FinexOstatníTři akcie, tři strategie, jeden cíl: Vysoký zisk bez zbytečného rizika?
Tři akcie, tři strategie, jeden cíl: Vysoký zisk bez zbytečného rizika?
Rekordní zisky, posílené partnerství i nové technologie - Rheinmetall, Pfizer a Intel reprezentují sílu svých odvětví. V tomto článku zhodnotíme jejich šance, hrozby i to, jaký dopad mohou mít na vaše portfolio.
Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 75 % účtů retailových investorů peníze.
Výhody
Nákup a prodej akcií i ETF bez poplatku
Obecně skvělá poplatková struktura
Nevýhody
Absence některých oblíbených finančních instrumentů – opce, dluhopisy, podílové fondy apod.
Zdanění českých dividend 35% sazbou
Všechny tři firmy čelí tlakům – geopolitickým zásahům, patentovým hrozbám a tvrdé konkurenci v AI – ale i příležitostem v rostoucí poptávce.
Na následujících řádcích rozklíčujeme klíčové ukazatele, strategické tahy i místa, kde může přijít nečekaný zádrhel. Připravte se na detailní rozbor, který odhalí, jak a proč by právě tyto akcie mohly změnit váš investiční osud.
Rheinmetall
Rheinmetall je německá holdingová společnost se sídlem v Düsseldorfu, která řídí skupinu Rheinmetall zaměřenou jak na dodávky pro automobilový průmysl, tak na systémy bezpečnostní techniky a obranné produkty.
Ve fiskálním roce 2024 vykázala skupina rekordní provozní výsledek ve výši 425 milionů eur, což představuje meziroční nárůst o 100 milionů eur, při provozní marži 11,2 %.
V prvním čtvrtletí 2025 dosáhly tržby oproti roku 2024 růstu o 9 miliard eur (nárůst o 80 %) a provozní výsledek se více než zdvojnásobil.
Management rovněž očekává, že tržby za celý rok 2025 vzrostou meziročně o 25 % až 30 % díky zvýšené poptávce po obranných systémech a posilování strategických partnerství s NATO státy a USA.
Vývoj ceny akcií Rheinmetall za posledních 12 měsíců
Robustní růst díky obranným zakázkám – předpokládaný růst tržeb 25 až 30 % v roce 2025 potvrzuje silnou poptávku v obranném segmentu.
Silné finanční výsledky – rekordní provozní výsledek 425 milionů eur za fiskální rok 2024 ukazuje na efektivní řízení nákladů a vysokou marži ve vysoce specializovaných produktech.
Diverzifikované portfolio – kombinace automobilových komponentů a obranných systémů snižuje závislost na jednom trhu a rozkládá rizika.
Nevýhody akcií Rheinmetall
Geopolitická a státní závislost – vysoká expozice vůči vládním zakázkám zvyšuje riziko regulací a politických zásahů.
Tlak na marže – změněný produktový mix vedl k poklesu provozní marže z 12,4 % na 11,2 %.
Kurzové výkyvy – výrazný nárůst tržeb v eurech může být znehodnocen volatilitou směnného kurzu EUR/USD.
Pfizer
Pfizer je přední globální biofarmaceutická společnost se silným zaměřením na vakcíny (včetně vakcíny proti COVID-19), onkologii a imunologii.
Pro rok 2025 očekává tržby v rozmezí 61 až 64 miliard USD, přičemž operativní růst tržeb má činit meziročně 0 až 5 % po očištění o jednorázové položky. V prvním čtvrtletí společnost oznámila “solidní výsledky” a potvrdila svůj výhled na celý rok.
Klíčovým prvkem je vývoj onkologického léku Sasanlimab v kombinaci, který významně prodlužuje bezproblémové období bez událostí onemocnění u pacientů.
Společnost však také čelí vyšetřování americké Sněmovny reprezentantů kvůli podezření, že zdržela zveřejnění výsledků studie vakcíny proti COVID-19 až po prezidentských volbách v roce 2020.
Stabilní cash flow – klíčové produkty jako Paxlovid a vakcíny generují rostoucí a předvídatelné příjmy.
Silný výzkum a vývoj – robustní produktová řada, zejména v onkologii, posiluje budoucí růstové kapitoly.
Potvrzený růstový výhled – vedení společnosti potvrdilo finanční cíle pro rok 2025, čímž posiluje důvěru investorů.
Nevýhody akcií Pfizer
Patentové výzvy – expirační data klíčových patentů mohou vést k poklesu tržeb ve střednědobém horizontu.
Reputační rizika – vyšetřování kolem načasování zveřejnění dat o vakcíně může ovlivnit veřejné mínění i regulační kontrolu.
Konkurenční tlak – generická konkurence a noví hráči na trhu vakcín a antivirotik snižují marže.
Intel
Intel je světovým lídrem ve vývoji a výrobě polovodičů, zaměřeným na procesory pro osobní počítače, datová centra a akceleraci umělé inteligence.
Ve zprávě za první čtvrtletí oznámil management tržby pro druhé čtvrtletí 2025 v rozpětí 11,2–12,4 miliard USD, EPS blízko nuly a přijal program ke zvýšení provozní efektivity s plánovanými výdaji 17 miliard USD pro rok 2025 a 16 miliard pro rok 2026.
Na konferenci Microsoft Build 2025 Intel představil platformu Copilot+ PCs, která integruje výkon AI přímo do koncových zařízení, a zdůraznil své otevřené ekosystémové přístupy pro vývojáře.
Finanční ředitel Intelu však nedávno uvedl, že společnost má “omezené dlouhodobé závazky zákazníků” pro nejpokročilejší výrobní technologie, což může zpomalit návratnost investic do výroby v nejmodernějších linkách.
Pozice v AI a PC – silná integrace AI akcelerace v produktech Copilot+ a datových centrech posiluje diferenciaci na trhu.
Program úspor nákladů – ambiciózní plán snižovat provozní výdaje přispívá k lepšímu cash flow a vyšší efektivitě.
Vertikální integrace – vlastní výrobní kapacity v kombinaci s vývojem softwaru zajišťují kontrolu nad dodavatelským řetězcem.
Nevýhody akcií Intel
Nestabilní výnosy – negativní projekce EPS a pomalé oživení v segmentu datových center mohou krátkodobě snižovat atraktivitu akcie.
Omezené zákaznické závazky – nízký počet dlouhodobých kontraktů u nejpokročilejší výroby zvyšuje riziko nevyužitých kapacit.
Intenzivní konkurence – příchod rivalů jako TSMC a AMD klade na Intel výrazný cenový a technologický tlak.
Poslouchejte naše podcasty, ať vám nic neunikne!
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
