FinexAkcieZajistěte si důchod dividendami. Top 5 akcií, které "boomeři” kupují a neprodávají
Zajistěte si důchod dividendami. Top 5 akcií, které “boomeři” kupují a neprodávají
Hledáte stabilní měsíční příjem, který bezpečně porazí inflaci? Objevte pětici dividendových gigantů s výnosem až 13 % za rok a zajistěte si důchodový klid. Co dokážou nabídnout?
Zkušení investoři i lidé připravující se na důchod často hledají spolehlivé zdroje pasivního příjmu. Akciový trh nabízí mnoho dividendových titulů, ale pouze některé z nich dokážou vyplácet dividendy dlouhodobě.
Průměrný výnos vybrané pětice přesahuje zhruba 2% zhodnocení indexu S&P 500. Část trhu proto podobné tituly aktivně sleduje a analyzuje.
Každá z těchto akcií má jiné přednosti i potenciální rizika. Pojďme si je blíže představit.
1. Enterprise Products Partners: stabilní příjem z energetické infrastruktury
Enterprise Products Partners (EPD) patří mezi přední americké provozovatele energetické infrastruktury. Podnik přepravuje a skladuje ropu, zemní plyn a další suroviny.
Aktuálně nabízí distribuční výnos kolem 5,8 %. Po zvýšení čtvrtletní výplaty na 0,56 dolaru připadá na jednu akcii roční distribuce 2,24 dolaru.
Silnou stránkou podniku je vysoká tvorba hotovosti. V prvním čtvrtletí roku 2026 vygeneroval distribuovatelný peněžní tok (prostředky dostupné pro výplatu podílníkům) ve výši 2,7 miliardy dolarů.
Po odeslání peněz investorům firmě zůstalo přibližně 1,5 miliardy dolarů. Tento přebytek slouží k pokrytí investic, splácení dluhů nebo k dalšímu zvyšování distribuce.
Obchodní model stojí převážně na předem stanovených poplatcích. Celkové hospodářské výsledky tak nepodléhají přímé závislosti na aktuálních cenách ropy a plynu.
Zdroj: finex.cz
Příjmy EPD za posledních 5 let.
EPD zvyšuje svou distribuci již 27 let v řadě a aktuálně připravuje nové projekty v hodnotě přibližně 5,3 miliardy dolarů.
Pro tuzemské investory ovšem existuje daňová komplikace. EPD využívá americkou podnikovou strukturu Master Limited Partnership (MLP – partnerství obchodované na burze s odlišným daňovým režimem a nutností řešit specifický formulář K-1).
Zdanění dividend v tomto případě dosahuje 37 % místo běžných 15 %. Akcionář tak reálně získá čistý dividendový výnos okolo 3,7 %.
Anketa
Již hlasovalo 196 čtenářů
Jak byste reagovali, kdyby americké akcie během několika dnů klesly o 25 %?
2. Altria Group: vysoká dividenda navzdory ústupu cigaret
Altria patří k nejznámějším zástupcům amerického tabákového průmyslu. Její cenné papíry nabízejí dividendový výnos téměř 6 %. Čtvrtletní dividenda nedávno stoupla na 1,06 dolaru, což za celý rok přináší 4,24 dolaru na akcii.
Samotnou výplatu podporuje silná tvorba hotovosti. Očekávaný roční zisk na akcii se pohybuje nad hranicí 5 dolarů, čímž bezpečně pokrývá naplánovanou dividendu.
V uplynulém roce Altria rozdělila mezi akcionáře přibližně 7 miliard dolarů a paralelně prováděla zpětné odkupy vlastních akcií (stahování cenných papírů z oběhu pro podporu jejich ceny).
Největší překážku představuje dlouhodobý pokles odbytu tradičních cigaret. Vedení tento úbytek prozatím kompenzuje cíleným zdražováním a rozšiřováním nabídky alternativních nikotinových produktů.
Altria každopádně zvyšuje dividendu déle než 20 let. Ačkoliv přináší nadstandardní výnos, akcionáři musí brát v úvahu regulatorní rizika a přirozený ústup klasického kouření.
Ares Capital vystupuje jako největší veřejně obchodovaný zástupce segmentu Business Development Company (BDC – fondy poskytující kapitál menším a středním podnikům). Soustředí se na financování firem, pro které je běžný bankovní úvěr hůře dostupný.
Tento podnik vyplácí roční dividendu ve výši 1,92 dolaru na akcii. Při aktuálním tržním kurzu to znamená dividendový výnos okolo 10,3 %. Hodnota pravidelné výplaty zůstává stabilní od roku 2023.
Ares Capital spravuje kapitál v hodnotě téměř 30 miliard dolarů. Své investice rozkládá mezi více než 600 různých subjektů, čímž omezuje závislost na jediném dlužníkovi či konkrétním odvětví.
