Investoři v panice! Americké akcie krvácí. Co se to děje? | Burza s odstupem

Neradi čtete? Pusťte si tento článek v audioverzi jako podcast. Nový díl najdete každý týden na všech oblíbených streamovacích platformách.

Hezký den, vážení čtenáři!

Trhy se otřásají v základech! Americké akcie padají, ropa krvácí, ale zlato a stříbro letí vzhůru.

K tomu Starbucks pod novým šéfem šlape na plyn a Fed opatrně hlásí růst. Jak se v tom vyznat? Máme pro vás vše podstatné!

Co se dnes také dozvíte?

• Výprodeje amerických akcií sílí kvůli nejistotě ohledně obchodní politiky
• Evropa drtí Ameriku! Evropské akcie si vedou lépe než ty zámořské
• Pražská burza v euforii! Nové maximum pokořeno
• Ropa padá volným pádem, zatímco zlato a stříbro letí nahoru!

A to samozřejmě není vše. Zajímá-li vás více, pak čtěte dále, protože rychlý týdenní přehled toho nejzajímavějšího je opět tu.

Pokračoval výprodej amerických akcií na pozadí nejistoty ohledně obchodní politiky

Americké akcie výrazně klesly během týdne, který byl pro většinu akciových indexů nejhorším od začátku září.

Indexy S&P 500, Nasdaq 100, S&P MidCap 400 a Russell 2000 poklesly o více než 3 %, zatímco index Dow Jones Industrial Average ztratil 2,45 %, čímž vymazal většinu svých celoročních zisků.

Přetrvávající nejistota kolem obchodní politiky zůstala ústředním bodem celého týdne, neboť v úterý začala platit dříve oznámená cla prezidenta Donalda Trumpa ve výši 25 % na kanadský a mexický dovoz spolu s dalšími 10 % na čínský dovoz.

Trumpova administrativa později v průběhu týdne oznámila řadu výjimek a odkladů pro tato cla. Krom jiného oznámila, že zboží, na které se vztahuje dohoda mezi USA, Mexikem a Kanadou, bude na jeden měsíc od cel osvobozeno.

Zdálo se však, že se pokračující nejistota a měnící se politika v průběhu týdne podepsaly na náladě investorů.

Zdroj: google.com/finance

Akcie Starbucks s příchodem nového CEO září

Akcie Starbucks letos vzrostly o více než 16 %, čímž výrazně překonaly přibližně 2% pokles indexu S&P 500, a to navzdory řadě problémů, které by investory obvykle přivedly do kofeinového kolapsu.

• “Nenechte se mýlit, procházíme obratem,” prohlašuje nový generální ředitel Brian Niccol, který zavedl například čtyřminutovou přípravu čerstvé kávy, 30% redukci jídelního lístku a keramické hrnky, které mají oživit atraktivitu značky.
• Navzdory Niccolovu úsilí společnost v říjnu snížila svůj výhled na rok 2025 a nyní bojuje se čtyřmi po sobě jdoucími čtvrtletími poklesu tržeb – oproti loňskému roku také zaznamenala 23% propad zisku.

Poté, co Niccol nedávno propustil 1 100 firemních zaměstnanců, vyslal jasný vzkaz: “Zvedněte se, vraťte se do kanceláře a převezměte zodpovědnost za zlepšení výkonnosti společnosti.”

Nový CEO kávového giganta tak požaduje větší zodpovědnost. Přivádí také důvěryhodné veterány z firem Taco Bell a Nordstrom.

Niccol, který za první čtyři měsíce svého nového působení vydělal 95,8 milionu dolarů, má jasný mandát: je čas, aby se společnost probudila a ucítila vůni kávy – nebo riskuje, že ji rozemele stroj na restrukturalizaci.

Vývoj ceny akcií Starbucks od začátku roku

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Starbucks / SBUX

Načítání

Načítání

Koupit akcie Starbucks! Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Béžová kniha Fedu naznačuje mírný růst ekonomiky a rostoucí ceny

Federální rezervní systém ve středu zveřejnil Béžovou knihu – shrnutí ekonomických podmínek v jednotlivých regionech Fedu.

Uvádí se v ní, že celková ekonomická aktivita od poloviny ledna mírně vzrostla, ale spotřebitelské výdaje byly nižší, cenová citlivost vzrostla a ceny ve většině oblastí mírně vzrostly.

Trumpova cla byla ve zprávě zmíněna “jen” 49krát a většina okresů hlásila přetrvávající nejistotu ohledně možných dopadů nové politiky Trumpovy administrativy.

V pátečním odpoledním projevu předseda Fedu, Jerome Powell, zmínil tuto zvýšenou nejistotu v souvislosti s mezinárodním obchodem, imigrací, fiskální politikou a regulací.

