FinexAnalýzyRůst jako z učebnice, cena ve výprodeji: 2 akcie ideální pro dlouhodobé investory!
Růst jako z učebnice, cena ve výprodeji: 2 akcie ideální pro dlouhodobé investory!
Meta Platforms a MercadoLibre, dvě silné akcie, se kvůli krátkodobému sentimentu obchodují s výraznou slevou. Jsou aktuální obavy investorů opodstatněné, nebo jde o příležitost k nákupu?
Hledání podhodnocených akcií se solidními obchodními modely, to je úkol pro každého investora, který se snaží nakupovat ve slevách.
Takže když akcie jako Meta Platforms nebo MercadoLibre sestoupí ze svých maxim díky krátkodobě negativnímu sentimentu, investoři jsou ve střehu. Co je ale důvodem poklesu ceny? A je pokles dočasný nebo značí hlubší problémy?
Chcete investovat do akcií Meta nebo MercadoLibre? Zvažte brokera XTB!
Meta Platforms, která provozuje Facebook nebo Instagram, vyniká svým modelem příjmů založeným na reklamě.
Tyto platformy poskytují vysokou marži, což z Mety činí silnou dlouhodobou investici.
Finanční výsledky
Meta Platforms zveřejnila výsledky za třetí čtvrtletí roku 2025 a na první pohled čísla vypadala velkolepě.
Meta dosáhla tržeb ve výši 51,24 miliardy USD, což je meziroční růst o 26 % a výrazně nad očekáváními analytiků. Reklamní byznys zůstává silný a počet uživatelů napříč platformami (Facebook, Instagram, WhatsApp) stále roste.
Zdroj: www.tradingview.com
Tržby a provozní zisk Meta Platforms
Zisk podle GAAP se ale propadl na 2,71 miliardy USD, což je pokles o více než 80 % oproti stejnému období před rokem. Zisk na akcii (EPS) spadl na 1,05 USD.
Hlavní příčinou byla jednorázová nehotovostní daňová položka ve výši 15,93 miliardy USD. O co konkrétně jde?
Meta musela zaúčtovat obrovskou daňovou rezervu kvůli změnám vyplývajícím ze zákona One Big Beautiful Bill Act.
Ten upravil pravidla pro tzv. odložená daňová aktiva. Firma musela vytvořit účetní korekci hodnoty aktiv, kterou pravděpodobně nebude moci v budoucnu čerpat.
Co je podstatné:
Jedná se o nepeněžní položku. Je to jen účetní operace.
Je to pouze jednorázová položka.
Do budoucna to může být určitá výhoda, protože Meta bude mít díky tomu nižší daňové platby.
Bez této položky by EPS byl přes 7 USD, což by znamenalo jeden z nejlepších výsledků v historii.
Kromě toho se objevily obavy investorů kvůli výdajovým plánům Mety.
Společnost hodlá v roce 2025 vynaložit 70 až 72 miliard USD na kapitálové výdaje se zaměřením na datová centra umělé inteligence.
Vedení společnosti uvedlo, že dolarový nárůst kapitálových výdajů bude v roce 2026 “výrazně vyšší”, což znamená, že Meta plánuje v příštím roce vynaložit na kapitálové výdaje nejméně 110 miliard dolarů.
To je obrovská částka. I když to Meta může z části financovat ze svých zdrojů díky silnému cash flow, je zde zároveň riziko. Vysoké investice totiž předpokládají vysokou výnosnost v budoucnu. To ale nikdo nedokáže zaručit.
Tyto skutečnosti “vyděsily” investory a způsobily, že akcie po výsledcích klesly.
Nyní se akcie obchodují za 21násobek budoucího zisku (P/E) z roku 2026. Aktuální P/E poměr je sice vyšší, ale daňová rezerva (snížila Earnings) je pouze jednorázová věc, na kterou trh reagoval přehnaně.
Výhledové investice sice představují riziko, ale éra AI tu s námi zůstane, takže se tyto investice mohou v dlouhodobém výhledu vyplatit.
Jakmile bude infrastruktura umělé inteligence dokončena, Meta by mohla znovu získat status společnosti generující hotovost.
Z tohoto pohledu je aktuální cena akcie možností, jak do této investice vstoupit s určitou slevou, která činí přibližně 20 % z historického maxima.
MercadoLibre: Trh a růstové možnosti
MercadoLibre, přezdívaná Amazon Latinské Ameriky, dominuje online maloobchodu a platebním řešením. Ukázaly to i výsledky za Q3 2025
Tržby MercadoLibre meziročně vzrostly o 39 % na přibližně 7,4 miliardy USD, což předčilo očekávání analytiků. Firma tak navázala na mimořádnou růstovou dynamiku, která trvá už několik let.
Pro MercadoLibre jde navíc o 27. čtvrtletí v řadě, kdy tržby rostou o více než 30 %.
Zdroj: www.tradingview.com
Tržby a provozní zisk MercadoLibre
K růstu přispěl jak e-commerce segment, tak fintech platforma Mercado Pago.
Celkový objem poskytnutých půjček Mercado Pago, vzrostl meziročně o 83 %. Zvyšuje se i počet uživatelů digitální peněženky a objem plateb.
Růst úvěrového portfolia je pro investory atraktivní, ale znamená i vyšší riziko v prostředí, kde je finanční stabilita některých zemí regionu proměnlivá.
I když provozní zisk (EBIT) vzrostl na 724 milionů USD (+30 %), čistý zisk rostl jen o 6 %. Důvodem jsou:
vyšší logistické náklady,
marketingové investice,
růst nákladů ve fintech segmentu,
změny cenové politiky v Brazílii.
Čistý zisk tedy meziročně vzrostl, ale nesplnil očekávání trhu, což bylo jedním z hlavních negativních momentů a akcie společnosti klesly.
Akcie MercadoLibre se aktuálně obchodují přibližně s 18% slevou vůči svému maximu.
Zvýhodněná cena akcií tak odráží příležitost, která se objevila v počátečních investicích do Amazonu v době jeho růstu.
MercadoLibre je atraktivní rychle rostoucí společností. Pro investory, kteří hledají příležitosti i mimo segment AI, nabízí tato společnost možnost diverzifikace investičního portfolia.
Poslouchejte naše podcasty, ať vám nic neunikne!
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Vladimír vystudoval ekonomiku a management na VUT – Podnikatelské fakultě v Brně. Je držitelem mezinárodního účetního certifikátu ACCA, což mu dává solidní předpoklady pro analýzy účetních výkazů firem. Zkušenosti s oceňováním firem a auditem velkých mezinárodních společností kotovaných na burze získal u PricewaterhouseCoopers. Později působil v bankovnictví na pozicích ředitele controllingu a interního auditu.
V roce 2017 zahájil svoji novou kariéru soukromého analytika a copywritera se zaměřením na finanční trhy, investice, trading a různá podvodná schémata. Kromě psaní článků a e-booků o financích se Vladimír věnuje výuce angličtiny. Je aktivní na platformě X, kde jej můžete sledovat pod profilem KMFTraders.
Motto: “Na každém kroku záleží. Keep moving forward.”
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
