FinexAnalýzyZisk, stabilita a dividendy: Český bankovní sektor láká investory
Zisk, stabilita a dividendy: Český bankovní sektor láká investory
Akcie Komerční banky a MONETA Money Bank vykazují silné výsledky za první čtvrtletí roku 2025, potvrzují stabilní růst a atraktivní dividendy pro investory. Jaký je výhled do budoucna?
Akcie českých bank tradičně patří k hlavním lákadlům pražské burzy. Je to díky jejich ziskovosti, finanční stabilitě a hlavně štědrým dividendám.
MONETA Money Bankpokračuje ve stabilním růstu a potvrzuje svou pozici jedné z nejziskovějších retailových bank v České republice.
Po rekordním zisku za celý rok 2024 banka navázala silnými výsledky i v prvním čtvrtletí roku 2025. Silná očekávání ohledně dalšího rozvoje potvrzují i nákupy vlastních akcií managementem banky.
Komerční banka je na tom velice podobně. Rok 2024 uzavřela s výrazným růstem zisku a v prvním čtvrtletí roku 2025 potvrdila pokračující ziskovou dynamiku.
MONETA v Q1 2025 vykázala čistý zisk ve výši 1,5 miliardy Kč, což představuje meziroční nárůst o 14 %. Provozní výnosy dosáhly 3,4 miliardy Kč (+8,4 %) a návratnost hmotného kapitálu dosáhla vysokých 19,5 %.
Objem nových úvěrů v tomto období činil 16,4 miliardy Kč, což představuje meziroční nárůst o více než 27 %. Výrazně rostly hypotéky (+37 %), spotřebitelské úvěry (+23 %) i podnikové financování.
Bilanční suma banky poprvé překonala hranici 500 miliard Kč, konkrétně činila 501 miliard Kč.
Úvěrové portfolio dosáhlo 278 miliard Kč a podíl úvěrů v selhání zůstal stabilní na velmi nízké úrovni 1,3 %.
Perspektiva a výhled
Banka plánuje za rok 2025 dosáhnout čistého zisku přibližně 5,3 miliardy Kč, přičemž reflektuje dopad zvýšeného minimálního rezervního požadavku České národní banky, který může snížit čistý úrokový výnos o 200–300 milionů Kč ročně.
Solidní finanční základy se projevují i na vývoji cen akcií. Akcie MONETY letos zatím přidaly přibližně 18 % (stav k 4. 4. 2025) a aktuálně se obchodují za 5,4 násobek výnosů (P/S), což je nejvyšší hodnota za posledních 5 let.
Rovněž Komerční banka zahájila rok 2025 velmi silně – v prvním čtvrtletí dosáhla čistého zisku ve výši 4,2 miliardy Kč, což znamená meziroční růst o 49,3 %.
Výrazný meziroční nárůst zisku byl výsledkem kombinace růstu výnosů a snížení provozních nákladů. Celkové výnosy vzrostly na 9,1 miliardy Kč, zatímco náklady poklesly o 4,4 %, na 4,6 miliardy Kč.
Čisté úrokové výnosy, hlavní zdroj příjmů banky, meziročně vzrostly o 2 %, zatímco výnosy z poplatků a provizí vzrostly o 11,3 %.
Dařilo se také finančním operacím, které přinesly zisk téměř miliardu Kč. Objem úvěrů klientům meziročně vzrostl o 2,9 % na 849,3 miliardy Kč a banka udržela velmi silnou kapitálovou pozici s přiměřeností ve výši 18,7 %.
Výhled a strategie
Vedení Komerční banky očekává, že pozitivní trend bude pokračovat i v dalších čtvrtletích. Banka plánuje nadále rozvíjet digitální služby, zefektivňovat provozní model a upevňovat vztahy s retailovými i firemními klienty.
Pokud jde o akcie Komerční banky, ty letos zatím stouply o přibližně 20 % a obchodují se s 4,9 násobkem výnosů. Při aktuální ceně kolem 1016 Kč to dává velice atraktivní dividendový výnos 8,6 %. Akcionáři se mají na co těšit.
Uvažujete o investování do českých akcií? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:
Staňte se součástí naší investiční rodiny na Discordu
Naše komunita je místem, kde se setkávají nováčci i vášniví obchodníci a zkušení investoři. Sdílejte své obchodní tipy, strategie a bavte se o aktuálních událostech na trzích. Každý den je novou příležitostí a každý člen naší komunity může přinést jedinečný pohled na svět financí.
Připojte se k nám a objevte sílu kolektivní moudrosti, která vám pomůže dosáhnout vašich investičních cílů. S námi není obchodování jen o číslech, ale o společenství, které vám dává klíč k úspěchu!
Vladimír vystudoval ekonomiku a management na VUT – Podnikatelské fakultě v Brně. Je držitelem mezinárodního účetního certifikátu ACCA, což mu dává solidní předpoklady pro analýzy účetních výkazů firem. Zkušenosti s oceňováním firem a auditem velkých mezinárodních společností kotovaných na burze získal u PricewaterhouseCoopers. Později působil v bankovnictví na pozicích ředitele controllingu a interního auditu.
V roce 2017 zahájil svoji novou kariéru soukromého analytika a copywritera se zaměřením na finanční trhy, investice, trading a různá podvodná schémata. Kromě psaní článků a e-booků o financích se Vladimír věnuje výuce angličtiny. Je aktivní na platformě X, kde jej můžete sledovat pod profilem KMFTraders.
Motto: “Na každém kroku záleží. Keep moving forward.”
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
86 %
98 %
