Chcete vědět, proč vaše investice nevydělávají a jak to změnit? Odhalte největší pasti na trhu, chyby, kterým se musíte vyhnout, a strategii, která skutečně funguje!
Zkoušet porazit trh skrze aktivní obchodování, výběr jednotlivých akcií nebo načasování vstupů a výstupů je lákavé.
Jenže podle dat to ve skutečnosti není cesta k dlouhodobému zhodnocení – spíš ke zklamání a ztrátám.
Proč je to tak těžké a jak vlastně investují ti, kteří úspěšně budují majetek?
Ukazuje se, že klíčem není chytrost, ale disciplína. Vyhrává ten, kdo nedělá zbytečné chyby, drží se osvědčených principů a nesnaží se být chytřejší než trh.
Pokud chcete pochopit, jak přistupovat ke svému portfoliu promyšleně, s důrazem na výnos i bezpečí, čtěte dál.
Ceny akcií dnes odrážejí téměř všechny dostupné informace. Trhy jsou totiž natolik efektivní, že je extrémně těžké najít podhodnocené příležitosti – a ještě těžší je dlouhodobě překonávat průměrný výnos trhu, zejména po započtení nákladů.
A právě proto tolik investorů se snahou přechytračit trh nakonec neuspěje.
Úspěch v investování většinou nespočívá v tom, že uděláte geniální tah – ale v tom, že se vyhnete zbytečným chybám.
Podle zkušeného investora Charlese Ellise je lepší nesnažit se trefovat tržní vrcholy a dna, ale místo toho investovat dlouhodobě, s nízkými náklady a bez zbytečného obchodování.
Dalším klíčem k úspěchu je správné řízení rizika. Nestačí sledovat jen tradiční ukazatele typu Sharpeho poměru. Ty totiž zachycují jen část reality.
Pokud chcete portfolio skutečně pochopit, je potřeba zohlednit i složitější charakteristiky rizika – jako je například variabilitu výnosů, extrémní výkyvy hodnoty nebo riziko likvidity.
Právě tyto faktory totiž často rozhodují o tom, zda za vyšší riziko skutečně dostanete odpovídající výnos.
A především – každý výnos má svou cenu. A čím líp rozumíte riziku, tím lépe poznáte, co za tu cenu skutečně dostáváte.
Pro dlouhodobý úspěch nestačí stavět portfolio jen na jednom typu aktiva. Místo toho se vyplatí rozložit investice mezi více typů aktiv a přístupů, které mají reálné základy a ověřenou výkonnost.
Tyto přístupy by měly být stabilní napříč různými obdobími, využitelné v praxi a snadno pochopitelné.
Jedním z nich je například strategie založená na hybnosti – tedy investování do akcií, které v poslední době rostly a mají tendenci v růstu pokračovat.
Tradiční 60/40 portfolio (60 % akcie, 40 % dluhopisy) je ve skutečnosti mnohem méně vyvážené, než se může zdát. Až 90 % celkového rizika totiž často pochází z akciové složky.
60/40 portfolio je klasická investiční strategie, při které se 60 % peněz investuje do akcií a 40 % do dluhopisů.
Cílem je najít rovnováhu mezi růstem a stabilitou – akcie přinášejí potenciál vyššího výnosu, zatímco dluhopisy pomáhají snižovat kolísání hodnoty portfolia v době tržní nejistoty.
Tato strategie je oblíbená hlavně mezi dlouhodobými investory, kteří chtějí kombinovat růst i ochranu.
Navíc platí, že v určitých obdobích – jako například v roce 2022 – mohou akcie i dluhopisy klesat zároveň. To ukazuje, že diverzifikace mezi těmito dvěma skupinami aktiv nemusí vždy fungovat.
Abyste zvýšili šanci na úspěch, nemusíte lovit zázračné akcie ani předvídat, co zrovna udělá trh. Místo toho má větší smysl držet se ověřených kroků.
Základem je diverzifikace – nejen napříč sektory nebo regiony, ale i napříč investičními přístupy.
Zvažte i alternativní aktiva – třeba nemovitosti, soukromé úvěry nebo strategie sledující trendy.
Důležité je mít plán. Jasně si stanovit, co je vaším cílem, jaké riziko unesete a jak dlouhý horizont máte. A hlavně se pak plánu držet – bez přeskakování mezi strategiemi nebo zbrklého reagování na výkyvy trhu.
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Student Vysoké školy ekonomické v Praze, který se již na střední škole začal aktivně zajímat o finanční trhy. Právě tehdy poprvé zakoupil Bitcoin a objevil tak vášeň pro kryptoměny a alternativní investice.
Na Finexu publikuje denní zprávy a komentáře k aktuálnímu dění na trhu.
„Kupujte jen to, co byste s radostí drželi, i kdyby se trh na deset let zastavil.“ – Warren Buffett
94 %
90 %