Podstatnou část portfolia tvoří zajištěné úvěry. Ty zaručují věřiteli přednostní postavení pro případ, že se dlužník dostane do finančních potíží.
Zdroj: Prezentace Q1 2026
Přehled portfolia Ares Capital za Q1 2026.
Dvouciferný výnos s sebou přirozeně nese určitá rizika. Případný hospodářský útlum může zhoršit platební morálku financovaných podniků. Na celkové výsledky působí také výkyvy úrokových sazeb.
Ares Capital tak dává smysl spíše jako výnosnější doplněk portfolia, nikoliv jako jeho hlavní nosný pilíř.
4. AGNC Investment: téměř 13% výnos vyplácený každý měsíc
AGNC Investment funguje jako hypoteční realitní fond (REIT zaměřený na nákup hypotečních úvěrů). Cílí primárně na cenné papíry kryté hypotékami. Pozornost trhu přitahuje zejména proto, že dividendu vyplácí každý měsíc.
Aktuální měsíční dividenda dosahuje 0,12 dolaru na akcii. Celková roční výplata 1,44 dolaru tak odpovídá výnosu okolo 12,7 %. Na této úrovni se drží déle než 6 let.
Základ portfolia tvoří hypoteční cenné papíry garantované americkými vládními agenturami. Samotné kreditní riziko tedy zůstává poměrně nízké, investice ovšem skrývá jiná úskalí.
AGNC využívá vysoké zadlužení. Její hospodaření citlivě reaguje na vývoj úrokových sazeb a na úrokové rozpětí (rozdíl mezi náklady na vypůjčený kapitál a výnosy z držených aktiv). Nepříznivý vývoj může snížit účetní hodnotu podniku a ohrozit výplatu zisku.
V minulosti už fond svou dividendu několikrát omezil. Zhodnocení kolem 13 % sice láká pozornost, rozhodně však není zcela bezpečné.
5. Verizon Communications: stabilní telekomunikace a výnos přes 6 %
Verizon se řadí mezi přední americké telekomunikační operátory. Provozuje mobilní sítě, internetové připojení a rozsáhlou optickou infrastrukturu. Pravidelné poplatky od zákazníků mu zajišťují velmi předvídatelné peněžní toky.
Akcie momentálně nabízejí dividendový výnos přesahující 6,4 %. Po nedávném mírném navýšení připadá na jednu akcii roční dividenda 2,83 dolaru. Verizon přitom tyto podíly vyplácí nepřetržitě více než 25 let.
Vedení podniku počítá s volným peněžním tokem minimálně 21,5 miliardy dolarů, což bezpečně pokrývá naplánované dividendy. K dalšímu růstu hospodaření může přispět rozšiřování optických přípojek a postupné zdražování poskytovaných služeb.
Hlavní brzdu naopak představuje vysoké zadlužení, které se pohybuje okolo 172 miliard dolarů. Značnou část své hotovosti tak Verizon obětuje na splátky úroků a umořování dluhu. Bez plynulého oddlužování poroste dividenda jen velmi pozvolna.
Zdroj: finex.cz
Vývoj výplat dividend Verizonu za posledních 10 let.
Tento telekomunikační gigant poslouží jako stabilnější složka portfolia. Těží ze zavedeného obchodního modelu a neustálé poptávky po datech. Daní za tuto stabilitu je ovšem slabší tempo růstu a zmíněná dluhová zátěž.
Shrnutí: Co sledovat při výběru dividendové akcie
Vysoký výnos by neměl být jediným kritériem pro výběrdividendové akcie. Rozumný investor sleduje především to, zda zisky reálně pokrývají výplatu, jak se vyvíjejí peněžní toky, jaké je zadlužení a jak vypadají dlouhodobé vyhlídky celého oboru.
Klíčovou roli hraje také důsledná diverzifikace. Spoléhat se jen na úzký výběr vysoce výnosných titulů přináší na burze zbytečné riziko.
Akcie CSG se od IPO propadly o více než 50 %. Příležitost desetiletí, nebo varování?
Na CSG se v posledních měsících snesla vlna negativních zpráv.
Nechtěli jsme ale zůstat jen u titulků, a tak jsme detailně rozebrali short report, valuaci i výhled společnosti, abychom zjistili, jak to doopravdy je.
Jde o jednu z nejzajímavějších podhodnocených akcií současnosti, nebo trh současná rizika oceňuje správně?
Analytik specializující se na kryptoměny, blockchain a akciové trhy. V kryptoměnovém ekosystému se pohybuje již řadu let a dlouhodobě sleduje vývoj digitálních aktiv i tradičních finančních trhů.
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
