Automobilové akcie přešlapují na místě. Proč není tento tržní segment pro investory atraktivní?

V dnešní době nastupující elektromobility je velmi zajímavé sledovat, jak se jednotlivé automobilky popasují s touto výzvou. Tyto společnosti se musí poprat nejenom s technologickými výzvami, ale také s tlakem na environmentální fungování automobilů a samozřejmě také s tlakem na co nejnižší náklady. V tomto článku se podíváme na 3 automobilky, které jsou svou orientací velmi rozdílné, což také vede k odlišným akciovým a hospodářským výsledkům. Také si povíme, proč tento tržní segment není pro investory až tak zajímavý.

Automobilové akcie si stejně jako většina akciového trhu, v minulých letech prošla výrazným propadem. Jak si za chvíli ukážeme, tak na rozdíl od technologických akcií, se ty automobilové z tohoto propadu ještě nedokázaly vzpamatovat. To může být zajímavý signál k přezkoumání současného stavu jednotlivých automobilek.

My se dále podíváme na akcie společnosti Ford, které se obchodují ve formaci vlajka, což obvykle predikuje silný cenový pohyb. Také se podíváme na akcie společnosti Toyota, která uzavírá nová partnerství v různých projektech, přičemž její akcie prozatím cenově stagnují. Na závěr se podíváme na cenový graf společnosti Ferrari, který i přes firemní konzervativní strategii luxusu vykazuje nejlepší růst.

TIP: Americký Fed zvýšil sazby na 15leté maximum. Je nyní správný čas koupit dluhopisy?

1) Ford

Tato známá automobilka disponuje velmi stabilními predikcemi tržeb. Poté, co v loňském roce vykázala růst tržeb o 22,67 %, by v letošním roce a v roce 2024 měly být tržby konstantní, okolo 161,5 miliard dolarů. Tyto predikce může změnit avizovaný zájem společnosti prodat závod na výrobu automobilů v Německu. Společnost vyplácí akcionářům kvartální dividendy v hodnotě 0,15 USD za akcii.

TIP: Dlouhodobé investování správně – Těchto 7 pravidel byste měli znát. Dodržujete je všechny?

Rovněž cenový vývoj akcií Ford může být ovlivněn fundamentální událostí a to, že společnost musí z trhu stáhnout celkem 125 000 automobilů (Escape, Maverick a Corsair), kvůli neurčité závadě na motorech. Nicméně investoři se prozatím tímto negativním fundamentem nenechali ovlivnit a na trhu panuje optimistická nálada – Akcie Ford rostou. Dlouhodobě se ovšem akcie Ford obchodují v technické formaci vlajka, která bývá ukončena tzv. breakoutem buď na jednu, nebo na druhou stranu.

Zdroj: tradingview.com

2) Toyota

Na rozdíl od Fordu, společnost Toyota disponuje pozitivním fundamentem. Tato automobilka by se měla podílet na vývoji elektrické dodávky a to společně se Suzuki a Daihatsu. Kromě toho disponuje společnost ročním růstem tržeb 18,4 %. Predikce tržeb se shodují rovněž na konstantní hladině, okolo 280 miliard dolarů. Toyota vyplácí 2,5 USD jako půlroční dividendu.

Akcie Toyota se obchodují v postranním trendu, který se vytváří na hodnotě supportu. Trh touto konsolidací okolo ceny 140 USD vyčkává na impuls, který by jej poslal buď vzhůru, nebo naopak na nižší cenové hodnoty. Pád akcií by v tomto případě znamenal možný pokles až na 100 USD, kde se nachází cenové minimum z roku 2017. Naopak v případě růstu je nejbližší rezistence až na hodnotě 170 USD, kde se nachází 50 % Fibonacciho retracementu.

Zdroj: tradingview.com

3) Ferrari

Tato přední evropská automobilka dělá čest svému jménu nejen na závodních okruzích, ale také na akciových trzích, kdy vývoj akcií připomíná spíše let rakety vzhůru, než kroužící formuli. Akcie Ferrari se obchodují nad hodnotou rostoucí trendové čáry, přičemž v roce 2022 došlo k jejímu poslednímu testu, který znamenal opětovný růst a tvorbu nových maxim. I přestože se akcie Ferrari obchodují za cenu 300 USD, nejbližší support se nachází až na hodnotě 230 USD, což by značilo poměrně agresivní prodejní korekci.

TIP: Připravuje se miliardová pumpa do kybernetické bezpečnosti. Které společnosti z toho mohou těžit?

Společnost Ferrari vygenerovala meziroční růst tržeb 20 %. Na rozdíl od výše uvedených automobilek, se v případě Ferrari počítá s růstem tržeb i v následujících letech. V roce 2024 by tržby měly dosáhnout hodnoty 6,73 miliard USD. Společnost také vyplácí investorům dividendy a to 2 USD jednou ročně.

Zdroj: tradingview.com

Závěr

Automobilový průmysl v současné době stojí na mrtvém bodě, což koresponduje s postranním pohybem vybraných akcií. Prozatím tento tržní segment nedokázal využít technologických možností v podobě elektromobility a umělé inteligence k tomu, aby se stal pro investory více zajímavým. Jediné akcie, které dokáží ze současné stagnace tohoto průmyslu těžit, jsou akcie Ferrari, které ovšem vsází na luxusní vozy, ty nejsou určené pro masovou klientelu.