“Nemám v arzenálu nic, co by si nemohl dovolit průměrný student,” říká Tomáš Kadeřávek

Věříme, že naše rozhovory s lidmi, kteří mají ve svém oboru bohaté zkušenosti a prošli si trnitou a dlouhou cestou, jsou pro vás k nezaplacení. Právě proto vám přinášíme rozhovory se zajímavými a úspěšnými lidmi ze všech možných odvětví.

V tomto rozhovoru jsme pro vás vyzpovídali zkušeného forexového tradera Tomáše Kadeřávka, který jako jeden z mála obchoduje na transparentním účtu. Tomáš se ve světě tradingu pohybuje už více než 10 let. V celém rozhovoru je viditelně upřímný a rozhodně má co předat.

Jak vypadá Tomášův běžný tradingový den? Proč obchoduje pouze forex? Jaké rady má pro začínající obchodníky a co si myslí o kryptoměnách? To a ještě mnohem více se dočtete v našem exkluzivním rozhovoru! Pojďme na to!

Tomáši, co jsi dělal předtím, než jsi začal obchodovat? Jaká byla tvoje cesta k obchodování a proč tě trading tak zaujal?

Prakticky hned po škole jsem začal pracovat ve 3 velkých korporátních firmách, kde jsem dělal managmenet objednávek, nákupu a dále jsem také krátce dělal procesního analytika v bance. Po těchto velmi cenných zkušenostech jsem dospěl k závěru, že korporátní svět není nic pro mě a že chci být nezávislý a mít větší svobodu.

Právě trading jsem vnímal jako jednu z cest, jak nebýt celý den zavřený v kanceláři v 10. patře. Říkal jsem si, že přece musí být nějaké jiné způsoby, jak si vydělat slušené peníze svobodněji. A tak jsem do toho skočil.

Co vlastně znamená být profesionální obchodník? Jak dlouho se tradingem živíš?

Můj náhled na to co, respektive kdo, je profesionální obchodník je dvojí.

1. Buďto to může být člověk, který celý den dělá tzv. market makera, jehož zákazníci budou velké průmyslové firmy nebo fondy. Protistranou mu pak budou velké finanční instituce a banky.
2. Anebo, to může být člověk, který obchoduje na svém účtu a k tomu dělá ještě nějaké další aktivity. Například vzdělávání, konzultace, vývoj indikátorů, práce pro brokera, správa kapitálu a další.

Osobně neznám jednotlivce, který by žil pouze z toho, co obchoduje na svém účtu. Netvrdím ale, že tací neexistují. Já už se více jak 10 let řadím do druhé skupiny obchodníků a plánuji v tom pokračovat. Snažím se neustále diverzifikovat svoje pracovní portfolio. Nikdy se nespoléhám pouze na jednu věc, stejně jako na trhu.

Každého, kdo dělá trading dlouhodobě (myšleno 5 ideálně 10 a více let) a dosahuje průměrné roční zhodnocení 8% a více, považuji za velkého frajera. Rád se s každým takovým potkám a vyslechnu si ho.

Možná vám přijde 8 % málo, ale když to vezmu číselně s průměrným zhodnocením 8 % za rok, odečtu od toho daň (15 %) tak mi vychází, že abych si vydělal každý měsíc v průměru 60 000 Kč čistého, tak musím obchodovat s účtem lehce přes 8 mil. Kč. Takový účet má jen málokdo a shání se opravdu těžko.

Co bylo tím zlomem, kdy sis řekl, že se budeš tradingem živit? Po jaké době, co jsi začal obchodovat, tento zlom přišel?

Asi vás zklamu, ale u mě tento zlom nikdy nepřišel a ani nepřijde. Nechci sázet všechno na jednu kartu – trading. Můj náhled na celou věc je trošku jiný. Jsem totálním zastáncem diverzifikace a to nejen na finančních trzích a v mém vlastním tradingu. Je ale pravdou, že bych práci mimo trading a mimo aktivity, které jsem zmiňoval před chvíli, sehnal jen těžko. Už jsem do toho hodně zabředlý a je to moje nejlepší dovednost.