Uvedl také, že tvůrci politiky nemusí spěchat a před další úpravou měnové politiky počkají na větší jasnost – kýženého snížení úrokových sazeb se tak pravděpodobně v dohledné době nedočkáme.

Zdroj: tradingeconomics.com

Evropským akciím se doposud daří lépe než jejich americkým protějškům

Panevropský index STOXX Europe 600 skončil v týdnu o 0,75 % níže a přerušil tak 10týdenní sérii zisků (nejdelší od srpna 2012). Přesto letos připisuje už více než 8% zisk, čímž výrazně překonává výkonnost amerických indexů.

Týdenní ztráty pomohla zmírnit především vyhlídka na zvýšení výdajů na obranu a infrastrukturu ze strany Německa a Evropské unie.

Hlavní akciové indexy v největších evropských ekonomikách zaznamenaly smíšené výsledky.

Německý DAX vzrostl o více než 2 % a drobný zisk si připsal také francouzský index CAC 40. Italský index FTSE MIB na druhé straně ztrácel pouze mírně a přibližně 1,5% ztrátu si připsal britský index FTSE 100.

Zdroj: google.com/finance

BP investuje 10 miliard dolarů do těžby ropy a zemního plynu – ustupuje tlaku aktivistů

British Petroleum (BP) slavně předpovědělo, že ropný vrchol, tedy období, kdy produkce ropy dosáhne svého vrcholu, nastane v roce 2020.

O pět let později plánuje tato korporace utratit miliardy za těžbu ropy a zemního plynu, protože se podvolila požadavkům aktivistických investorů z Elliott Management.

• BP uvedla, že zvýší investice do těžby ropy a zemního plynu o 20 % na 10 miliard dolarů, což by mělo pomoci mírně zvýšit její produkci do roku 2030.
• Toto rozhodnutí znamená masivní obrat od politiky z roku 2020, kdy chtěla snížit těžbu ropy a zemního plynu o 40 % a místo toho upřednostnit investice do zelené energie a dalších činností.

Co bude dál?

Opuštění hlavní činnosti BP bylo nepopulární – a bylo hlavní složkou stagnující výkonnosti společnosti od pandemie.

Akcie British Petroleum se obchodují jen lehce nad cenou, na které byly 28. února 2020, těsně předtím, než globální odstávka ekonomiky z důvodu pandemie zpustošila ropný průmysl.

Návrat ke kořenům je pro mnohé analytiky optimistický. Aktivistická společnost Elliott Management však doufá, že BP půjde ještě o krok dál a zcela pozastaví své činnosti v oblasti obnovitelných zdrojů.

Britský gigant prozatím plánuje omezit své výdaje na obnovitelné zdroje o 70 %, aby získal prostředky potřebné k udržení dodávek ropy.

Vývoj ceny akcií BP za posledních 12 měsíců

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK
• GBP
• GBX

BP / BP

Načítání

Načítání

Koupit akcie BP! Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

ECB snižuje sazby, protože inflace zpomaluje

Evropská centrální banka (ECB) podle očekávání snížila svou hlavní úrokovou sazbu o čtvrt procentního bodu na 2,5 %.

Prezidentka ECB, Christine Lagardeová, uvedla, že sazby jsou nyní významně méně restriktivní.

Na tiskové konferenci se dotkla také potenciální obchodní války se Spojenými státy a dalších rizik: “Máme zde obrovskou nejistotu, přičemž někteří lidé použili přídavné jméno fenomenální nejistota.”

Zdá se, že tato nejistota již ovlivňuje investice a vývoz, což přimělo ECB snížit prognózu hospodářského růstu eurozóny na 0,9 % pro rok 2025.

Centrální banka také revidovala svou projekci inflace na 2,3 % pro rok 2025, přičemž před třemi měsíci očekávala 2,1 %.

Nejnovější údaje mezitím ukázaly, že meziroční inflace v eurozóně v lednu zpomalila na 2,4 % z prosincových 2,5 %. Jádrová míra inflace, která nezahrnuje volatilní ceny energií a nealkoholických nápojů, klesla z 2,7 % na 2,6 %.

Zdroj: tradingeconomics.com

Pražská burza letos září – stanovila nové maximum

Pražská burza tentokrát navázala na růst z počátku roku a během pátečního obchodování si index PX připsal nové historické maximum 2 032 bodů.

V závěru pátečního obchodování sice mírně oslabil na hodnotu 2 025 bodů, i tak si ale za posledních 5 obchodních dnů index připsal přes 2 % hodnoty.

Index PX doslova září, od začátku roku vyrostl o více než 14 % a za poslední rok to je bezmála 40 %.

