Je čas vybrat zisky a připravit se na pád: Jak přežít nadcházející tržní bouři?

Čím dál více hlasů varuje před brzkým koncem růstu akciových trhů a následnou korekcí. Někteří analytici se domnívají, že očekávat od indexu S&P 500 další růst je bláhové a nastal spíš čas číhat na pokles, po kterém nastane další vhodná doba pro investici.

Technická analýza, která sleduje grafy a hledá v nich informace o tom, kam by mohly akcie nebo indexy směřovat, začíná ukazovat, že pokles nás čeká již brzy.

Růst už se nejspíš vyčerpal

Dosavadní růst vypadá, že se vyčerpává, jak poznamenala Katie Stockton, zakladatelka společnosti Fairlead Strategies. S&P 500 v posledním týdnu moc nedělal, i když ve čtvrtek uzavřel na rekordní úrovni.

V pondělí a úterý naopak klesl navzdory absenci jakýchkoli negativních zpráv. Ani nenastaly náhlé pohyby u výnosů dluhopisů nebo dolaru, které by pokles ospravedlňovaly. Spíš se tedy zdá, že investoři se rozhodli vybrat zisky z akcií, jejichž ceny jsou nyní hodně vysoko.

S&P 500 ukazuje známky vyčerpání růstu.

Craig Johnson, hlavní technický analytik na trhu v Piper Sandler poznamenal, že úterní pokles nebyl záležitostí užší skupiny akcií. Poklesy převyšovaly vzestupy 1,4 ku 1 (počet klesajících vs. rostoucích akcií) na Newyorské burze a 1,8 ku 1 na Nasdaqu. Klesající trend má aktuálně více než 50 % akcií.

Vývoj S&P 500 od lokálního minima v říjnu 2023

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

S&P500 / SPX

Načítání

Načítání

Obchodovat u XTB

---

Obchodovat!

Nevyhnutelně přicházející pokles je příležitost k nákupu

Korekce by měla být poměrně mírná. Index zažil šest menších poklesů v rozmezí od 1,7 % do 5,8 % od minulého října a pokaždé rychle přibylo nákupů, které posunuly trh výš.

John Roque, vedoucí technické strategie ve společnosti 22V Research však tvrdí, že současný trh je překoupený a o příchodu korekce nemůže být pochyb.

Zdroj: barrons.com

Jakmile S&P 500 klesne bude třeba sledovat místo, kde najde support, tedy úroveň, kde kupující vstoupí na trh a novými nákupy budou tlačit akciový trh vzhůru.

Podle Rogua by první podpora měla být kolem hodnoty 4 800 bodů, blízko maximální intradenní hodnoty 4818, kterou index dosáhl v lednu 2022 před poklesem.

Pokud tato úroveň vydrží, index by měl opět začít růst. Ale pokud supportem propadne, pravděpodobně by směřoval až k cifře 4 600 bodů, což je o 9,4 % níž než hodnota, na které se benchmark amerického akciového trhu nachází nyní.

Tyto hodnoty tedy budou v následujících obdobích důležité pro investory, kteří chtějí vstoupit ve “správný okamžik”. Pro investory, kteří nevěří v časování trhu je tu pravidelné investování.

Pravidelné investování – O co se jedná? V čem je jeho síla?