Kdo neinvestoval bude litovat! Nvidia opět rekordní a Bitcoin stále září | Burza s odstupem

Neradi čtete? Pusťte si tento článek v audioverzi jako podcast. Nový díl najdete každý týden na všech oblíbených streamovacích platformách.

Hezký den, vážení čtenáři!

Americké i evropské akcie rostou, Nvidia trhá rekordy a Bitcoin odolává jakémukoliv prodejnímu náporu. To však zdaleka není všechno, co se tento týden odehrálo.

Čekají vás zprávy, které mohou zahýbat vaším portfoliem.

Co se dnes krom jiného dozvíte?

• Trump znovu hýbe trhy! Americké akcie zakončily týden v zeleném
• Nvidia nezastavitelná! Firma láme rekord za rekordem
• Meta šokovala: Otevírá kamenné obchody, aby prodávala digitální sny
• Bitcoin je pod tlakem, ale přesto se drží vysoko nad magickou hranicí 100 tisíc dolarů

A to samozřejmě není vše. Zajímá-li vás více, pak čtěte dále, protože rychlý týdenní přehled toho nejzajímavějšího je opět tu.

Americké akcie zakončily týden výše. Náladě nadále dominovala Trumpova obchodní politika

Americké akciové indexy se během zkráceného svátečního týdne odrazily výše, i když čelily koncem týdne prodejnímu tlaku a skončily pod svými nejvyššími týdenními hodnotami.

Růst vedl index Nasdaq 100, který si připsal 2,03 %, následovaný indexy S&P 500 (1,86 %) a Dow Jones (1,57 %). Indexy akcií s menší kapitalizací zaostávaly, ale přesto zaznamenaly kladné výnosy.

Akciové trhy zahájily týden silnými zisky po nedělním oznámení prezidenta Donalda Trumpa, že odloží zavedení nového 50 % cla na dovoz z Evropské unie – oznámené pouze dva dny předtím – do 9. července.

Koncem týdne americký Soud pro mezinárodní obchod rozhodl, že prezident Trump neměl pravomoc zavést naprostou většinu globálních cel, která byla zavedena od začátku jeho druhého funkčního období, což ve čtvrtek ráno poslalo akcie prudce vzhůru.

Administrativa se však proti tomuto rozhodnutí rychle odvolala a federální odvolací soud ve čtvrtek večer rozhodnutí dočasně pozastavil, což vedlo k tomu, že akcie do konce týdne část zisků vrátily.

Komentáře ministra financí Scotta Bessenta o tom, že americko-čínské obchodní rozhovory “uvízly na mrtvém bodě”, a Trumpovy komentáře, že Čína porušila předběžnou dohodu s USA, také zřejmě koncem týdne oslabily náladu investorů.

Zdroj: google.com/finance

Nvidia i nadále pokračuje ve fenomenálním růstu

Po několika týdnech výsledkové sezóny Nvidia uvázala na první kolo reportů za rok 2025 nadějnou mašli.

Polovodičový gigant, který si na Wall Street vybudoval téměř biblickou pověst díky své závratné expanzi, ve středu zveřejnil pozoruhodné výsledky, které ukazují, že boom hardwaru pro umělou inteligenci nepolevuje.

• Nvidia vykázala tržby ve výši 44,1 miliardy dolarů, přičemž 39,1 miliardy dolarů (88 %) pochází z jejího podnikání v oblasti datových center, které meziročně vzrostlo o 73 %.
• Vykázaná čísla znamenají další čtvrtletí zpomalujícího, ale stále působivého růstu tržeb.
• Momentum pokračuje, protože přijetí její nové čipové architektury Blackwell získává oblibu u velkých poskytovatelů cloudových služeb.
• Příslib nového superpočítače s umělou inteligencí NVL72 by pak měl udržet příliv objednávek.

Výhledy Nvidie se na Wall Street staly evangeliem

Přestože firma snížila hodnotu výhledu o 8 miliard dolarů v souvislosti se ztrátou prodejů v Číně, její odhad tržeb za 2. čtvrtletí vzrostl na 45 miliard dolarů ± 2 %. (Konsenzus agentury Bloomberg byl 45,5 miliardy dolarů.)

To ukazuje, že poptávka ze strany poskytovatelů cloudových služeb – mezi něž nyní patří i suverénní státy – je více než dostatečná k tomu, aby kompenzovala sankční výpadky v budoucích čtvrtletích.

Skutečnou otázkou zůstává: Co tento vysoce ziskový stroj, který se může pochlubit více než 70% marží a hotovostí přes 50 miliard dolarů, udělá se svou obrovskou hromadou suchého prachu?

