Palantir je z hlediska klasických valuačních metrik extrémně drahý. Analytik proto nabízí jiný způsob, jak těžit z jeho úspěchu: investovat do vybraných zákazníků. Se kterými firmami nyní spolupracuje?
Nenechte si ujít důležité novinky! Přidejte si Finex.cz jako preferovaný zdroj na Google.
Palantir Technologies se stal jednou z nejsledovanějších firem v oblasti softwaru a analýzy dat, přičemž obrovský boom kolem umělé inteligence jeho růst ještě umocnil.
Akcie Palantiru si za poslední dva roky připsaly přes 500 %, což se logicky odrazilo na extrémní valuaci celé firmy. Z pohledu ukazatele P/E se tento titul aktuálně obchoduje za více než 200násobek svých zisků.
Není proto divu, že se většině investorů zdají tyto akcie už příliš drahé. Podle Gila Luriy, analytika ze společnosti D.A. Davidson, by však investoři neměli Palantir úplně přehlížet, pokud chtějí na jeho fenomenálním úspěchu profitovat.
Místo přímého nákupu akcií Palantiru se totiž mohou zaměřit na firmy, se kterými tento softwarový gigant úzce spolupracuje.
Luria upozorňuje, že si Palantir své klienty velmi pečlivě vybírá. Často navazuje hluboká partnerství s jediným dominantním hráčem v daném odvětví a následně se striktně vyhýbá jakékoliv spolupráci s jeho přímou konkurencí.
Pokud Palantir začne spolupracovat s řetězcem Lowe’s, stejnou spolupráci s konkurenčním Home Depotem už zkrátka nenaváže. – Gil Luria.
Investor si tak v praxi může vsadit na úspěch konkrétního zákazníka. Už jen samotný fakt, že si Palantir danou firmu vybral, vysílá na trh jasný signál, že v její technologii, operativě či strategii vidí obrovský potenciál.
Analytik dále podotýká, že si Palantir cíleně vybírá zákazníky se složitým obchodním modelem a komplexními operacemi. Právě u nich se totiž typicky nachází ten vůbec největší prostor pro zlepšení a zefektivnění procesů.
Finanční ředitel Lumen Technologies Chris Stansbury se minulý měsíc nechal slyšet, že partnerství s Palantirem umožnilo jeho firmě hladce čerpat data z mnoha různých systémů a rychle mezi nimi odhalovat skryté souvislosti.
Dříve zdlouhavé spory ohledně faktur se tak díky tomu podařilo vyřešit během pouhých několika hodin namísto několika dnů.
Lumen je telekomunikační gigant, který v posledním desetiletí vznikl spojením hned několika firem. Mnoho jejich vnitřních procesů přitom nebylo nikdy řádně integrováno do jednoho funkčního celku.
Luria dále vyzdvihuje společnost Centrus Energy. Té Palantir pomáhá optimalizovat logistiku jaderného materiálu, díky čemuž by firma mohla v budoucnu získat ještě větší tržní podíl.
Zákazníkem Palantiru z oblasti stavebnictví je pak společnost Lennar. Jde o významného developera na vysoce konkurenčním trhu, kde dokáže software od Palantiru odhalit spoustu skrytých neefektivit v rámci extrémně komplikovaného dodavatelského řetězce.
Kromě těchto podniků se Luriovi líbí také Lear, přední návrhář elektrických systémů a automobilových sedadel, a společnost Voyager Technologies, jež působí v obranném a vesmírném průmyslu.
Oproti samotnému Palantiru se tyto zmíněné firmy obchodují za výrazně nižší tržní násobky. Analytik přitom zdůrazňuje, že jim zavedení softwaru od Palantiru dokáže ušetřit obrovské množství peněz.
Podle Lurii si klasické softwarové firmy účtují pevnou roční částku, zatímco Palantir na to jde čistě přes prokazatelné výsledky. Zákazníci mu tak vyplácejí podíl z částky, kterou díky jeho pokročilému řešení reálně ušetří na ročních nákladech.
Na CSG se v posledních měsících snesla vlna negativních zpráv.
Nechtěli jsme ale zůstat jen u titulků, a tak jsme detailně rozebrali short report, valuaci i výhled společnosti, abychom zjistili, jak to doopravdy je.
Jde o jednu z nejzajímavějších podhodnocených akcií současnosti, nebo trh současná rizika oceňuje správně?
Analytik specializující se na investování, akciové trhy a kryptoměny. Je absolventem bakalářského studia na Vysoké škole ekonomické v Praze a v současnosti zde pokračuje v navazujícím magisterském studiu.
Na finančních trzích se pohybuje již více než deset let a dlouhodobě se věnuje analýze tradičních i kryptoměnových trhů. Ve Finexu působí jako šéfredaktor a zaměřuje se na investování, makroekonomii a aktuální dění na finančních trzích.
94 %
90 %