Z nejvýznamnějších titulů si připsaly drobný zisk akcie ČEZ. Bankovní akcie Komerční banky, Moneta a Erste Group pak svorně rostly o více než 3 %. Téměř 2 % hodnoty si pak připsaly i akcie Philip Morris.

Zdroj: finex.cz

Kryptoměny za sebou mají velmi volatilní týden

Donald Trump již delší dobu hýbe s kryptoměnovým trhem a nejinak tomu bylo i v uplynulých 7 dnech.

Minulou neděli odpoledne totiž prostřednictvím sociálních sítí oznámil zařazení Solany, Cardana a XRP do kryptoměnové rezervy USA, což vyvolalo prudký růst altcoinů. (V průběhu týdne došlo k upřesnění původního oznámení).

Posléze navíc upřesnil, že součástí rezervy bude nepřekvapivě i Bitcoin a Ethereum, čímž dodal na hybnosti i dvěma největším kryptoměnám.

Bitcoin tak v pondělí dosáhl až na cenu 95 tisíc dolarů, aby se následně během úterý sesypal na úroveň 82 tisíc dolarů. Kolem nedělní 9. hodiny se pak obchoduje za 86 tisíc dolarů – tedy na podobné hodnotě jako minulou neděli touto dobou.

Podobný vývoj jsme mohli sledovat i na grafu Etherea, které se v neděli ráno obchoduje za 2 180 dolarů, což znamená drobnou týdenní ztrátu.

Za vítěze týdne pak můžeme označit Cardano, které se v neděli ráno obchoduje za 81 centů, což znamená více než 20% týdenní růst.

Minulou neděli odpoledne se přitom v reakci na oznámení Donalda Trumpa Cardano podívalo dokonce nad cenu 1 dolar.

Zdroj: coinmarketcap.com

Ropa prudce zlevňovala, zatímco rostla cena drahých kovů

Cena ropy v průběhu týdne vytrvale klesala, a to v důsledku geopolitického napětí, úprav dodávek ze strany OPEC+ a rostoucích obav ze zpomalení globální ekonomiky podpořených obchodní politikou USA.

Americká ropa WTI, která ztratila více než 4 % hodnoty se propadla výrazně pod 70 dolarů za barel a aktuálně se obchoduje nad úrovní 67 dolarů za barel.

Srovnatelnou ztrátu si připsala i ropa Brent – globální ropný benchmark – jejíž cena se nachází lehce nad úrovní 70 dolarů za barel.

Zdroj: finex.cz

Cena zlata během týdenního obchodování stoupla o více než 1 % na úroveň 2 910 dolarů. Nejaktivněji obchodovaný dubnový futures kontrakt zlata se pak momentálně obchoduje o 8 dolarů výše.

Příčinou růstu byla opět potenciální obchodní válka a rostoucí geopolitické napětí. Z podobných důvodů pak rostlo i stříbro, ale výrazně více.

Menší sourozenec zlata si v týdenní srovnání připsal zisk téměř 4 %. Fyzické stříbro zakončilo týdenní obchodování na ceně 32,47 dolaru.

Nejaktivněji obchodovaný květnový futures kontrakt stříbra se pak nachází o 44 centů výše.

Co mě tento týden zaujalo:

Největší smluvní výrobce čipů na světě sází na americkou půdu.

Společnost Taiwan Semiconductor Manufacturing Company rozšiřuje svou přítomnost v USA díky masivní investici ve výši 100 miliard dolarů. Proto jako číslo týdne volíme 100.

TSMC hodlá touto investicí financovat tři továrny na výrobu čipů, dvě balicí zařízení a výzkumné a vývojové centrum v Arizoně.

Díky této investici dosahuje celkový závazek společnosti v USA 165 miliard dolarů. Expanze by mohla pomoci zvýšit podíl výroby čipů v USA z téměř nulového na 40% globálního trhu.

Co nás čeká následující týden:

Z hlediska makroekonomických událostí bude nejdůležitější středa, kdy bude americký Fed zveřejňovat nejnovější inflační data.

Kalendář hospodářských výsledků pak už je poměrně klidný. K nejzajímavějším jménům, která bude stát za to sledovat, patří Oracle (pondělí), Adobe (středa), Ulta Beauty (čtvrtek) a Li Auto (pátek).

Zdroj: earningshub.com

Nedávno jsme otevřeli náš Finex.cz Discord server, kde budeme tvořit místo pro diskuzi v rámci členů naší komunity, budeme do ní sami my i naši redaktoři přispívat. Přidejte se do naší komunity a přijďte diskutovat o naší akciové investici.

Chladná hlava je základ. Nenechte se ovlivnit emocemi a krátkodobými propady. Držet se svého plánu. Děkujeme za přečtení! Přejeme hezký zbytek dne.