FinexAkcie2 akcie do rozbouřeného trhu: Zachrání vaše portfolio, když trhy padají
2 akcie do rozbouřeného trhu: Zachrání vaše portfolio, když trhy padají
Chcete akcie, které zvládnou i rozkolísaný akciový trh? ICE profituje z obchodní aktivity, Barrick z růstu ceny drahých kovů – ideální kombinace stability a růstu.
ICE vlastní a provozuje několik velkých burz včetně NYSE (Newyorská burza cenných papírů), komoditních trhů (např. ropa Brent, evropský plyn) a clearingových center.
Kromě toho má robustní segment Fixed Income & Data Services (fixní výnos a datové služby) a rychle se rozvíjející hypoteční technologie – end-to-end platformu pro americký hypoteční trh (po akvizicích v posledních letech).
Firma tak kombinuje transakční příjmy (poplatky za obchodování a kotaci) s předplatným za data a software.
Aktuální čísla a dynamika
ICE v roce 2024 utržila 9,3 mld. USD (+16 % meziročně) a udržela vysokou provozní marži. V Q1 2025 reportovala růst EPS (zisk na akcii) a rekordní obchodní aktivitu. Průměrný denní objem obchodů stoupl o 23 % meziročně, zejména v energiích (Brent, plyn).
Q2 2025 pak přinesl tržby 2,5 mld. USD a v Q3 2025 ICE znovu oznámila silná čísla včetně zlepšení marží v hypoteční technologii.
Zajímavostí je i čerstvá zpráva z hypotečního trhu: s poklesem sazeb se v USA zlepšila dostupnost bydlení na nejlepší úroveň za 2,5 roku, což podporuje poptávku po softwaru ICE.
Vývoj ceny akcií Intercontinental Exchange za poslední rok
Diverzifikovaný “mýtný model”: kombinace burz, clearingu, dat a softwaru vyhlazuje cykly. Když klesají akcie, často roste volatilita a poplatky; když slábne obchodování, drží firmu předplatné za data a software.
Síla v komoditních benchmarcích: ICE vlastní klíčové kontrakty na obchodování komodit. To je “přirozený monopol” s vysokými bariérami vstupu.
Hypoteční technologie jako růstový motor: s uvolněním sazeb se oživuje zpracování hypoték; segment vykázal solidní tržby a zlepšující se marže.
Regulační rizika a politická citlivost: burzy a clearing jsou pod drobnohledem regulátorů. Změny poplatků nebo pravidel mohou stlačit výnosy. (Obecná charakteristika, opřená o povahu byznysu).
Cykličnost v hypotékách: i když trend nyní pomáhá, segment hypoteční technologie je citlivý na sazby a objemy refinancování/nových úvěrů.
Silná konkurence na trhu s deriváty: například CME (Chicagská komoditní burza) dominuje obchodům s úrokovými futures, takže ICE musí neustále přicházet s novými produkty a držet nízké poplatky, aby si udržela zákazníky.
Barrick Mining (těžař zlata a mědi; dříve Barrick Gold)
V květnu 2025 společnost dokončila rebranding z Barrick GoldnaBarrick Mining a na NYSE změnila ticker z GOLD na B.
Barrick patří k největším producentům zlata na světě a roste v mědi: provozuje Nevada Gold Mines, Pueblo Viejo (Dominikánská republika), Kibali (Demokratická republika Kongo), Loulo-Gounkoto (Mali), Bulyanhulu (Tanzanie) a měděný důl Lumwana (Zambie).
Klíčovým růstovým projektem je Reko Diq (Pákistán), jeden z největších nerozvinutých zásobníků mědi a zlata na světě.
Aktuální dění
V roce 2025 Barrick rozšířil své zásoby zlata a mědi díky projektu Reko Diq a ve druhém čtvrtletí výrazně zvýšil těžbu – zlata o5 %a mědi dokonce o34 % díky dolu Lumwana.
Firma potvrdila plán spustit Reko Diqdo konce roku 2028, přičemž se očekává, že důl přinese desítky miliard dolarů volného peněžního toku.
Na podzim 2025 ale oznámil odchod dlouholetý šéfMark Bristow, kterého dočasně nahradil Mark Hill. Společnost zároveň čelí tlaku rostoucích nákladů kvůli vyšším mzdám a inflaci.
Silné portfolio a nové projekty: Barrick vlastní několik špičkových dolů a rozvíjí další, například Fourmile, Reko Diq a rozšíření Lumwany. Díky tomu může dlouhodobě udržet vysokou produkci a zvýšit podíl mědi v celkovém prodeji.
Rostoucí zásoby a stabilní hotovost: Firma navýšila své zásoby a projekt Reko Diq, který má ve dvou fázích produkovat stovky tisíc tun mědi ročně, by měl v příštích desetiletích zajistit stabilní a silný volný peněžní tok (FCF).
Zisky rostou s cenami kovů: Když ceny zlata a mědi stoupají, Barrick obvykle vydělává víc, protože se jeho marže rozšiřují. V roce 2025 zatím těžil z vyšších cen obou kovů, což pomohlo zlepšit výsledky oproti roku 2024.
Riziko politické nestability: Některé hlavní doly Barricku se nacházejí v zemích, kde může dojít k politickým sporům nebo nepokojům. Takové situace mohou způsobit přerušení těžby nebo finanční ztráty.
Rostoucí provozní náklady: Vyšší mzdy a dražší vstupy zvyšují celkové náklady na provoz dolů. Pokud ceny zlata nebo mědi klesnou, může to výrazně snížit volný peněžní tok.
Nejistota ve vedení firmy: Po odchodu dlouholetého generálního ředitele zatím Barrick nemá stálého nástupce. U rozsáhlých projektů, jako je Reko Diq, je přitom stabilní vedení klíčové pro jejich úspěšné dokončení.
ICE + Barrick: dvě odlišné, ale dobře se doplňující sázky
Chcete mít v portfoliu stabilní příjem i šanci na vyšší růst? ICE vydělává na provozu finančních trhů, prodeji dat a softwaru – a daří se jí napříč oblastmi, od energetických kontraktů až po hypoteční technologie.
Barrick zase těží ze silných cen zlata a mědi a s projektem Reko Diq má do budoucna velký růstový potenciál, i když čelí větším provozním a politickým rizikům.
Společně představují chytrou kombinaci: jeden podnik nabízí stabilitu a druhý možnost zisku při růstu komodit. Obě společnosti jsou také ukázkou, že úspěšné investování stojí na rozumném rozložení rizika, ne na jediné sázce.
Staňte se součástí naší investiční rodiny na Discordu
Naše komunita je místem, kde se setkávají nováčci i vášniví obchodníci a zkušení investoři. Sdílejte své obchodní tipy, strategie a bavte se o aktuálních událostech na trzích. Každý den je novou příležitostí a každý člen naší komunity může přinést jedinečný pohled na svět financí.
Připojte se k nám a objevte sílu kolektivní moudrosti, která vám pomůže dosáhnout vašich investičních cílů. S námi není obchodování jen o číslech, ale o společenství, které vám dává klíč k úspěchu!
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
