FinexAkcieMilují své investory: 12 akcií, které vrací nejvíc peněz akcionářům!
Milují své investory: 12 akcií, které vrací nejvíc peněz akcionářům!
Dividendy jsou jen částí skládačky! Nejchytřejší investoři se zaměřují na Shareholder Yield – ukazatel, který odhaluje, které firmy svým akcionářům skutečně vracejí nejvíce kapitálu. Které společnosti v tomto žebříčku vedou?
Když přemýšlíme o investicích, často nás nejdříve napadne slovo dividendy. Mnozí investoři jsou totiž přesvědčení, že právě dividendy představují nejlepší způsob, jak jim firmy mohou vrátit část vydělaných peněz.
Existuje však ještě atraktivnější způsob, jak společnosti svým investorům mohou ukázat “náklonnost”. Říká se tomu Shareholder Yield, neboli výnos pro akcionáře.
Shareholder Yield není pouhým módním slovem – jde o zásadní metriku, která pomáhá investorům poznat společnosti, jež opravdu aktivně odměňují své akcionáře.
Na rozdíl od dividendy totiž zahrnuje i zpětné odkupy akcií, snižování dluhu a další způsoby maximalizace hodnoty pro investory.
Co přesně znamená Shareholder Yield?
Jednoduše řečeno, Shareholder Yield ukazuje, kolik hotovosti společnost vrací investorům nejen formou dividend, ale také skrze zpětné odkupy vlastních akcií a snížení zadlužení.
Tento ukazatel nabízí jasnější a celistvější obrázek o skutečných kapitálových výnosech firmy, než samotné dividendy.
Pokud například společnost provádí masivní zpětné odkupy akcií, počet akcií na trhu se sníží, čímž se zvýší hodnota každé zbývající akcie.
Charlie Munger, dlouholetý partner Warrena Buffetta, dokonce označoval firmy praktikující zpětné odkupy za “kanibaly” – podniky, které “požírají samy sebe” tím, že agresivně skupují své akcie zpět.
Při pohledu na data jasně vidíme, že některé známé společnosti vynikají v poskytování vysokého výnosu pro akcionáře. Marathon Petroleum se Shareholder Yield téměř 25 % dominuje žebříčku.
Firma nejenže vyplácí atraktivní dividendy (dividendový výnos 2,49 %), ale zároveň mnohem více kapitálu alokuje na agresivní zpětné odkupy akcií a snižování zadlužení, což zásadně zvyšuje hodnotu, kterou investor dostává.
Na dalších místech najdeme známá jména jako Crocs, Match Group, Pfizer či PayPal, která vykazují Shareholder Yield přes 9 %.
I takové firmy jako Nike, Alibaba nebo Monster Beverage mají velmi solidní hodnoty Shareholder Yield přes 5 %, což z nich dělá společnosti, které skutečně “milují” své investory.
Přesto vysoký Shareholder Yield není vždy zárukou úspěchu. Některé společnosti mohou krátkodobě manipulovat s touto metrikou prostřednictvím finančního inženýrství či jednorázových operací.
Investor by se proto měl vždy zaměřit na to, zda tyto aktivity skutečně odrážejí zdravé hospodaření firmy a dlouhodobou strategii, nebo zda jde jen o krátkodobé kosmetické změny.
Zdroj: finchat.io
Nejvyšší Shareholder Yield mezi americkými společnostmi
Jak najít akciové poklady pomocí Shareholder Yield?
Vysoký Shareholder Yield je výborným výchozím bodem při hledání akcií, ale nesmí být jediným faktorem, který zvážíte.
TIP
Klíčem je pátrat po firmách, které kombinují vysoký výnos pro akcionáře s robustními fundamenty, dobrým managementem a dlouhodobě udržitelným byznys modelem.
Nejlepší společnosti totiž nejen vracejí kapitál investorům, ale dělají to inteligentně. Zpětné odkupy akcií by například měly být realizovány tehdy, když je cena akcií společnosti podhodnocená, nikoliv v době, kdy jsou ceny na historických maximech.
Stejně tak by snižování dluhu mělo být dlouhodobou strategií, nejen dočasným opatřením maskujícím hlubší problémy.
Investoři by také měli pozorně sledovat, zda firma generuje dostatek hotovosti, aby mohla podobnou politiku udržovat dlouhodobě.
Firmy jako Nike nebo Ulta Beauty momentálně procházejí náročnějším obdobím, přesto se stále drží své strategie vracení hodnoty akcionářům, což ukazuje na jejich stabilitu a odolnost vůči ekonomickým výkyvům.
Příběh o Shareholder Yield jasně ukazuje, že investování není pouze o dividendách. Skutečně úspěšné firmy vracejí kapitál investorům komplexněji a efektivněji, čímž dlouhodobě zvyšují hodnotu jejich investic.
Investoři, kteří se dokáží podívat hlouběji a chápat význam Shareholder Yield, mají jedinečnou příležitost nalézt společnosti, které jim budou dlouhodobě přinášet atraktivní zisky.
Pamatujte, že nejhodnotnější investice nejsou nutně ty, které se na první pohled pyšní vysokými dividendami, ale spíše ty, které chápou, jak maximalizovat celkovou návratnost kapitálu.
Shareholder Yield vám tak může pomoci objevit firmy, jež nejen milují své investory, ale i přesně vědí, jak tuto lásku prokázat.
Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 69 % účtů retailových investorů peníze.
Výhody
Nákup a prodej akcií i ETF bez poplatku
Obecně skvělá poplatková struktura
Nevýhody
Absence některých oblíbených finančních instrumentů – opce, dluhopisy, podílové fondy apod.
Zdanění českých dividend 35% sazbou
Staňte se součástí naší investiční rodiny na Discordu
Naše komunita je místem, kde se setkávají nováčci i vášniví obchodníci a zkušení investoři. Sdílejte své obchodní tipy, strategie a bavte se o aktuálních událostech na trzích. Každý den je novou příležitostí a každý člen naší komunity může přinést jedinečný pohled na svět financí.
Připojte se k nám a objevte sílu kolektivní moudrosti, která vám pomůže dosáhnout vašich investičních cílů. S námi není obchodování jen o číslech, ale o společenství, které vám dává klíč k úspěchu!
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
