FinexAkcieJak utopit miliardy a ztratit tvář. Tento gigant hlásí kolosální kapitulaci! | Burza s odstupem
Jak utopit miliardy a ztratit tvář. Tento gigant hlásí kolosální kapitulaci! | Burza s odstupem
Horská dráha na trzích nekončí! Zlato padá, Bitcoin klopýtl a Německo bije na poplach. Pojďme se podívat, proč navzdory chaosu pražská burza roste a jaký mistrovský tah právě předvádí Apple.
Nikdo nemá čas sledovat denně trhy, média i sociální sítě. Proto to děláme za vás.
Přidejte se k 11 000+ investorům a získejte přehled o všem klíčovém a větší jistotu při investování. Díky našemu akciovému newsletteru a už vám nic klíčového neuteče.
Tento týden trhy připomínaly spíš horskou dráhu, kde Fed s drahou ropou spolehlivě zařídily volný pád, ale někteří giganti i tak našli zlatou žílu.
Pojďme se společně podívat, proč Apple nenápadně kasíruje miliardy a kdo naopak pálí peníze v peci.
Co se dnes krom jiného dozvíte?
Wall Street v panice! Smrtící kombo srazilo trhy na kolena. Bude hůř?
Dokonalý trik Applu: Jak vydělává miliardy na AI, aniž by hnul prstem!
50 miliard vyletělo komínem! Zuckerberg přiznal krutou porážku a zařízl svůj největší sen.
Evropské trhy v troskách! DAX masivně krvácí, kdo za to může tentokrát?
A to samozřejmě není vše. Zajímá-li vás více, pak čtěte dále, protože rychlý týdenní přehled toho nejzajímavějšího je opět tu.
Wall Street schytala další ránu: ropa, Fed a obavy poslaly indexy opět níž
Americké akcie nám tento týden předvedly ukázkový obrat od počáteční úlevy k dalším výprodejům. V pondělí a úterý trh ještě podržely nad vodou AI tituly a optimistické zprávy z firem.
Brzy však převzal otěže strach: americký Fed ponechal sazby beze změny, zachoval opatrnost a jasně vzkázal, že kvůli drahé ropě a napjaté geopolitice se snižováním úroků nespěchá.
Ke konci týdne se proto znovu masivně prodávalo. Výnosy dluhopisů rostly a index S&P 500 se propadl na šestiměsíční minimum.
Na hlavních indexech názorně vidíme, kde nejistota trh aktuálně bolí nejvíce:
Dow Jones ztratil za týden 2,11 % (od začátku roku -5,17 %).
Nasdaq 100 klesl o 1,98 % (od začátku roku -5,35 %).
Menší firmy, které lépe odrážejí širší americkou ekonomiku (indexy S&P MidCap 400 a Russell 2000), sice týden také zakončily v mínusu, ale jejich letošní ztráty zatím nejsou tak drastické.
Závěr je tedy jasný – aktuálně na trzích vítězí opatrnost, drahá ropa a strach, že Fed podrží nohu na brzdě mnohem déle.
Zdroj: marketwatch.com
Tabulka ukazuje vývoj nejvýznamnějších amerických indexů v uplynulém týdnu a od začátku roku
Apple bohatne na AI, aniž by vytvořil jediný model
Nemusíte stavět nejrychlejší auto, když vám patří dálnice.
Zatímco konkurence sype stovky miliard do čipů a datových center, Apple má letos našlápnuto k tomu, aby pasivně vybral přes miliardu dolarů – a to z těch samých chatbotů, kteří s přehledem strčí jeho vlastní Siri do kapsy.
Zatímco trhy začínají být z tohoto divokého utrácení za umělou inteligenci nervózní, nenápadný hardwarový stroj na peníze od Applu se teprve rozjíždí.
Díky pevnému místu na trhu s mobilními zařízeními zůstávají iPhony pro běžné spotřebitele hlavní vstupní bránou k AI. A Apple si z každého předplatného v App Storu bere provizi 15 až 30 %.
Tržby těchto aplikací vyletěly ze zhruba 35 milionů dolarů v lednu 2025 na 101 milionů v srpnu. Potichu se tak staly jedním z nejsvětlejších bodů v už tak vysoce ziskovém byznysu Applu se službami.
OpenAI se snaží dohnat hardwarový ekosystém Applu s pomocí jeho bývalého dvorního designéra Jonyho Iva. Telefony Pixel od Googlu navíc už teď přinášejí AI funkce, na které Siri prostě nestačí.
Žádná z těchto věcí zatím nepřiměla masy uživatelů k přechodu ke konkurenci.
Pokud je ale vaší nejlepší obranou najmout si Google, aby vám opravil vaši vlastní umělou inteligenci, váš pomyslný ochranný příkop možná není tak široký, jak se na první pohled zdá.
