Proč je Microsoft ideální akcie pro strategii “kup a drž”?

Určitě jste už slyšeli rčení: “Nedávejte všechna vejce do jednoho košíku.” To je moudrá rada pro investování, protože nikdy nevíte, co se může stát.

Diverzifikace portfolia tedy dává smysl. Pokud se jedné společnosti nebo sektoru nebude dařit, zbylé investice mohou propad vykompenzovat.

Co když ale existují společnosti, jejichž obchodní model je natolik robustní, že by silnější zastoupení v portfoliu stálo za úvahu, zejména když se jedná o společnost, která má úvěrový rating lepší než USA? Přesně takovou společností je Microsoft.

Vývoj ceny akcií Microsoftu

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Microsoft / MSFT

Načítání

Načítání

Koupit akcie Microsoft! Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Akcie Microsoftu stouply od ledna 2014 o více než 1 000 %. Jaké jsou hlavní důvody, které tuto výkonnost vysvětlují?

1. Rozmanitý obchodní model

Obchodní model Microsoftu je ukázkou síly diverzifikace, která je klíčová jak pro společnost, tak pro investory.

Jako technologický gigant působí Microsoft v několika hlavních segmentech:

• obchodní aplikace (Microsoft 365),
• cloudové služby Azure,
• operační systém Windows,
• umělá inteligence,
• herní průmysl a zábava (Xbox)
• osobní výpočetní technika (Microsoft Surface).

Kromě mobilních telefonů Microsoft prakticky vždy byl a je u všeho podstatného, co hýbe světem digitálních technologií, což jej činí odolným vůči výkyvům na trhu.

2. Vysoká návratnost investovaného kapitálu

Na úspěch Microsoftu ukazuje i návratnost investovaného kapitálu (ROIC). Tento indikátor ukazuje, jak dobře společnost využívá své zdroje k vytváření příjmů.

Od roku 1989 dosahuje Microsoft průměrné hodnoty ROIC 28 %, což je hnací silou zisku a návratnosti investic.

Investice 1 000 USD při IPO nyní přesahuje hodnotu 6,8 milionu USD, což ukazuje jeho finanční zdatnost.

3. Potenciál trvalého růstu

Navzdory své velikosti Microsoft stále působivě roste.

V prvním čtvrtletí fiskálního roku 2025, které skončilo 30. září 2024, zaznamenal 16% meziroční nárůst příjmů.

Zdroj: www.tradingview.com

Každá obchodní jednotka dosáhla dvouciferného růstu, což odráží inovativní schopnosti Microsoftu.

Klíčovým faktorem růstu je integrace umělé inteligence, kterou podporují investice do datových center pro Azure.

S rostoucí závislostí na technologiích má Microsoft velice dobrou pozici směrem do budoucna.

4. Dividendová politika přátelská k akcionářům

Růst ceny akcií Microsoftu je dobře známý, ale pozoruhodná je i dividendová historie.

Již 22 let společnost soustavně vyplácí a zvyšuje dividendy, přičemž v posledním desetiletí se průměrný roční nárůst dividend pohybuje kolem 11 %.

Ačkoli aktuální dividendový výnos činí pouze 0,7 %, dividendy mají výrazný podíl na zvyšování výkonnosti akcií a tedy kapitálového zhodnocení.

5. Vynikající úvěrový rating

Finanční stabilita je životně důležitá, zejména v těžkých časech. Rozvaha Microsoftu je solidní, s úvěrovým ratingem AAA od agentury Standard & Poor’s.

Tento rating, který sdílí pouze jedna další veřejná společnost, dokonce převyšuje rating AA+ americké vlády, jejichž dluhopisy jsou považovány za nejbezpečnější na světě.

Takto vysoký rating podtrhuje vynikající finanční zdraví Microsoftu, které má velkou rezervu při poklesu příjmů nebo zisku.

Shrnutí na závěr

Z výše uvedeného vyplývá, že široké zaměření firmy, finanční stabilita a dlouhodobý růstový potenciál díky AI činí z investice do Microsoftu atraktivní příležitost pro investory, kteří hledají jistotu a stabilní růst.

Nevýhodou je jen vysoké ocenění. P/E 34 nebo P/S 12 je vysoko nad průměrem trhu. Někteří investoři proto budou čekat na slevu. Pro jiné, kteří chtějí být v této akcii zaangažování již nyní, zvolí cestu postupného nakupování (dollar cost averaging).

Tímto způsobem si zajistí, že jim investice “neuteče” a zároveň vykompenzují případné výkyvy v ceně akcie, která z dlouhodobého pohledu dosahuje nadprůměrných výnosů.

Uvažujete o investování do akcií Microsoft? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:

Favorit redakce

XTB

94 %

Recenze Otevřít účet

Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 74 % účtů retailových investorů peníze.

Výhody

• Nákup a prodej akcií i ETF bez poplatku
• Možnost nákupu frakčních práv a ETF

Nevýhody

• Absence některých oblíbených finančních instrumentů – opce, dluhopisy, podílové fondy apod.
• Danění českých dividend 35% sazbou

RoboMarkets

90 %

Recenze Otevřít účet

U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.

eToro

89 %

Recenze Otevřít účet

U 51 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.