FinexOstatníBuffett jednoznačně varuje investory: Trh je nadhodnocený!
Buffett jednoznačně varuje investory: Trh je nadhodnocený!
Světoznámý investor Warren Buffett prodal akcie za miliardy dolarů, což naznačuje jeho opatrný přístup k současnému nadhodnocenému trhu. Jaké jsou jeho další plány?
Warren Buffett, proslulý “Věštec z Omahy”, je pro milovníky akciových trhů stále průvodcem. Akcie Berkshire Hathaway třídy A pod jeho vedením dosáhly pozoruhodného kumulativního výnosu 5 650 000 %.
V poslední době však jeho kroky naznačují opatrný pohled na americkou ekonomiku a akciový trh.
V posledních dvou letech byl Buffett čistým prodejcem akcií. To se může zdát překvapivé vzhledem k jeho optimismu ohledně dlouhodobé odolnosti americké ekonomiky.
Přesto neváhal prodávat, když to bylo nutné, jak je vidět na jeho nedávném konání s akciemi Bank of America.
Mezi 17. červencem a 30. srpnem Buffett snížil podíl Berkshire v Bank of America o přibližně 150 milionů akcií v hodnotě přibližně 5,4 miliardy dolarů. Tento významný prodej podtrhuje jeho obavy ze současné ekonomické situace.
Vzhledem k Buffettově historické oblibě finančního sektoru je tento krok obzvláště pozoruhodný.
Trendy navíc ukazují, že osm čtvrtletí po sobě prodává více cenných papírů, než nakupuje. Od 1. října 2022 do 30. června 2024 dohlížel Buffett na čistý prodej cenných papírů v hodnotě 131,6 miliardy dolarů. Tyto kroky jen odráží jeho opatrný pohled na potenciálně předražený trh.
Shillerův poměr ceny k zisku (P/E) indexu S&P 500 Buffettovu opatrnost podporuje. S hodnotou 35,18, což je více než dvojnásobek 153letého průměru 17,16, se trh jeví jako nadhodnocený.
Z historického hlediska po takto vysokých oceněních často následovaly výrazné poklesy trhu.
Shillerův poměr ceny k zisku (P/E) indexu S&P 500
Shillerův poměr ceny k zisku (P/E) indexu S&P 500, také známý jako CAPE (Cyclically Adjusted Price-to-Earnings), je finanční ukazatel, který se používá k hodnocení relativní hodnoty akciového trhu.
Tento poměr je založen na reálných cenách akcií a průměrných ziscích indexu S&P 500 za posledních 10 let, upravených o inflaci. Tím se zohledňuje dlouhodobá výkonnost firem a pomáhá eliminovat výkyvy, které mohou krátkodobě zkreslit tradiční P/E poměr.
Buffettova strategie držení hotovosti v nejistých dobách je dobře známá. Tím, že od října 2022 prodal o téměř 132 miliard dolarů více cenných papírů, než nakoupil, dosáhly hotovostní rezervy společnosti Berkshire rekordní výše 276,9 miliardy dolarů.
To Buffettovi umožňuje využít budoucí potenciální propady na trhu.
Zdroj: multpl.com
Dlouhodobý vývoj Shillerova poměru ceny k zisku
Budoucí příležitosti a závazky
Jeho nedávný prodej sice může naznačovat ekonomické problémy, ale zároveň upozorňuje na potenciální příležitosti do budoucna.
Jeho hotovostní rezervy naznačují připravenost strategicky investovat, až se podmínky na trhu zlepší. V minulosti Buffett využíval panických výprodejů k nákupu podhodnocených akcií.
Neochvějný zůstává také Buffettův závazek vůči společnosti Berkshire Hathaway. Za posledních šest let zpětně odkoupil akcie společnosti v hodnotě téměř 78 miliard dolarů.
Tato aktivita v oblasti zpětného odkupu podtrhuje jeho víru ve vnitřní hodnotu společnosti, a to i v situaci, kdy je trh opatrnější.
Nedávné kroky Warrena Buffetta odrážejí jak opatrnost, tak příležitost. Jeho prodejní aktivita naznačuje obavy z nadhodnoceného trhu, ale jeho hotovostní rezervy signalizují připravenost využít budoucí příležitosti.
Jeho přístup nabízí vhled do dynamiky trhu a zdůrazňuje trpělivost a strategické myšlení v nejistých časech.
Uvažujete o investování do akcií? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:
U 51 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.
Mějte přehled o tom, co se děje na trzích!
Přihlaste se k odběru našeho newsletteru a už vám nic neuteče.
Jednou týdně vám do schránky přijde naše Burza s odstupem, ve které odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát měsíčně se pak můžete těšit na sérii Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Je to úplně zadarmo a kdykoliv se můžete odhlásit. Mějte všechny důležité informace ve své emailové schránce. Pomůžeme vám dělat chytrá finanční rozhodnutí. Stačí se přihlásit k odběru vyplněním formuláře níže.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
89 %
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.