Poté, co Meta utopila 50 miliard dolarů ve virtuálních světech, definitivně odpískala svůj sen o metaverzu
Sen o metaverzu se Metě rozplývá pod rukama. Společnost k 15. červnu ukončí provoz platformy Horizon Worlds na svých headsetech Quest a přesune ji výhradně na mobilní zařízení.
K tomuto kroku dochází poté, co divize Reality Labs od roku 2019 spálila přes 50 miliard dolarů. Technický ředitel Andrew Bosworth potvrdil, že Meta nyní dává před plně pohlcujícími virtuálními světy přednost klasickým mobilním zážitkům.
Divize Reality Labs nabrala čtvrtletní ztrátu 6,02 miliardy dolarů. Slabý zájem ze strany uživatelů a zhruba tisícovka propuštěných zaměstnanců jen podtrhují, pod jak obrovským tlakem se tahle metaverse ofenziva Mety ocitla.
Horizon Worlds přežije už jen coby mobilní aplikace – což je poměrně tichá degradace pro platformu, která byla kdysi pasována na vstupní bránu do digitální budoucnosti lidstva.
Obrat k AI
Akcie Mety se odrazily od svých minim z roku 2022, a to díky škrtům v nákladech a silnému růstu reklamy. Zuckerberg teď navíc šlape na plyn v závodu o umělou inteligenci, kde stojí proti OpenAI, Googlu a Microsoftu.
Pro Metu to představuje druhou šanci, kterou si už zkrátka nesmí dovolit zahodit. Metaverzum byla jen oklika – AI je teď to, na čem všechno stojí a padá.
Drahá ropa a centrální banky srážejí evropské akcie, DAX krvácí nejvíc
Evropské akcie se tento týden sice pokusily o odraz, šlo ale jen o krátký nádech před další ranou. V pondělí trhy uklidnila stagnující ropa a v úterý držely Londýn nad vodou energetika a banky.
Čtvrtek navíc přinesl důležité varování ECB: vleklý blízkovýchodní konflikt může dál přiživovat inflaci. V pátek tak panevropský index STOXX 600 jen smutně uzavřel svůj třetí ztrátový týden v řadě.
Z čísel jasně plyne, že největší zásah dostal německý index DAX 40. Ten za týden spadl o 4,55 % (a letos ztrácí už 8,62 %).
Britský FTSE 100 ztratil 3,34 %, ale letos se zatím drží kolem nuly.
Hlavním tématem zůstává drahá energie, inflační riziko a reálná hrozba, že úrokové sazby zůstanou nahoře mnohem déle, než se ještě nedávno čekalo.
Zdroj: marketwatch.com
Tabulka ukazuje vývoj nejvýznamnějších evropských indexů v uplynulém týdnu a od začátku roku
Bankovní bomba: UniCredit zaútočila na Commerzbank a rozjela velkou hru
Jednou z nejvýraznějších zpráv tohoto týdne byla překvapivá ofenziva italské UniCredit na německou Commerzbank. V pondělí Italové spustili dobrovolnou nabídku, která má jejich podíl v bance posunout mírně nad 30 %.
Tato nabídka stojí čistě na výměně akcií. Za jednu akcii Commerzbank investorům nabízí 0,485 nové akcie UniCredit. To odpovídá ceně zhruba 30,8 eura za akcii, což představuje zanedbatelnou prémii oproti aktuální tržní ceně.
I proto se trhem hned začalo šířit, že jde spíš o taktický tah než o velkorysou akvizici.
Mnohem zajímavější však byla následná reakce. Commerzbank nabídku sebevědomě odmítla s tím, že akcionářům nepřináší skutečnou přidanou hodnotu.
Proti nepřátelskému převzetí se tvrdě postavila i německá vláda, která v bance drží 12,7 %. Zajímavé je, že akcie Commerzbank i přes odmítnutí vyskočily ve středu o 8,8 %, i když ve zbytku týdne veškeré zisky opět odevzdaly.
Vývoj ceny akcií UniCredit a Commerzbank za poslední rok
Německo varuje Evropu: důvěra investorů se zřítila, trhy dostaly studenou sprchu
Druhou silnou zprávou týdne byl prudký pád německé investorské nálady. Úterní index ekonomického sentimentu ZEW se v březnu nečekaně propadl až na -0,5 bodu (z únorových 58,3).
Analytici přitom doufali jen v mírný pokles na 39 bodů. Jde o největší sešup od února 2022.
Za tímto zlomem stojí hlavně strach, že blízkovýchodní konflikt znovu vyžene ceny energií, přidusí spotřebu a zabrzdí křehké oživení největší evropské ekonomiky.
Pro evropské trhy je tohle číslo naprosto zásadní. Německo funguje jako motor eurozóny – jakmile začne zadrhávat a ztrácet důvěru, nevyhnutelně se otřese i zbytek vozu.
Závažnost situace podtrhuje i krok Deutsche Bank, která snížila odhad růstu německého HDP pro rok 2026 z původních 1,5 % na pouhé 1,0 %.
