Drahé kovy letí vzhůru, ale včera zaznamenaly po zásahu burzy a vybírání zisků šokující pád. Proč k tomu došlo a jak změny na trhu ovlivní investory?
Nenechte si ujít důležité novinky! Přidejte si obsah z Finex.cz do oblíbených na Zprávy Google.
Letošní rok přál drahým kovům, jako je zlato, stříbro nebo palladium. Zlato má za sebou 66% růst, stříbro dokonce vystřelilo o 150 % a palladium posílilo o 83 %.
Včera však tyto komodity dostaly tvrdý zásah. Zlato odepsalo 4 % a stříbro s palladiem přes 15 %. Pro stříbro se jedná o druhý největší propad v historii, větší pád už zaznamenalo jen v srpnu 2020, kdy odepsalo 16,8 %.
“Jedná se o historický pohyb, takový jsme neviděli za hodně dlouhou dobu,” řekl Jeff Kilburg, CEO a investiční ředitel KKM Financial.
Kilburg připsal propad výběrům zisků a optimalizaci daní obchodníky. Faktem ovšem je, že v pondělí přišla burza CME s oznámením o navýšení maržových požadavků.
To prakticky znamená, že obchodníci musí poskytnout větší množství finančních prostředků, aby si zachovali své pozice v drahých kovech.
Maržové požadavky byly navýšeny pro zlato, stříbro a další kovy, přičemž sama burza to zdůvodnila tržní volatilitou.
Jedná se poměrně o standardní krok, který typicky přichází právě po větších cenových pohybech.
Na sociálních sítích v pondělí rovněž koloval screenshot upozorňující na to, že systémově významná americká banka dostala margin call, ale další zajištění nedodala. Mělo se jednat o významného hráče na trhu s futures na stříbro.
Fed pak měl být nucen napumpovat desítky miliard dolarů do finančního systému – tato informace ovšem zatím nebyla oficiálně potvrzena.
Drahým kovům, jako jsou zlato nebo stříbro, se typicky daří při ekonomické nejistotě, což letošní rok splňoval. Investoři se na tyto komodity zaměřili zejména po chaotických ekonomických změnách Trumpovy administrativy.
Dalším katalyzátorem jsou očekávání ohledně snížení úrokových sazeb. Ty v letošním roce klesly hned 3x za sebou.
A stříbru by se mohlo dařit i nadále, neboť Čína začátkem nového roku implementuje nová pravidla týkající se exportních omezení drahých kovů. Cílem má být ochrana zdrojů země.
Tato změna ovšem znamená, že se nedostatek stříbra na trhu pouze prohloubí.
Výhoda stříbra je, že neslouží pouze jako investice, ale využívá se i v průmyslu. Stříbro najdeme v elektromobilech nebo solárních panelech, což jsou dva sektory, které zaznamenávají v posledních letech růst.
Situace kolem stříbra už zvedla ze židle i Elona Muska, generálního ředitele Tesly.
“Toto není dobré. Stříbro je potřeba v několika průmyslech,” reagoval Musk na síti X na změnu exportní politiky Číny.
Aby toho nebylo málo, stříbro a další kovy se rovněž využívají v data centrech, což je momentálně asi nejžhavější investiční trend.
Trh řeší vysoké valuace a drahé technologické investice a čeká na lepší příležitosti. My jsme se rozhodli udělat pravý opak.
Investor, který čeká na dokonalý okamžik, často zjistí, že mu mezitím ujely právě ty nejkvalitnější příležitosti.
Nepřikupovali jsme je proto, že jsou levné. Přikupovali jsme je proto, že věříme v sílu jejich byznysu i za dalších deset let. Ukážeme vám, proč jsme se právě teď rozhodli navýšit tyto tři pozice.
Analytik specializující se na investování, akciové trhy a kryptoměny. Je absolventem bakalářského studia na Vysoké škole ekonomické v Praze a v současnosti zde pokračuje v navazujícím magisterském studiu.
Na finančních trzích se pohybuje již více než deset let a dlouhodobě se věnuje analýze tradičních i kryptoměnových trhů. Ve Finexu působí jako šéfredaktor a zaměřuje se na investování, makroekonomii a aktuální dění na finančních trzích.
94 %
90 %
