17. díl Seriálu technické analýzy – Swingy

K základní výbavě každého tradera patří umění identifikovat trend. Bez schopnosti nalézat na grafu cenové swingy nedokážeme analyzovat aktuální situaci a předvídat další vývoj ceny. Znalost swingů můžeme rovněž využít při práci s mnoha indikátory.

Co jsou to cenové swingy a proč jsou tak důležité?

V překladu z angličtiny slovo swing znamená “houpačka” nebo “zhoupnutí se”. To nám už napovídá, oč se v rámci technické analýzy jedná. Cena buď určitou dobu klesá, “zhoupne se” dolu a odrazí se zase nahoru (low swing). Nebo cena stoupá, dojde na svůj vrchol, kde “se přehoupne” zpátky dolů (high swing). Jinými slovy lze swing popsat jako kolísání či fluktuaci ceny. Je to situace, kdy cena během poměrně krátké doby zaznamená obrat.

Vytváří-li cena stále vyšší swing highs a vyšší swing lows (česky taky “vyšší maxima a vyšší minima”), poznáváme aktuální rostoucí trend daného instrumentu. Naopak vytváří-li cena stále nižší swing highs a nižší swing lows (alternativně: “nižší maxima a nižší minima”), máme co dělat s klesajícím trendem.

Tento jednoduchý způsob identifikace trendu lze aplikovat na jakýkoliv time-frame a jakýkoliv cenový graf.

Ale pozor! Mějte na paměti, že na různých časových rámcích téhož instrumentu můžeme rozpoznat protichůdné trendy. Je logické, že na 5minutovém grafu můžeme vidět rostoucí trend, zatímco na týdenním grafu dané aktivum vytváří stále nižší swingy svědčící o dlouhodobém klesajícím trendu.

Klíčové pro každého tradera je každopádně určit, jestli se cena pohybuje v uptrendu, downtrendu, nebo v pásmu. Rozpoznat trend či pásmo na grafu je absolutně první věcí, kterou by každá technická analýza měla začít. Od této informace se můžeme odrazit ke konkrétním způsobům obchodování: odrazy v pásmu, průrazy v pásmu, vstupy do trendu, kontrariánské vstupy proti trendu a tak dále.

V každém z těchto stylů se zpravidla vstupuje na swinzích.

Pointou swingů je vzít na vědomí, že se jedná o cenovou oblast, kde býci, nebo naopak medvědi, ztrácejí sílu tlačit cenu dál stejným směrem. Nabídka a poptávka se vyrovnává, aby se posléze na určitou dobu převrátila na druhou stranu.

Toho lze využít pro reálné obchodování. Swingy se často vytváří na minulých zónách supportu a rezistence. Pokud vidíme, že postup ceny dolů na grafu se zpomaluje, přičemž cena doputuje na hladinu, od níž se už čtyřikrát za poslední 2 dny odrazila nahoru, máme vyšší šanci, že dojde ke swingu a první důvod pro vstup na trh nákupem daného instrumentu.

Obchodovat jenom odrazy od S/R zón prostřednictvím high & low swings je ovšem zbytečně riskantní systém. Pro potvrzení vstupu potřebujeme další price action signál nebo signály technických indikátorů.

Price action signály rozumíme zejména svíčkové formace (typicky pin bary a outside bary), dále trendové čáry (v podstatě šikmé zóny supportu či rezistence), a nakonec grafické vzory (mezi nejznámější patří cenový pattern 1-2-3, dvojitý vrchol, hlava-ramena, případně vlajky a trojúhelníky).

Spatříme-li na grafu konfluenci low-swingu, býčího pin baru a trendové čáry, jde o poměrně silnou indikaci obratu ceny, která se nevidí každý den.

Pro potvrzení vstupu do pozice na místě, kde věříme, že se vytváří swing, můžeme využít technické indikátory. Indikátorů existují tisíce, ovšem mezi ty nejpoužívanější se řadí: Fibonacciho retracement, klouzavé průměry, MACD, Bollingerovo pásmo, RSI, Stochastic, Parabolic SAR a několik dalších. Řekněme, že cena zpomaluje, přichází do dlouhodobé zóny rezistence, oscilátory RSI a Stochastic hlásí, že instrument je překoupený, zároveň signální křivka nám překřížením MACD potvrzuje signál k prodeji. Taková situace opět nenastává velmi často a jde o silnou indikaci pro přinejmenším krátkodobý pokles ceny.

Tipy na závěr

• Tradeři tradičně využívají minulá swing highs / swing lows k vložení stop lossů a take profitů.
• Využijte swingy k lepšímu money managementu. Jestliže se cena blíží k vašemu take profitu, uzavřete jen část pozice se ziskem a další take profit posuňte k následující S/R zóně. Stop loss posouvejte pod či nad minulé swingy nad či pod vstupní cenou. Máte tak jistotu, že obchod už neskončí ve ztrátě, zatímco se vezete po trendu, jak dlouho vám to trh dovolí.
• Zig Zag indikátor na obchodních platformách typu Metatrader 4 vyznačí a propojí jednotlivé swingy na grafu za nás.