Tato strategie poráží po většinu času S&P 500 při nižším riziku. Vsadíte na ni i vy?

Dividendoví aristokraté (firmy, které navýšily dividendy nejméně 25 let v řadě) překonávají široký trh v 51,66 % všech měsíců a neuvěřitelných 66,67 % měsíců, kdy S&P 500 vykázal pokles.

To znamená, že ve dvou ze tří měsíců se záporným výnosem držitelé aristokratů nejen zmírňují propady svého portfolia, ale často skončí v černých číslech.

Kromě frekvence překonání trhu přináší aristokraté i vyšší průměrný měsíční výnos: 1,0 % oproti 0,9 % u S&P 500, a to při nižší volatilitě (beta 0,8 vs. 1,0) a menším maximálním propadu (-44,1 % vs. -50,9 %).

Tyto hodnoty ukazují kombinaci stability a návratnosti, kterou čistě růstové strategie obvykle nenabídnou.

Proč dividendová strategie funguje i v medvědích trzích

Hlavní hybnou silou nadvýkonnosti dividendových aristokratů je pečlivý výběr akcií (selection effect).

Za posledních 25 let činil jejich společný příspěvek k ročnímu překonání trhu +1,87 %. To potvrzuje, že klíčem k nadvýnosu je schopnost vybírat společnosti s udržitelným byznys modelem a konzistentním růstem cash flow.

Pokud pak půjdeme k obdobím poklesu, aristokraté v průměru dosáhli o 0,87 % vyššího výnosu než S&P 500.

Medvědí trhy se mnohdy vyznačují masivními korekcemi, ale dividendové výplaty dodávají portfoliu pravidelný příjem, který částečně vyrovnává kapitálové ztráty.

Navíc tyto dividendy lze reinvestovat, což kumuluje efekt složeného úroku a zvyšuje celkovou návratnost v dlouhém horizontu.

Dlouhodobý vývoj hodnoty SPDR S&P US Dividend Aristocrats ETF

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

SPDR S&P US Dividend Aristocrats / SPYD

Načítání

Načítání

Investujte do ETF u XTB Při obchodování CFD ztrácí peníze 71 % účtů.

---

Investovat!

Praktická implementace dividendové strategie ve vašem portfoliu

Index Dividend Aristocrats (a také SPDR S&P US Dividend Aristocrats ETF) používá metodiku rovnoměrného vážení, takže žádná společnost nepřeváží v portfoliu více než jiné.

Udržujte také podobné expozice napříč všemi svými tituly, abyste eliminovali riziko koncentrace.

Kvartální rebalance zajistí, že váhy jednotlivých akcií zůstanou vyrovnané a budete profitovat z nakupování levnějších titulů (výnos z rebalance).

Pravidelné reinvestování dividend pak urychluje efekt složeného úročení a průběžné nákupy v pravidelných intervalech snižují riziko špatného načasování. V období zvýšené volatility vám DCA pomůže průměrovat nákupní cenu a posilovat dlouhodobý výnos z dividend.

Díky kombinaci vysoké pravděpodobnosti překonání trhu, stabilních dividendových výnosů a nižší volatility patří strategie investování do dividendových aristorkatů k robustním nástrojům pro investory hledající ochranu kapitálu i v nejistých tržních obdobích.