FinexAkcieTrhy se obávají krachu: Jak proměnit paniku v 240% zisk?
Trhy se obávají krachu: Jak proměnit paniku v 240% zisk?
Ropa zdražuje, napětí roste a investoři hledají úkryt. Legendární Warren Buffett nás ale učí, že největší bohatství vzniká v časech, kdy krev teče proudem. Odhalte strategii, která udělala z 5 miliard 17.
Na finančních trzích nyní rozhodně vnímáme rostoucí napětí. Není tak divu, že se stále více investorů poohlíží po černém scénáři, ve kterém by nastal drtivý propad cen aktiv – a to zejména na základě nepříznivého vývoje ve světě.
Místo paniky se však zkusme inspirovat legendárním investorem Warrenem Buffettem. Jeho přístup je zcela prostý. Místo sledování kolísajících cen se vždy soustředí na samotný byznys.
Z čeho se skládá Buffettův přístup ke krizím?
Buffettovo základní pravidlo zní jasně: “Buďte chamtiví, když se ostatní bojí, a buďte bojácní, když jsou ostatní chamtiví.”
Překvapí vás, jakou obrovskou výhodu získáme, pokud se této zásady budeme pevně držet. Přece jenom chceme momenty krachu využít k našemu prospěchu, a ne pouze strnule sledovat sčítající se ztráty.
Aktuálně se na trhu objevují znepokojující rizika. Mezi hlavní hrozby z našeho pohledu dnes patří:
úbytek pracovních míst kvůli plošnému nasazení umělé inteligence,
nižší než očekávané spotřebitelské výdaje,
nesplácené hypotéky,
a v neposlední řadě zejména geopolitické a vojenské konflikty.
Zdroj: tradingeconomics.com
Spotřebitelské výdaje v USA na čtvrtletní bázi.
Tyto faktory mohou velice rychle a tvrdě oslabit současné globální trhy – mnohdy stačí jen jedna zpráva a i ta největší aktiva mohou odepsat klidně desítky procent své hodnoty.
Rostoucí ceny ropy navíc nepříjemně zvyšují provozní náklady průmyslovým podnikům. Některé společnosti, které jsou na ropě existenčně závislé, se tak postupně dostávají do mnohem náročnější pozice než jiné.
Učebnicovým příkladem racionální chamtivosti v době strachu je Buffettova investice do Bank of America. Když se tato banka v roce 2011 potýkala s hlubokými problémy, vložil do ní pohotově 5 miliard dolarů. Získal za to prioritní akcie s tučnou dividendou.
Součástí této dohody byly i opční listy na nákup dalších akcií. V roce 2017 tyto opce naplno využil za tehdy už velmi výhodnou cenu. Jeho původní investice se tak proměnila v neuvěřitelných 17 miliard dolarů (zisk 240 %).
Je však třeba si zcela reálně přiznat, že se jako drobní investoři k podobným exkluzivním dohodám s největší pravděpodobností vůbec nedostaneme.
Pevně ale věříme, že dokážeme na trhu včas najít tituly, které mohou zafungovat v případě krachu úplně stejně dobře jako kdysi Bank of America pro Warrena Buffetta.
Jednou z akcií, kterou se teď možná vyplatí mít v hledáčku, je britská Diploma Plc. Jde o průmyslového distributora s extrémně kvalitním byznys modelem.
Aktuálně se sice akcie zdají být trochu drahé, ale právě proto je dobré si je pohlídat – při případném poklesu trhu by to mohla být příležitost.
Graf vývoje ceny akcií Diploma za posledních 5 let
Klíčovou součástí firemního modelu této společnosti jsou chytré a ziskové akvizice. Samozřejmě se s tím pojí i přirozené riziko až přílišného přeplácení za kupované cizí firmy.
Nicméně i když společnost v poslední době platila o něco vyšší částky, je její historická ziskovost vynikající.
Zdroj: tradingview.com
Tržby a ziskovost společnosti Diploma za posledních několik let.
Firma si prozíravě většinu volné hotovosti ponechává ke svému dalšímu rozvoji. Uplynulých 10 let tak hodnotíme jako obrovský úspěch, přičemž průměrný růst firemní hodnoty dosáhl stabilních 17 %. Za 10 let vyrostly její akcie dokonce o 608 %.
Růst ceny této společnosti však naštěstí není úplně přímočarý.
Kdykoliv její byznys zdánlivě stagnuje, vysoké ocenění způsobí prudký pád akcií.
Když se například v roce 2021 dočasně zastavil růst, akcie ztratily 35 %. A další citelný pokles přišel poměrně nedávno.
Tato cenová korekce se tak může velmi brzy opakovat. Jak sám ostatně sděluje i Warren Buffett, v tomto momentě je třeba hledět zejména na samotný byznys a jeho fungování, nikoliv jen na červená čísla na monitoru.
Pavel je zkušený redaktor a analytik, který se v ekosystému kryptoměn pohybuje již po mnoho let. Ve své publikační činnosti se zaměřuje především na analýzy a novinky týkající se kryptoměn a akciového trhu, ale cizí mu nejsou ani hloubkové recenze kryptoměnových platforem či fyzických produktů spojených s tímto odvětvím.
Díky dlouholetým zkušenostem z několika tržních cyklů se dokáže na kryptoměnovém i akciovém trhu pohybovat a srozumitelně předávat své postřehy.
„Cena je to, co zaplatíte. Hodnota je to, co získáte.” – Warren Buffett
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