Aktuálně mám velké ambice pracovat u nějaké společnosti, nebo společností, které oficiálně spravují kapitál. Rád bych měl ve správě více jak 1 milion dolarů. To by mě samozřejmě uživilo nadstandardně ale i v případě, že se mi to povede, chci mít jiné pracovní aktivity. Jak jsem říkal, jsem zastáncem totální diverzifikace. Takhle to mám dneska a budu mít i v budoucnu. Je to dobré pro hlavu, cashflow a pro moji osobní svobodu. Neakceptuji sázky na jednu kartu, vidím v tom velké riziko a málo svobody.

Jak vypadá takový tvůj běžný tradingový den? Kolik hodin denně strávíš obchodováním?

Zhruba od roku 2013 jsem ztratil svoji výhodu, kterou jsem na trhu, co se týče intradenního obchodování, měl. Hodně jsem využíval market profile ale “počítače mi to vzaly”. Takže pro mě celodenní vysedávání před monitory skončilo. V dnešní době je to podle mě hlavně hra pro matematiky a programátory a tu já hrát nechci. Dokázal bych se to naučit, ale prostě tuhle hru nechci hrát. Sice jsem poslední půl roku hodně programoval, ale to bylo za účelem zautomatizování činnosti. Tradingem trávím už jen několik hodin týdně. Vím a mám spočítáno, že i kdybych tím trávil více času, tak víc peněz nevydělám. Já vím, že větší peníze vydělám pouze větším obchodním kapitálem, takže hledám všechny možné cesty, jak ho legálně spravovat.

To co dneska dělám, vypadá cca takto: Ráno si zkontroluji, jestli nemám ukončit, nebo zahedgovat pozice a případně přenastavím alerty pro vstupy/ukončení pozic. Po těch letech už přesně vím, co chci v trhu dělat a díky dnešním technologiím jsem schopen to v případě potřeby udělat kdekoliv a kdykoliv. Než nastanou moje podmínky a na mobil mi přijde alert, tak je mi de facto jedno, co se na trzích děje. Je to pro mě jen nepodstatný šum.

Průběžně testuji nové nápady a pokud jsou dobré, tak je doplním do svého arzenálu a naprogramuji tak, že mě opět nebudou časově zatěžovat. Ale je to nárazové. Musí přijít nějaký fakt přesvědčivý nápad, abych se do testování vůbec pouštěl. Jsem se svým obchodním přístupem spokojený.

I přesto ale pořád čtu knihy, občas mluvím s lidmi, kteří jsou pro mě tradingově noví (a klidně i s nováčky). Všechno totiž může být inspirace pro nové nápady. Je to neustálý cyklus vývoje a vím, že to nikdy neskončí. Trh se mění, život se mění, je to neustálý vývoj. Skončí to, až jednou umřu.

Jaké trhy nejčastěji obchoduješ a proč?

Obchoduji pouze forex. Mám kvantitativně otestováno dost myšlenek na 22 měnových párech a ty sleduji každý den. Proč? Je to trh, na kterém se dá dobře řídit riziko i s menším kapitálem a díky unikátní metodě hedgingu, kterou jsem se naučil od bývalého marker makera, mi poskytuje velkou flexibilitu.

Navíc si myslím, že je to jeden z nejméně rizikových trhů na extrémní pohyby. Akcie může ustřelit na profit warning klidně 15-20% (a to i gapem). Pokud jste přepákovaný, tak se vám pak začne hodně blbě spát. Na FX tohle udělá jen obrovské překvapení nějaké centrální banky. Ty však tyto překvapení dělají jen minimálně, jelikož jim to ničí kredibilitu. A podle mého názoru v dnešní době stojí finančním systém převážně na kredibilitě centrálních bank.

Jaké indikátory či obchodní a analytické nástroje používáš? Podle čeho se nejvíce řídíš?

Prioritou je pro mě kvantitativní analýza. Omezuje dopad nedostatků lidského mozku. Tímto způsobem mám otestované přístupy založené na různých nápadech technické analýzy. Není to nic světoborného. Jsou to myšlenky, které vám školitelé v ČR řeknou na semináři za 3-5 tis. Kč.