Vývoj ceny akcií Nvidia za posledních 12 měsíců

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Nvidia / NVDA

Načítání

Načítání

Koupit akcie Nvidia! Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Meta přechází do offline režimu, aby mohla prodávat své online sny

Po sázce za miliardy se Meta rozhodla, že prodej virtuálních světů vyžaduje něco ironicky analogického.

Necelé tři roky po změně značky na Meta Platforms využívá společnost příručku pro kamenné prodejny, aby zvýšila prodej hardwaru – rozšiřuje svou maloobchodní působnost, aby mohla konkurovat na poli nositelných zařízení.

• Meta prodala v roce 2024 více než 1 milion chytrých brýlí Ray-Ban, což je skvělý začátek – a zároveň zkoumá možnosti prodejů sluchátek, hodinek a partnerství s výrobcem brýlí Oakley.
• Výrobce Quest VR očekává, že technologie try-before-you-buy (vyzkoušejte si, než si koupíte) podpoří širší přijetí nositelných zařízení Meta.
• Proto také najal bývalého generálního ředitele společnosti The RealReal a vyčlenil více než 50 zaměstnanců, kteří budou dohlížet na maloobchodní zážitek.

Výhled do budoucna

Apple údajně do roku 2026 uvede na trh brýle s umělou inteligencí, zatímco Google naváže spolupráci se společností Warby Parker, což signalizuje posun technologického průmyslu od chytrých telefonů k nositelné elektronice.

Zuckerberg označil rok 2025 za rok, kdy se ukáže, zda se brýle s umělou inteligencí stanou skutečně významnou počítačovou platformou.

Meta tak stojí před výzvou napodobit kouzlo Applu, a nikoli následovat neúspěšný maloobchodní experiment Microsoftu.

Tento útok na maloobchod může rozhodnout o tom, zda Meta povede éru post-smartphonů, nebo se stane další hardwarovou poznámkou pod čarou.

Vývoj ceny akcií Meta za posledních 12 měsíců

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Meta Platforms / FB

Načítání

Načítání

Koupit akcie FB! Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Evropským akciím se v týdnu rovněž dařilo

Panevropský index STOXX Europe 600 skončil v týdnu o 0,69 % výše poté, co americký prezident Trump prohlásil, že poskytne Evropské unii více času na vyjednání obchodní dohody, než začnou platit 50 % cla.

Zpomalující se inflace v některých hlavních evropských ekonomikách také posílila očekávání, že Evropská centrální banka (ECB) sníží úrokové sazby.

Hlavní akciové indexy v největších evropských ekonomikách tak rovněž rostly. Německý index DAX si připsal 1,84 %, italský FTSE MIB si polepšil o 1,79 %, francouzský index CAC 40 přidal 0,17 % a britský index FTSE 100 si připsal 0,62 %.

Zdroj: google.com/finance

Inflace ve Francii, Španělsku a Itálii zpomaluje! Přijde červnové snížení sazeb?

Předběžná celková inflace ve Španělsku a Itálii v květnu zpomalila na 1,9 %, což je těsně pod 2% cílem ECB.

Index spotřebitelských cen ve Francii se meziročně zvýšil o 0,6 %, což znamená zmírnění oproti dubnovému tempu inflace ve výši 0,9 %.

V Německu meziroční tempo růstu spotřebitelských cen dosáhlo 2,1 %, což je méně než 2,2 % zaznamenaná o měsíc dříve, ale více než konsenzuální odhad z průzkumu agentury Bloomberg.

Vzhledem ke zpomalení inflace se tak hlavní evropský ekonom T. Rowe Price Tomasz Wieladek domnívá, že by ECB mohla na zasedání 5. června snížit svou klíčovou úrokovou sazbu o dalšího čtvrt procentního bodu.

Zdroj: tradingeconomics.com

Podnikatelská nálada v sektoru služeb ve Spojeném království oslabuje

Podle Konfederace britského průmyslu klesla podnikatelská důvěra v sektoru služeb ve Spojeném království – největší části ekonomiky – za tři měsíce do května na dvouapůlleté minimum.

Hlavní důvody? V platnost vstoupilo zvýšení daně ze zaměstnanosti a vzrostla očekávání růstu cen. Ochladily se také investiční záměry, objem podnikání a nábor zaměstnanců.

Sdružení výrobců a obchodníků s automobily mezitím uvedlo, že celková výroba osobních a užitkových vozidel v dubnu klesla oproti předchozímu roku o 15,8 % na 59 203 kusů.

To je nejnižší hodnota od roku 1952, s výjimkou poklesu během pandemie koronaviru.

Pražská burza již druhý týden v řadě mírně ztrácela

Pražská burza za sebou má druhý týden, během něhož mírně oslabila. Index PX zakončil týdenní obchodování na hodnotě 2 149 bodů, což představuje týdenní ztrátu 1,10 %.

