2. díl Seriálu technické analýzy – Trendové čáry

V tomto článku o technické analýze se podíváme na úplné základy, bez kterých se neobejdou obchodníci, ale ani investoři.

Nejedná se o nic jiného, než o trendy a jejich vyznačení a to za pomocí trendových linií, nebo chcete-li, trendových čar.

Co jsou to trendy?

Pokud jste už někdy pozorovali svíčkové grafy, asi jste si všimli, že se graf pohybuje převážně dvěma způsoby:

• Směrem do růstu, kdy trh vytváří vyšší cenová minima a maxima. Tyto situace nazýváme up trend (růstový trend) a dochází při něm posouvání férové ceny daného obchodního instrumentu na vyšší cenové úrovně.
• Směrem do poklesu, kdy trh vytváří nižší maxima a minima. Tyto situace nazýváme down trend (klesající trend) a dochází v něm posouvání férové ceny obchodního instrumentu na nižší cenové úrovně.

Obchodovat trh, který má nějaký trend, je pro obchodníka daleko jednodušší, než obchodovat proti němu. Proto se v dnešním článku budeme zabývat právě určováním trendu.

Rozpoznávání trendů

Jak vidíme na příkladu rostoucího trendu, cena (např. akcií) neroste jen lineárně, ale v rámci rostoucího trendu se objevuje jak růst ceny, tak i její propad.

Díky tomu se nám na cenovém grafu tvoří maxima a minima, což jsou oblasti, kdy dochází ke krátkodobé tržní korekci. Můžete je vidět vyznačené na obrázku níže.

Rostoucí trend vzniká v okamžiku, kdy cenový graf v čase vytváří vyšší minimální ceny.

A toto je přesně způsob, jakým dokážeme určit, jestli se pohybuje trh v nějakém trendu, a samozřejmě v jakém.

• V rostoucím trendu se na grafu vytváří vyšší maxima i minima.
• V klesajícím trendu se tvoří nižší maxima i minima.
• Ve stagnaci se netvoří vyšší maxima nebo minima, případně pouze s malou odchylkou.

Zakreslení trendových čar

Samotné zakreslení trendových čar je potom už velmi jednoduché. Stačí spojit vyznačená maxima a minima a získáte dvě trendové linie. Nezapomeňte, že zakreslování trendových čar je velmi individuální záležitost a neexistuje univerzální postup.

Jak je možné trendové linie využít?

Jak vidíme na obrázku, trendové čáry nám určují oblast, ve které se cena pohybuje, tzv. trendový kanál. Pokud se tedy cenová svíce přiblíží ke spodní trendové čáře, víme, že je velmi pravděpodobný odraz směrem nahoru a můžeme nakupovat.

U trendových kanálu je běžné, že cena má tendenci přestřelovat hodnotu trendové čáry. V takových případech může obchodník vyhlížet nějaký z reverzních patternů a vstupovat do obchodu se zpožděním.

Naopak pokud se cena přiblíží k horní trendové čáře, víme, že je na čase prodávat, protože na základě historie je pravděpodobné, že se trh obrátí opět směrem dolů.

Průraz trendové čáry

V některých případech se stane i to, že trh prorazí trendovou čáru. Na následujícím obrázku můžete vidět vyznačený moment, kdy došlo v rostoucím trhu k proražení spodní trendové čáry.

Průraz trendové čáry obvykle značí ukončení současného trendu a případně změnu sentimentu. V praxi se také velmi často stává, že trh prorazí trendovou čáru, ale poté se vrátí opět do započatého trendu. Těmto situacím říkáme falešný průraz.

Statisticky má trh vždy vyšší pravděpodobnost na odraz od trendové čáry, než na její průraz.

Zakreslení trendové čáry pro klesající trend

Zakreslení trendových čar pro klesající trend stojí na úplně stejných 2 krocích jako v případě rostoucího trendu:

1. Vyznačíme na grafu maxima a minima
2. Spojíme je čarou

Opět zde můžeme očekávat, že se cena bude pohybovat v trendovém kanálu, díky čemuž můžeme naše obchody efektivně řídit.

V klesajícím trendu obchodníci obvykle nakupují pokud je cena blízko spodní trendové čáry a prodávat, pokud je u horní trendové čáry.

Trendovou čáru můžeme považovat za platnou až ve chvíli, kdy uvidíme, že se od ní cena 3x odrazila. Častá chyba obchodníků je, že vyznačují trendové linie už po 2 dotycích, ale u takovýchto trendových čar je vysoké riziko proražení.

FAQs – Na co se nejčastěji ptáte

Proč bych měl vyhledávat trend?

Protože pouze tak je možné generovat zisk. Úkolem obchodníka je nakoupit aktivum levně a dráž jej prodat. Cenová změna se bez trendu tedy neobejde.

Lze obchodovat i když na trhu není trend?

Ano, existují strategie, které se na beztrendové období specializují. V dalších dílech tohoto seriálu se s nimi seznámíme.

Lze obchodovat proti trendu?

Ano, jedná se sice o zajímavý přístup, ovšem jeho nevýhodou je menší poměr RRR, tedy obchodník uzavírá nižší profity, než když obchoduje ve směru trendu.

Autor

Redakce Finex

Pod tímto profilem publikují články a recenze autoři stránek Finex.cz a další redaktoři nebo hosté, kteří nejsou stálými autory.

Andrej Kalvoda

Andy je investor a swingový obchodník především na poli kryptoměn, avšak i s okrajovým zájmem o komoditní trh.

V tradingovém prostředí se aktivně pohybuje od roku 2018, kdy také založil skupinu Blockspace, ve které se se svým týmem věnuje důležitým informacím a vzdělávání v oblasti především kryptoměnového tradingu.

“Beru jako poctu účastnit se inovací, které krypto přináší, a chci pomáhat ostatním se v tomto trhu zorientovat.”

Přečíst více

Martin Klass Ph.D., MBA

Soukromý obchodník a investor, který se pohybuje na finančních trzích již od roku 2014. Obchoduje swingové obchodní strategie na forexu, akciích a komoditách. Mezi jeho oblíbené analytické nástroje patří především technická analýza cenového grafu. Své obchodní dovednosti podpořil také veřejnou equity svého obchodního účtu.

Martin získal titul Ph.D. z oboru financí a své znalosti a zkušenosti využívá nejen při vlastním obchodování, ale také při svých analýzách finančních trhů. Díky tomu může čtenářům předat mnoho drobných postřehů z chování trhů, které nemusejí být na první pohled zřejmé, ale tvoří tenkou hranici mezi úspěchem a neúspěch na finančních trzích.

Přečíst více

Sdílejte tento článek

Sdílet Tweet

Mohlo by vás zajímat