Nemám v arzenálu nic, co by si nemohl dovolit koupit průměrný student.

Chci ještě doplnit, že ziskové obchodování podle mě není o nástrojích TA a signálech. Z vlastní zkušenosti vím, jak po nich začátečníci nebo tradeři, kterým to nejde, pachtí – i já jsem tak před lety přemýšlel, takže je chápu. Klíč je ale podle mého názoru v psychologii a řízení rizika a řízení peněz (money managementu).

Co bys poradil začínajícím obchodníkům? Jaké jsou podle tebe nejčastější chyby v tradingu?

První, co mě při téhle otázce napadlo je americká hláška – get real! Lidi by se měli kriticky zamyslet nad tím, co lze skutečně dlouhodobě tradingem vydělávat. Nemluvím o vysoce rizikovém tradingu, který vás dřív nebo později zabije (mentálně i finančně). U nováčků dovedu podstupování nadměrného rizika pochopit kvůli omezeným znalostem.

Co mě ale opravdu šokovalo, když jsem viděl vývoj NAV (čistá hodnota aktiv) Vltava fondu (graf níže), jednoho z mediálně nejznámějších a nejopěvovanějších českých fond manažerů pana Gladiše od začátku jeho fondu (rok 2004) a začátkem roku 2009).

Pokud v nějakém roce získáte ocenění za nejlepší výkonnost fondu, tak je jen otázkou statistiky, kdy budete na opačné straně výsledkové listiny (za předpokladu, že se nezmění váš přístup k riziku). Až bude váš obchodní přístup (a to každý jednou bude) ve statistické nevýhodně, tak můžete udělat velký a možná smrtelný zářez na vašem účtu. Skvělý příklad je například banka Lahman Brothers.

Z toho vyplývá i moje druhá klíčová rada – obchodujte velmi malé pozice vůči vašemu kapitálu. Pokud budete obchodovat několik let, tak přijde situace, která se ve statistice nazývá outlier event – a ani ta vás nesmí vyhodit z byznysu jménem trading. Můj transparentní účet přežil už několik významných události s maximálními propady kapitálu okolo 10%.

Referendum o Brexitu s expozicí v GBP, silný pohyb USD po zvolení Trumpa prezidentem, flash crash na JPY s pozicemi v AUD/NZD. Vím, že přijde další taková věc a věřím, že mám takové řízení rizika, že opět obstojím a ideálně na tom ještě něco vydělám.

Myslím, že moje brzké prozření z mýtu, který jsem četl v několika knihách a slyšel na několika seminářích – tj. riskovat 1-2 % kapitálu na jednu pozici, mi dovolilo přežít na trzích dostatečně dlouho, abych se naučil, jak tuhle hru hrají ti, kteří jsou vám schopni ukázat transparentní výpis z účtu za posledních 10 a třeba i 15 let. Spravují stovky milionu USD a mají stabilní průměrné zhodnocení. Tuhle hru chci hrát já.

Vidíte i já jsem před lety byl obětí 2 z mého pohledu nejčastějších chyb. Nereálná očekávání a příliš velké pozice vůči kapitálu na účtu. Jinými slovy, velká finanční páka.

Na internetu jsme se dočetli, že prý obchoduješ na transparentním účtu. Co tě k tomu vedlo? Jak tento svůj krok hodnotíš?

Byl to takový můj protest a taky nástroj, jak zavřít hlupákům a různým rýpalům pusu. Také mi přišlo adekvátní, pokud dělám konzultace, aby moje znalosti a doba strávená v tomto oboru byla podpořená faktickými čísly, ne jen líbivými marketingovými slogany. Když mě někdo chce poučovat, nebo na mě házet špínu ohledně tradingu, tak se ho slušně zeptám, kde můžu vidět jeho transparentní účet s obchodní historií. Pokud ho nemá, váha jeho slov je pro mě NULA.