Největší měrou se na propadu pražské burzy podílely akcie Moneta, které odepsaly přes 3 % hodnoty. V záporných číslech se pak obchodovala i největší emise pražské burzy, akcie ČEZ.

Z dalších námi sledovaných titulů si více než 1% zisk připsaly akcie Erste Group a Philip Morris a v kladných číslech zakončily týdenní obchodování i akcie Komerční banky.

Zdroj: finex.cz

Bitcoin mírně ztratil. Bezpečně se ale obchoduje nad úrovní 100 tisíc dolarů!

Bitcoin po předcházejícím rekordním týdnu tentokrát drobně oslabil. Stále se však obchoduje bezpečně nad psychologickou úrovní 100 tisíc dolarů.

Kolem nedělní 11. hodiny se největší kryptoměna nachází lehce pod úrovní 105 tisíc dolarů, což představuje týdenní ztrátu cca 2 %.

Z největších kryptoměn si za posledních 7 obchodních dní mírně polepšilo pouze Ethereum, které se usadilo nad úrovní 2 500 dolarů za ether.

Drobně ztrácel nativní token kryptoměnové burzy Binance, BNB, a ztráty okolo 10 % si pak připsaly Cardano a Solana.

Zdroj: coinmarketcap.com

Ceny všech významných komodit tentokrát klesaly

Cena ropy ztrácela druhý týden v řadě a natáhla tak období, ve kterém se drží v blízkosti dlouholetých minim.

Futures kontrakty na ropu Brent se usadily o cca 3 % níže a dostaly se pod cenu 63 dolarů za barel.

Ztrátu přes 1 % si pak připsaly futures na americkou ropu West Texas Intermediate, které uzavřely lehce nad úrovní 61 dolarů za barel.

Zdroj: finex.cz

Tentokrát však ztrácely i drahé kovy. Cena fyzického zlata v uplynulém týdnu ztratila přes 2 % a ke konci pátečního obchodování se usadila na hodnotě 3 289 dolarů za unci.

Nejaktivněji obchodovaný srpnový futures kontrakt zlata se však aktuálně obchoduje o 24 dolarů výše.

Ztrátu přibližně 1,5 % jsme pak sledovali u stříbra. Fyzické stříbro zakončilo týdenní obchodování na ceně 32,98 dolaru.

Nejaktivněji obchodovaný červencový futures kontrakt stříbra se pak nachází o 10 centů výše.

Co mě tento týden zaujalo:

Capri Holdings – holdingová společnost, která stojí za značkami Michael Kors, Jimmy Choo a Versace – v týdnu oznámila brutální 15,4% pokles tržeb s odvoláním na nejistotu ohledně cel a měnových vlivů. Proto jako číslo týdne volíme 15,4.

Propad tržeb Capri Holdings odráží širší krizi luxusního sektoru, kde začíná luxusní značky pomalu dohánět agresivní zvyšování cen z dob pandemie.

Generální ředitel John Idol uvedl, že uplynulý rok byl pro Capri Holdings náročný, a varoval, že se v následujícím čtvrtletí očekává pokles tržeb na rozmezí 765 až 790 milionů dolarů – oproti loňským 1,07 miliardy dolarů.

Navzdory masakru v oblasti tržeb společnost předpokládá zisk na akcii ve výši 1,20 až 1,40 dolaru, což je více než odhady analytiků ve výši 1,02 dolaru na akcii.

💡 Co nás čeká následující týden:

Následující týden by měl být z hlediska makroekonomických zpráv poměrně poklidný.

V USA zavládne v podstatě klid, takže by vám neměly ujít pouze dva fundamenty, které pravděpodobně ovlivní dění na evropských akciových trzích.

• V úterý budou zveřejněna nejnovější inflační data z eurozóny.
• Ve čtvrtek na zveřejněná data bude reagovat na svém zasedání ECB. Pokud nenastane v úterý nějaké neočekávané překvapení, je pravděpodobné, že ECB sáhne k dalšímu snížení úrokové sazby.

Co se týče výsledků hospodaření podniků, žádná divočina nás nečeká. Za zmínku stojí úterní zprávy společností Nio a CrowdStrike a čtvrteční zprávy společností Broadcom a DocuSign.

Zdroj: earningshub.com

Víte už o našem Finex.cz Discord serveru? Jde o místo pro diskuzi v rámci členů naší komunity, kam i sami a naši redaktoři přispíváme. Přidejte se do naší komunity a přijďte diskutovat o vašich investicích a nápadech.

Chladná hlava je základ. Nenechte se ovlivnit emocemi a krátkodobými propady. Držet se svého plánu. Děkujeme za přečtení! Přejeme hezký zbytek dne.