FinexAnalýzy3 všemi oblíbené akcie po letech růstu naráží na svůj strop. Proč jim hrozí hluboký propad
3 všemi oblíbené akcie po letech růstu naráží na svůj strop. Proč jim hrozí hluboký propad
Defenzivní retailoví giganti Costco, Walmart a Target ztrácí dech. Přestože fundamentálně tyto firmy dál generují miliardové tržby, z pohledu technické analýzy právě naráží na silné rezistence.
Vypadá to, že defenzivním akciím maloobchodních řetězců dochází dech. Poslední měsíc se jim příliš nedaří a bojují s rezistentními zónami.
Je čas se jich po dlouhé době zbavit a pokusit se svézt na vlně AI? V článku se na tuto palčivou otázku zaměříme a nastíníme si technické faktory, které pomohou riziko odlivu kapitálu identifikovat.
Costco meziročně vygenerovalo růst tržeb o 8,40 %. Podobným tempem by se měly zvyšovat i v dalších letech. V roce 2026 se tržby očekávají na úrovni 300,1 miliardy USD a o rok později by se měly vyšplhat na 323,6 miliardy USD.
Info
Costco sází na strategii “být poslední, kdo zdraží”, což mu v nejisté ekonomické době zajistí pevný podíl na trhu a stabilní výnosy.
Costco disponuje tržní kapitalizací 445 miliard USD. Jeho volný kapitál ve výši 18,2 miliardy USD navíc bezpečně převyšuje dluh v hodnotě 8,3 miliardy USD.
Zdroj: tradingview.com
Měsíční akciový graf Costco
Akcie Costco poměrně agresivně odmítly vyšší hodnoty. Pokud měsíční svíčka uzavře na podobných úrovních jako na grafu výše, může vzniknout reverzní formace Pin Bar. Po ní lze očekávat cenový pokles.
Nejbližší support se nachází až okolo 850 USD za akcii. V minulosti však již prošel testováním. To zvyšuje šanci na výraznější cenový pokles, než by představovala pouhá prodejní korekce.
Walmart zaznamenal meziroční růst tržeb o 5,87 %. S mírným tempem růstu se počítá i v roce 2025, kdy by měly tržby dosáhnout 752 miliard USD. V roce 2027 by se pak měly vyšplhat na 786,4 miliardy USD.
Info
Walmart pokračuje v plnění programu zpětného odkupu akcií v hodnotě 30 miliard USD.
Walmart disponuje tržní kapitalizací 945,1 miliardy USD. Jeho dluh ve výši 74,2 miliardy USD však převyšuje volný kapitál, který činí 10,7 miliardy USD.
Váš kapitál může být ohrožen
•
Uvedená cena a graf jsou pouze informativní. Negarantujeme žádné výnosy a informace uvedené na těchto stránkách nepředstavují investiční poradenství.
Zdroj: tradingview.com
Měsíční akciový graf Walmartu
Akcie Walmartu rovněž odmítají vyšší cenové úrovně. Oproti Costcu je zde však pokles ceny znatelnější. I v tomto případě proto existuje poměrně velký prostor pro tržní korekci.
Ta by mohla sahat až k jedinému supportu, který trh při předchozím růstu vytvořil. Nachází se v okolí 100 USD.
Target vykázal meziroční růst tržeb o pouhých 0,47 %. V dalších letech by se však měla situace zlepšit. V roce 2027 by měly tržby stoupnout na 108,9 miliardy USD a o rok později by měly dosáhnout téměř 112 miliard USD.
Info
Investoři by měli očekávat návrat k “merchandisingové autoritě”, tedy k důrazu na styl a design v kategoriích jako domov či oblečení, kde Target v minulosti ztrácel.
Target disponuje tržní kapitalizací bezmála 57 miliard USD. Jeho dluh ve výši 19,3 miliardy USD výrazně převyšuje volný kapitál v hodnotě 4,8 miliardy USD.
Target vyplácí kvartální dividendu 1,14 USD na akcii, což činí dividendový výnos 3,64 %.
Zdroj: tradingview.com
Měsíční akciový graf Targetu
Akcie Targetu se po stabilním cenovém růstu obchodují na hodnotě rezistence. Pokud se jim podaří prorazit hranici 130 USD, otevře se prostor pro další růst, a to minimálně ke 180 USD. Tam se nacházejí cenová maxima z roku 2024.
V případě neúspěšného průrazu může cena naopak klesnout zpět na swingové low. To se nachází kolem 90 USD a je podpořeno nejvyšším volume.
Slovo závěrem
Především akcie Costca a Walmartu generovaly investorům několik let v řadě kapitálové výnosy díky jasným růstovým trendům s minimem korekcí.
Nyní to však vypadá, že si mohou projít výraznějším výprodejem. Jeho hloubku by navíc mohla umocnit absence starší supportní struktury.
Určitou výjimku představují akcie Targetu. Ty se sice stále drží v růstovém trendu, ale momentálně zápasí s rezistencí. Velkým lákadlem pro investory však zůstává dlouhodobé vyplácení dividend.
Poslouchejte. Buďte v obraze!
Chcete lépe rozumět finančním trhům? V podcastu Burza s odstupem každý týden rozebíráme klíčové dění na trzích. V podcastu Kam tečou peníze se pak do hloubky věnujeme ekonomice, politice a investičním příležitostem.
Odebírejte nás a získáte větší jistotu při investování a přehled o tom nejdůležitějším.
Soukromý obchodník a investor, který se pohybuje na finančních trzích již od roku 2014. Obchoduje swingové obchodní strategie na forexu, akciích a komoditách. Mezi jeho oblíbené analytické nástroje patří především technická analýza cenového grafu. Své obchodní dovednosti podpořil také veřejnou equity svého obchodního účtu.
Martin získal titul Ph.D. z oboru financí a své znalosti a zkušenosti využívá nejen při vlastním obchodování, ale také při svých analýzách finančních trhů. Díky tomu může čtenářům předat mnoho drobných postřehů z chování trhů, které nemusejí být na první pohled zřejmé, ale tvoří tenkou hranici mezi úspěchem a neúspěch na finančních trzích.
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