Zdroj: tradingeconomics.com
Vývoj indexu ekonomického sentimentu ZEW za posledních 5 let
Praha vzdorovala Evropě: PX se udržel, i když banky klopýtaly a trh dusila drahá ropa
Pražská burza nám tento týden připomínala menší stabilní loď na rozbouřeném evropském moři: vlny ji sice zasáhly, ale nepotopily.
Zatímco zbytek Evropy srážela geopolitika, dražší ropa a obavy, že ECB i Fed udrží kvůli inflaci přísnější tón, index PX dokázal za týden přidat 0,74 %.
Trhu pomohl hlavně ČEZ (růst o 5,11 %), kterému nahrává zájem investorů o energetiku a také zprávy o českých jednáních s USA ohledně dlouhodobých dodávek LNG přes ČEZ.
Výborně se držela i Moneta (růst o 4,52 %). Její šéf potěšil investory prohlášením, že banka sebevědomě míří ke splnění letošního ziskového cíle a navíc projedná možnost mimořádné dividendy.
Největší brzdou naopak byla Erste Group (ztráta 1,85 %), což ale logicky zapadá do širšího obrazu, protože evropské finanční tituly byly plošně pod tlakem.
Pražský parket tak tento týden rozhodně nepůsobil jako dějiště paniky. Ukázal se spíše jako burza, kde investoři logicky přesouvali svou pozornost k defenzivnějším a dividendovým titulům.
Zdroj: finex.cz
Vývoj ceny nejvýznamnějších titulů obchodovaných na pražské burze v uplynulém týdnu a od začátku roku
Bitcoin klopýtl, Ethereum se drželo a trh znovu vyděsil Fed
Kryptoměny nám tento týden připomínaly trh, který jednou nohou stojí v rizikových aktivech a druhou spoléhá na příznivější regulaci.
Na začátku týdne dorazila do sektoru velmi povzbudivá zpráva. Americká komise SEC vydala dlouho očekávaný výklad k rozdělení tokenů a otevřela tak debatu o speciálním režimu pro kryptofirmy.
Záhy však převážil makroekonomický tlak. Po rozhodnutí Fedu o nesnížení sazeb trh přestal věřit v brzké snižování úroků.
Pro krypto to znamenalo studenou sprchu, protože když peníze zůstávají drahé, riziková aktiva jsou automaticky pod tlakem.
Na hlavních kryptoměnách však byl vidět rozdíl:
Bitcoin ztratil za týden 3,21 % a kolem nedělní 8. hodiny ranní se obchoduje za 69 tisíc dolarů.
Naopak Ethereum se v týdenním obchodování udrželo na svém a v neděli ráno se obchoduje za 2 100 dolarů.
Podle ní mohou Ethereum dlouhodobě podpírat trendy kolem stablecoinů a tokenizace, i když banka aktuálně snížila své roční cíle pro Bitcoin i Ethereum.
Zdroj: coinmarketcap.com
Vývoj ceny nejvýznamnějších kryptoměn za posledních 7 dní a 12 měsíců
Ropa opět vyletěla, ale zlato selhalo ve chvíli, kdy ho trh nejvíc potřeboval
Na komoditních trzích jsme tento týden sledovali prudký střet dvou odlišných příběhů.
Uber chce do roku 2031 pomoci dostat na silnice v Severní Americe a Evropě až 50 tisíc autonomních SUV modelu R2.
Celé partnerství odstartuje úvodní investice ve výši 300 milionů dolarů, přičemž další peníze budou vázané na splnění budoucích cílů.
Co nás čeká následující týden:
Příští týden bude hlavně o tom, zda nová data potvrdí, že drahá energie už začíná reálně dusit ekonomiku. V pondělí dorazí americké stavební výdaje, v úterý bleskové indexy PMI z USA, eurozóny i Británie a ve středu německý index ifo.
Právě PMI a ifo zafungují jako rychlý teploměr nálady ve firmách. Spolehlivě nám ukážou, jestli se šok z drahé ropy a geopolitiky už propisuje do objednávek a výroby.
V pátek pak vše uzavře březnový průzkum spotřebitelské nálady University of Michigan.
Na firemní frontě budou tentokrát nejvíce vidět dvě jména. V úterý po zavření trhů zveřejní výsledky GameStop, zatímco v pátek reportuje Carnival.
U výletních lodí Carnival bude trh sledovat hlavně komentáře k nákladům na palivo. Právě tato společnost totiž patří mezi ty vůbec nejcitlivější na růst cen ropy.
Zdroj: earningshub.com
Kalendář výsledků hospodaření v USA v příštím týdnu
Víte už o našem Finex.cz Discord serveru? Jde o místo pro diskuzi v rámci členů naší komunity, kam i sami a naši redaktoři přispíváme. Přidejte se do naší komunity a přijďte diskutovat o vašich investicích a nápadech.
Chladná hlava je základ. Nenechte se ovlivnit emocemi a krátkodobými propady. Držte se svého plánu. Děkujeme za přečtení! Přejeme hezký zbytek dne.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
