Společnosti Shopify a AppLovin reportují rekordní hospodářské výsledky. Co stojí za jejich raketovým růstem a proč by právě tyto firmy mohly do několika let překonat Palantir?
Nenechte si ujít důležité novinky! Přidejte si obsah z Finex.cz do oblíbených na Zprávy Google.
Každý investor by chtěl najít akcii jako Palantir Technologies, která se za poslední rok přinesla investorům více než 400% zhodnocení. Společnost je nyní oceňována na 422 miliard dolarů.
Mezi společnosti, které by toto ocenění mohly do roku 2030 překonat, se řadí Shopify a AppLovin. Obě společnosti mají tržní kapitalizaci kolem 200 miliard dolarů, tudíž k překonání Palantiru musí posílit o přibližně 108 %.
Ohledně pozitivního vývoje těchto akcií je přesvědčený i miliardář Philippe Laffont, úspěšný hedge fund manažer, který za poslední tři roky výrazně překonává výkonnost indexu S&P500.
Podle něj budou tyto společnosti patřit do žebříčku 20 nejhodnotnějších veřejně obchodovaných firem v roce 2030.
Společnost Shopify je lídrem v oblasti poskytování softwaru pro e-commerce firmy a v poslední době vykazuje extrémní růst. V druhém kvartálu překonala očekávání investorů na všech frontách.
Ve druhém čtvrtletí společnost vykázala 31% meziroční nárůst tržeb na 2,6 miliardy dolarů a její EPS rovněž vzrostlo o 35 % na 0,35 dolaru.
Úspěch společnosti je zakotven v její komplexní platformě pro e-commerce, která umožňuje bezproblémové řízení obchodu pomocí jediného panelu.
Kromě toho poskytuje Shopify další služby, včetně zpracování plateb, reklamy a logistiky. Výzkumná společnost G2 řadí Shopify mezi nejlepší poskytovatele softwaru pro e-commerce společnosti.
Management společnosti si pochvaluje výrazný mezinárodní a B2B růst, přičemž celková hodnota všech prodaných produktů přes Shopify platformu vzrostla o 30 % meziročně ve druhém kvartálu.
V případě mezinárodních obchodníků vzrostla hodnota prodaných produktů o 42 % a v B2B segmentu dokonce o 101 %.
Shopify také sází na umělou inteligenci, kdy nástroj Shopify Magic zvládne postavit celý internetový obchod, vytvoří popisky produktů, mediální obsah a zvládne odpovídat na dotazy zákazníků.
Momentálně Wall Street předpovídá, že zisk společnosti Shopify poroste 30% tempem ročně v rámci dalších 5 let. I proto se akcie momentálně obchodují za 88x P/E.
Pozoruhodných úspěchů dosahuje také společnost AppLovin, která ve druhém čtvrtletí vykázala 77% nárůst tržeb na 1,2 miliardy dolarů. Její EPS pak vzrostlo o 169 % na 2,39 USD.
Do výraznějšího povědomí investorů se společnost dostala před měsícem, kdy byla zařazena do indexu S&P500 a nahradila v něm MarketAxess Holdings.
AppLovin se dříve primárně zabýval pomocí mobilním vývojářům s marketingem a monetizací jejich aplikací, ale tento business firma nedávno úspěšně prodala. Nyní se spíše zaměřuje reklamu v oblasti e-commerce.
Klíčovou součástí úspěchu AppLovin je její doporučovací engine Axon, který využívá umělou inteligenci k propojení poptávky a nabídky v reklamním businessu.
Analytici z banky Morgan Stanley označují Axon za nejlepší reklamní engine se strojovým učením a určili Applovin za technologickou firmu z reklamního odvětví, která bude nejvíce profitovat z trendu umělé inteligence.
Kromě toho společnost nedávno spustila samoobslužný nástroj Axon Ads Manager, přičemž podle CEO, Adama Foroughia, ukazují prvotní výsledky na to, že z něho může profitovat jakákoliv společnost pohybující se v reklamě.
Podle konsenzu trhu má ziskovost Applovin růst 35% tempem do roku 2028. Podobně jako u Shopify se tento růst odráží na valuaci společnosti, která se obchoduje za 85x P/E.
Společnosti Shopify a AppLovin jsou vysoce růstové firmy, které se však obchodují za poměrně vysoký násobek P/E. Vysoké valuaci napomáhá i to, že působí v oblasti umělé inteligence a právě tyto firmy investoři nyní masivně poptávají.
Pokud nicméně splní očekávání trhu a porostou tímto tempem i nadále, mohou opravdu překonat tržní kapitalizaci Palantiru a investorům přinést velmi slušné zhodnocení v následujících letech.
Po více než 90% propadu ji investoři vidí jako firmu bez budoucnosti. Co když se ale trh mýlí?
V této analýze rozebíráme, co se ve firmě změnilo, jak je dnes oceněná a jaká rizika by investoři neměli přehlédnout.
Jde o jednu z nejzajímavějších podhodnocených akcií současnosti, nebo jen o další past na investory?
Analytik specializující se na investování, akciové trhy a kryptoměny. Je absolventem bakalářského studia na Vysoké škole ekonomické v Praze a v současnosti zde pokračuje v navazujícím magisterském studiu.
Na finančních trzích se pohybuje již více než deset let a dlouhodobě se věnuje analýze tradičních i kryptoměnových trhů. Ve Finexu působí jako šéfredaktor a zaměřuje se na investování, makroekonomii a aktuální dění na finančních trzích.
94 %
90 %
