akcií), přičemž hotovostní rezervy vzrostly na 134 miliard USD.

Alphabet zvýšil dividendu o 5 % a schválil program zpětných odkupů akcií za 70 miliard USD.

Alphabet také intenzivně investuje do vlastních AI čipů a do rozvoje datacenter v Evropě, čímž zmírňuje geopolitická rizika a zajišťuje kapacitu pro expanzi generativních AI služeb.

3. Microsoft (MSFT)

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Microsoft / MSFT

Načítání

Načítání

Koupit akcie Microsoft! Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Microsoft v posledním kvartále překročil 70 miliard USD tržeb z Azure, Xboxu, LinkedInu, Windows a AI služeb.

Za prvních devět měsíců fiskálního roku 2025 (končí 30. června) vygeneroval téměř 94 miliard USD cash flow z provozní činnosti a vrátil akcionářům 32 miliard USD (18 miliard USD dividend, 14 miliard USD odkup akcií), přičemž na účtech drží 80 miliard USD.

Microsoft nedávno zvýšil dividendu o 10 % a schválil nový program odkupů akcií za 60 miliard USD.

Microsoft dále rozšiřuje své AI portfolio, když integruje model ChatGPT do Office 365 a vyvíjí vlastní Copilot AI pro firemní zákazníky, čímž zvyšuje závislost velkých korporací na Azure.

4. Meta Platforms (META)

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Meta Platforms / FB

Načítání

Načítání

Koupit akcie FB! Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Meta získala v Q1 přes 41 miliard USD z reklamy ve své “rodině aplikací” Facebook, Instagram, Messenger a WhatsApp, k čemuž přidala 510 milionů USD a 412 milionů USD z Reality Labs (VR/AR/AI).

Free cash flow dosáhlo za čtvrtletí 10 miliard USD a firma vrátila 13,4 miliard USD odkupem akcií a 1,3 miliardy USD dividendami, takže hotovostní zásoba činí 70 miliard USD.

Meta rozšiřuje své příjmové kanály o komerční prodej AI modelů prostřednictvím platformy Llama 3 a testuje placené předplatné pro prémiové funkce v Instagramu.

5. Nvidia (NVDA)

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Nvidia / NVDA

Načítání

Načítání

Koupit akcie Nvidia! Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Příjmy Nvidie vzrostly Q1 o 69 % na 44,1 miliardy USD, z čehož 39,1 miliardy USD přinesl segment datacenter (+73 %).

Cash flow z provozu dosáhlo 27 miliard USD (+79 %), z čehož 14,3 miliardy USD vrátila akcionářům (14,1 miliardy USD odkup, 244 milionů USD dividendy). Její hotovostní balík narostl na 53,7 miliardy USD, což umožňuje další robustní návrat kapitálu investorům.

Nvidia loni zvýšila dividendu o 150 % a rozšířila program odkupů akcií o 50 miliard USD.

Slovo závěrem

Těchto pět firem vytváří obrovské množství hotovosti díky předvídatelným předplatným, dominantní pozici v reklamě a rostoucí poptávce po jejich produktech a službách.

To jim umožňuje rychle zvyšovat dividendy a realizovat významné zpětné odkupy akcií, čímž posilují hodnotu pro akcionáře. Zároveň se bezesporu jedná o atraktivní akciové tituly. Máte je ve svém portfoliu, nebo alespoň na watch listu?