Můj trading není marketing či politika, kde musíš udělat dojem a přesvědčit a kde jsou fakta až na bůh ví kterém místě. Transparentní účet je pro mě minimum. Pokud oslovíš společnost, která spravuje kapitál, tak je track record automatická věc.

Můj transparentní účet jsou skutečná měřitelná čísla. To je hra, kterou já hraju a tam se chci porovnávat s konkurencí. Každý měsíc sleduji výsledky 40-50 fondů, nebo jiným právních forem spravující kapitál (většinou z USA a Evropy), které mají ve správě jednotky až stovky milionu dolarů. Moje výkonnost je určitě v první polovině této skupiny top profesionálů, což mě samozřejmě velice těší. Protože, to výrazně zvyšuje moji šanci pracovat pro firmu tohoto typu.

Pokud tohle čte někdo z nějaké instituce, která by měla zájem o FX tradera s prokazatelnou výkonností srovnatelnou ve světovém měřítku, tak mi napište na můj email: tkstablefx1(zavinac)gmail.com, ozvu se vám.

Co si myslíš o kryptoměnách? Vlastníš nebo obchoduješ nějaké?

Je to můj ryze subjektivní dojem, který nemohu podložit fakty a čísly. Takže tato odpověď má stejnou váhu, jako odpověď kohokoliv jiného v tomto baru, kde rozhovor děláme: nula. Ale pokud vás zajímá můj nerelevantní názor, tak si myslím, že jsou kryptoměny hlavně módní bublina na které si ti, kteří ji přifukují, vydělávají slušené peníze.

Mně je to ale jedno, já mám svůj forex a svoje obchodní přístupy. Nemám nejmenší potřebu strkat nos do kryptoměn.

Když o tom přemýšlím jako obchodník, tak by mi to mělo být v principu jedno a mohli byste namítnout, že je to trh jako každý jiný a technická analýza by na něm měla fungovat. S tím bych souhlasil.

Já mám ale problém v tom, že trhy kryptoměn mají krátkou historii a tak, když na nich budete dělat kvantitativní analýzu, tak máš menší vzorek dat, než třeba se srovnání s 20letou historii forexového páru. To vnímám jako zásadní hendikep. Kryptoměny tedy nevlastním, ani neobchoduji.

Bitcoin BTC

Jak koupit? Koupit!

Změna za 24h

-3,8 %

Aktuální cena

$82 335

Co děláš mimo trading?

Moje drogy jsou běžecké lyžování, horské kolo a nordic fitness. Přestěhoval jsem se na místo, kde jsou pro to nejlepší podmínky v ČR. Na biku už dlouho nezávodím, ale pořád najezdím tisíce kilometrů ročně (nejen) po Jizerských horách. Také dělám MTB průvodce a instruktora pro cizince, to mě fakt baví. To je jiný svět. Udržuju vědomě a systematicky svoji tělesnou schránku na hodně dobré úrovni a dávám si osobní výzvy. Ve všem, co člověk dělá, je potřeba vystupovat mimo komfortní zónu.

Minulý rok jsem si třeba dal cíl, že se naučím jezdit na jednokolce. A dal jsem to. Pro toho, kdo nevěří, mám moji oblíbenou hlášku nejen z tradingu: “důkaz místo slibu”, takže zájemcům o moji krasojízdu můžu poslat link na video. Napište mi mail.

Na letošek pár cílů už mám k tomu se hrozně těším až v horních partiích hor roztaje sníh a vyjedu zase na biku.

Pokud by někdo měl zájem o vzdělávání, konzultace, nebo jinou spolupráci v oblasti tradingu, klidně mi napište na tento email: tkstablefx1(zavinac)gmail.com. Jsem stále otevřený novým příležitostem.

Doufáme, že pro vás byl rozhovor s Tomášem přínosný a že jste si z něho odnesli pár myšlenek. Pro nás rozhodně přínosný byl. Tímto bychom chtěli Tomášovi za celý tým Finex.cz za rozhovor poděkovat.

Brzo se můžete těšit na další rozhovory se zajímavými lidmi! Sledujte nás.

Další naše rozhovory:

• Rozhovor se zakladatelem směnárny SimpleCoin