České realitní fondy překonaly v roce 2023 inflaci. Jeden z nich dosáhl výnosu 22 %!

Navzdory negativním prognózám dosáhly realitní fondy v České republice za rok 2023 solidních výsledků.

Většina fondů získala výnosy mezi 5 % a 11 %. Z třiceti fondů působících v zemi se třinácti podařilo překonat meziroční míru inflace ve výši 6,88 %. Pouze jeden fond skončil rok s nominální ztrátou.

Nejlépe na tom byly fondy kvalifikovaných investorů

Nejvyšší výnosy zaznamenaly fondy kvalifikovaných investorů, které vyžadují minimální investici alespoň jeden milion korun. V čele byl fond CB Property Investors, který vykázal pozoruhodný výnos 22 %.

K tomuto působivému výkonu přispělo především úspěšné otevření jeho průmyslového parku v Liberci.

V těsném závěsu následoval fond Wood & Company Retail s výnosem téměř 17 %. Na třetím místě pak Fond Jet Industrial Lease, který dosáhl téměř 12 %.

Tyto výsledky ukazují, že fondy kvalifikovaných investorů mají skutečně potenciál dosahovat značných výnosů, které jsou výrazně vyšší než výnosy dostupné drobným investorům.

Investice do nemovitostí v roce 2024 – Komplexní průvodce pro začátečníky.

Retailové fondy na tom také nebyly špatně

Retailové fondy, které jsou přístupné široké veřejnosti, také vykázaly zajímavou výkonnost. Mint I. Residential Fund vedl s výnosem 8,04 %, za ním hned následoval fond ZDR Investments Industrial Real Estate s výnosem 7,61 % a fond Schönfeld & Co Premium Real Estate s výnosem 7,47 %.

Všechny tři fondy se mohou pochlubit průměrným ročním výnosem přes 8 % od svého založení. Udržely si tak své pozice na vrcholu žebříčku retailových nemovitostních fondů.

Jeden fond je přece jen ve ztrátě

Jediný nemovitostní fond, který v roce 2023 vykázal ztrátu, byl Nova Real Estate. Kvůli tlaku na odkup od investorů musel pozastavit obchodování a nyní rozprodává portfolio, protože jeho největším investorem byla zkrachovalá Arca Investments.

Její aktiva se musí rozprodat, v rámci insolvenčního řízení a restrukturalizace. A to včetně podílu ve fondu Nova Real Estate, který je tak nucen prodávat nemovitosti z portfolia. Vzhledem k nedostatku zájemců na trhu s velkými komerčními nemovitostmi jsou nuceni prodávat za nižší ceny.

Dále fond Accolade Industrial měl kvůli přeceňování nemovitostí jen mírně kladný výnos, ale s 69% zhodnocením za posledních pět let patří mezi nejúspěšnější v Česku.

Kolik vydělaly nemovitostní fondy za rok 2023?

V České republice je okolo 31 nemovitostních fondů. Devatenáct z nich je přístupných široké veřejnosti (tzv. retailové fondy), zatímco dvanáct je určeno výhradně pro kvalifikované investory. Ty vyžadují minimální investici ve výši jednoho milionu korun.

7 retailových fondů s výnosem nad 7 %

• Mint I. rezidenční fond: 8,04 %
• ZDR Investments Industrial Real Estate: 7,61 %
• Schönfeld & Co Prémiové nemovitosti: 7,47 %
• Creditas Nemovitostní I: 7,30 %
• Nemo Fund: 7,21 %
• Trigea nemovitostní fond: 7,12 %

7 fondů kvalifikovaných investorů s výnosem nad 7 %

• CB Property Investors: 22,15 %
• Wood & Company podfond Retail: 16,72 %
• Jet Industrial Lease: 11,78 %
• Realia Fund Retail Parks: 11,23 %
• Wood & Company podfond Office: 10,70 %
• ZDR Investments Real Estate FKI: 8,71 %
• Fond českého bydlení: 8,27 %

Rekordní rok 2022 pro nemovitostní fondy

V roce 2023 dosáhly retailové nemovitostní fondy průměrného výnosu 5,79 procenta. I když toto číslo mírně zaostává za prosincovou meziroční inflací, jedná se v historickém srovnání o druhý nejlepší výsledek.

Nejlepší rok pro tyto fondy byl rok 2022, kdy průměrný výnos činil 7,65 procenta. Nemovitostní fondy pro kvalifikované investory však pravidelně vykazují vyšší průměrné výnosy než fondy určené pro širokou veřejnost.

V roce 2023 dosáhly tyto fondy průměrného výnosu 8,68 procenta, což odpovídá jejich dlouhodobému průměru. Rok 2022 byl pro ně rekordní, s průměrným výnosem 11,91 procenta.

České realitní fondy překonaly v roce 2023 inflaci. Jeden z nich dosáhl výnosu 22 %!