Začněte psát a výsledky vyhledávání se zobrazí zde...

Buffett jednoznačně varuje investory: Trh je nadhodnocený!

Světoznámý investor Warren Buffett prodal akcie za miliardy dolarů, což naznačuje jeho opatrný přístup k současnému nadhodnocenému trhu. Jaké jsou jeho další plány?

Buffett jednoznačně varuje investory: Trh je nadhodnocený!

Warren Buffett, proslulý “Věštec z Omahy”, je pro milovníky akciových trhů stále průvodcem. Akcie Berkshire Hathaway třídy A pod jeho vedením dosáhly pozoruhodného kumulativního výnosu 5 650 000 %.

V poslední době však jeho kroky naznačují opatrný pohled na americkou ekonomiku a akciový trh.

V posledních dvou letech byl Buffett čistým prodejcem akcií. To se může zdát překvapivé vzhledem k jeho optimismu ohledně dlouhodobé odolnosti americké ekonomiky.

Přesto neváhal prodávat, když to bylo nutné, jak je vidět na jeho nedávném konání s akciemi Bank of America.

Aktuální vývoj ceny akcií Berkshire Hathaway

Načítání
Načítání
Kupte si akcie BRK Váš kapitál může být ohrožen*

Logo sponzora Koupit!

Buffettův prodej akcií

Mezi 17. červencem a 30. srpnem Buffett snížil podíl Berkshire v Bank of America o přibližně 150 milionů akcií v hodnotě přibližně 5,4 miliardy dolarů. Tento významný prodej podtrhuje jeho obavy ze současné ekonomické situace.

Vzhledem k Buffettově historické oblibě finančního sektoru je tento krok obzvláště pozoruhodný.

Trendy navíc ukazují, že osm čtvrtletí po sobě prodává více cenných papírů, než nakupuje. Od 1. října 2022 do 30. června 2024 dohlížel Buffett na čistý prodej cenných papírů v hodnotě 131,6 miliardy dolarů. Tyto kroky jen odráží jeho opatrný pohled na potenciálně předražený trh.

Ekonomické ukazatele a strategie

Shillerův poměr ceny k zisku (P/E) indexu S&P 500 Buffettovu opatrnost podporuje. S hodnotou 35,18, což je více než dvojnásobek 153letého průměru 17,16, se trh jeví jako nadhodnocený.

Z historického hlediska po takto vysokých oceněních často následovaly výrazné poklesy trhu.

Shillerův poměr ceny k zisku (P/E) indexu S&P 500

Shillerův poměr ceny k zisku (P/E) indexu S&P 500, také známý jako CAPE (Cyclically Adjusted Price-to-Earnings), je finanční ukazatel, který se používá k hodnocení relativní hodnoty akciového trhu.

Tento poměr je založen na reálných cenách akcií a průměrných ziscích indexu S&P 500 za posledních 10 let, upravených o inflaci. Tím se zohledňuje dlouhodobá výkonnost firem a pomáhá eliminovat výkyvy, které mohou krátkodobě zkreslit tradiční P/E poměr.

Buffettova strategie držení hotovosti v nejistých dobách je dobře známá. Tím, že od října 2022 prodal o téměř 132 miliard dolarů více cenných papírů, než nakoupil, dosáhly hotovostní rezervy společnosti Berkshire rekordní výše 276,9 miliardy dolarů.

To Buffettovi umožňuje využít budoucí potenciální propady na trhu.

Zdroj: multpl.com
Dlouhodobý vývoj Shillerova poměru ceny k zisku
Dlouhodobý vývoj Shillerova poměru ceny k zisku

Budoucí příležitosti a závazky

Jeho nedávný prodej sice může naznačovat ekonomické problémy, ale zároveň upozorňuje na potenciální příležitosti do budoucna.

Jeho hotovostní rezervy naznačují připravenost strategicky investovat, až se podmínky na trhu zlepší. V minulosti Buffett využíval panických výprodejů k nákupu podhodnocených akcií.

Neochvějný zůstává také Buffettův závazek vůči společnosti Berkshire Hathaway. Za posledních šest let zpětně odkoupil akcie společnosti v hodnotě téměř 78 miliard dolarů.

Tato aktivita v oblasti zpětného odkupu podtrhuje jeho víru ve vnitřní hodnotu společnosti, a to i v situaci, kdy je trh opatrnější.

Slovo závěrem

Nedávné kroky Warrena Buffetta odrážejí jak opatrnost, tak příležitost. Jeho prodejní aktivita naznačuje obavy z nadhodnoceného trhu, ale jeho hotovostní rezervy signalizují připravenost využít budoucí příležitosti.

Jeho přístup nabízí vhled do dynamiky trhu a zdůrazňuje trpělivost a strategické myšlení v nejistých časech.

Uvažujete o investování do akcií? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:

Favorit redakce

Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 76 % účtů retailových investorů peníze.
Výhody
  • Nákup a prodej akcií i ETF bez poplatku
  • Možnost nákupu frakčních práv a ETF
Nevýhody
  • Absence některých oblíbených finančních instrumentů – opce, dluhopisy, podílové fondy apod.
  • Danění českých dividend 35% sazbou
U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
U 51 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.

Staňte se součástí naší investiční rodiny na Discordu

Naše komunita je místem, kde se setkávají nováčci i vášniví obchodníci a zkušení investoři. Sdílejte své obchodní tipy, strategie a bavte se o aktuálních událostech na trzích. Každý den je novou příležitostí a každý člen naší komunity může přinést jedinečný pohled na svět financí.

Připojte se k nám a objevte sílu kolektivní moudrosti, která vám pomůže dosáhnout vašich investičních cílů. S námi není obchodování jen o číslech, ale o společenství, které vám dává klíč k úspěchu!

Pokud s Discordem teprve začínáte, připravili jsme pro vás také stručný návod, jak ho používat.

Líbil se vám tento článek?
1
1

Autor

Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.

O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.

Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií

„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham

Přečíst více

Sdílejte tento článek

Mohlo by vás zajímat

Diskuze (0 komentářů)

Připojte se k diskuzi

Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.

Recenze
TOP Nejlepší brokeři
Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 76 % účtů retailových investorů peníze.
U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
U 51 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.
Při investování je váš kapitál vystaven riziku a může se vám vrátit méně, než jste investovali. Minulá výkonnost nezaručuje budoucí výsledky.
U 64 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.