FinexAnalýzyTransMedics: Inovativní lídr v oblasti transplantací orgánů s potenciálem explozivního růstu
TransMedics: Inovativní lídr v oblasti transplantací orgánů s potenciálem explozivního růstu
TransMedics svými inovacemi mění svět transplantací. Přestože se akcie společnosti propadly, technologický pokrok a expanze slibují investorům zajímavé růstové vyhlídky.
TransMedics, lídr v oblasti transplantací orgánů, si klade za cíl změnit proces transplantace orgánů pomocí své technologie OCS, která udržuje funkčnost darovaných orgánů během přepravy k příjemcům.
Tato inovace vedla k rychlému přijetí v amerických transplantačních centrech, což vedlo k 13násobnému nárůstu příjmů během tří let.
Do karet hraje firmě i to, že odvětví transplantací roste 4% ročním tempem.
Akcie zažily značnou volatilitu, po předchozím rychlém růstu sestoupily ze srpnového high $177 na $95 po oznámení výsledků za 3Q 2024.
Navzdory neuspokojivým výsledkům zůstává TransMedics špičkovou růstovou akcií pro dlouhodobou investici.
Tržní podíl a růst v oblasti transplantací
Technologie OCS od TransMedics překonává tradiční metody skladování v chladu, což zvyšuje její podíl na trhu.
V roce 2022 umožnila přibližně 1 000 z 16 000 amerických transplantací srdce, plic a jater, čímž získala 6% podíl na trhu.
Do konce roku 2024 vedení společnosti předpokládá provedení 3 750 transplantací, což by mohlo zvýšit její podíl na trhu na 20 %.
Počet dárců srdce a jater se v roce 2023 zvýšil o 12 %, ačkoli počet transplantací jater a srdce v USA od druhého do třetího čtvrtletí klesl o 5 %, zatímco počet transplantací plic se snížil o 3 %.
I přes tento pokles se TransMedics zavázala dosáhnout do roku 2028 počtu 10 000 transplantací, což je téměř trojnásobek současných čísel.
Ziskovost a strategické investice
TransMedics dosáhla v posledních čtyřech čtvrtletích ziskovosti a podle předpokladů dosáhne v roce 2024 zisk ve výši 32 milionů dolarů. Bude to první ziskový rok za dobu existence firmy, která na burzu vstoupila v roce 2019.
Impresivní je růst tržeb. Ve 3. čtvrtletí 2024 tržby rostly v meziročním srovnání o 63 %, předtím dosahoval růst na trojciferná čísla.
Zdroj: www.tradingview.com
Tržby a provozní zisk Transmedic
Firma také investovala do rozšíření své logistické sítě, pořídila 18 letadel a zřídila řídicí centrum v Texasu. Přechod na vlastní logistiku ukázal potenciál úspory nákladů.
Potenciální hodnoty a mezinárodní expanze
TransMedics začíná vstupovat na mezinárodní trhy, na kterých se provádí dvakrát více transplantací než v USA. Společnost také plánuje rozšířit transplantace i o další orgány a chce rozšířit indikace OCS prostřednictvím nových klinických studií.
Potenciální hodnotu společnosti TransMedics pak podtrhují dva scénáře.
Pokud do roku 2028 dosáhne 8 000 transplantací ročně, zdvojnásobí své současné tržby ve výši 400 milionů dolarů a dosáhne 15% čisté ziskové marže, bude se obchodovat za 23násobek budoucího zisku (P/E).
Tento scénář je konzervativní vzhledem k 12% marži před dvěma čtvrtletími.
Při optimističtějším scénáři, kdy by společnost dosáhla svého cíle 10 000 transplantací a dosáhla 20% čisté ziskové marže, by se obchodovala na 14násobku potenciálního zisku v roce 2028.
Tyto scénáře zdůrazňují skrytou hodnotu akcií společnosti TransMedics, pokud budou cíle splněny.
Uvažujete o investování do akcií? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:
Finanční analytik specializující se na akcie, investování a účetní analýzu firem. Vystudoval ekonomiku a management na Podnikatelské fakultě Vysokého učení technického v Brně (VUT) a je držitelem mezinárodní účetní kvalifikace ACCA. Profesní zkušenosti získal ve společnosti PricewaterhouseCoopers (PwC), kde se podílel na auditech a oceňování mezinárodních společností obchodovaných na burze. Později působil v bankovnictví jako ředitel controllingu a interního auditu. Od roku 2017 se věnuje finanční analytice a tvorbě odborného obsahu o investování, akciových trzích a odhalování investičních podvodů. Je autorem odborných článků i několika publikací a e-booků zaměřených na finance a investování.
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
89 %
