23. díl Seriálu technické analýzy – Konsolidace a divergence

V tomto díle seriálu technické analýzy se podíváme na dva základní, jednoduché, ale i přesto velmi funkční prvky.

Tyto dva nástroje, které vycházejí z cenového pohybu, mohou obchodníkům posloužit jednak jako obchodní signály, ale také mohou pomoci se v cenovém grafu zorientovat.

Konsolidace a divergence jsou navíc univerzální záležitosti, které můžete používat nejen na forexu, ale i akciích, komoditách nebo kryptoměnách.

Také jsou univerzální co se týče časového rámce, ale stále platí, čím vyšší časový rámec používáte, tím se trh lépe predikuje.

Co je to konsolidace?

Pokud se podíváte na jakýkoliv graf, tak na něm můžete identifikovat trend, korekci trendu a právě konsolidaci.

Konsolidace je tedy pohybem do strany, kdy trh není v trendu ani nedochází ke korekci.

Konsolidace ceny probíhá v rámci pásma, které je možné ohraničit jak z horní, tak i jeho dolní strany. Trh má tendenci mezi těmito úrovněmi oscilovat přesně tak, jak je zobrazeno na obrázku níže.

Konsolidační cenový pohyb obvykle následuje po ukončení trendového pohybu a také mu předchází.

Samotnou konsolidaci můžeme interpretovat jako stav rovnováhy, kdy se kupci a prodejci krátkodobě shodnou na tom, že daná cena aktiva je pro současnou tržní situaci odpovídající.

Jakmile ale dojde ke změně tržního fundamentu, začnou jej obchodníci zohledňovat ve svých strategiích, což vede ke vzniku nového trendu.

Jak konsolidace obchodovat?

Hojně používanou metodou jsou odrazy od spodní nebo horní hrany zpět do pásma konsolidace. Také obchodníci spekulují na opuštění trhu tohoto pásma, tzv. breakout.

Jedná se o metodu, která má sice nižší pravděpodobnost na úspěch (cca 20 %, jak jsme si psali výše), ale může obchodníkům nabídnout vysoké zisky.

Zdroj: tradingview.com

Odrazy od hran konsolidace lze obchodovat buď pomocí reverzních patternů, nebo za použití čekajících limitních objednávek.

Oboje má své plusy a mínusy, ale obecně platí, že je téměř nemožné predikovat konkrétní cenu, na které dojde k obratu.

Co je to divergence?

Divergence je typická pro indikátory. Je to nesoulad mezi pohybem ceny instrumentu a indikátoru, typicky MACD nebo RSI.

Pro snadnou identifikaci lze doporučit trendovou čáru na instrumentu i na indikátoru, jako jsme ji použili na obrázku níže.

Zdroj: tradingview.com

Na obrázku jsme vyznačili dvě situace. První situace zobrazuje stav, kdy divergence nevznikla. Roste totiž cena instrumentu, ale také hodnota indikátoru.

Druhá situace již je divergence, kde mírně roste cena instrumentu, ale hodnota indikátoru klesla.

Jak divergenci obchodovat?

Pokud divergenci objevíte, tak máte z poloviny vyhráno. Jedná se o poměrně silný obchodní signál, který naznačuje obrat trendu. Divergenci lze obchodovat následovně:

• Prodejní divergence – cena instrumentu roste, zatímco hodnota indikátoru klesá
• Nákupní divergence – cena instrumentu klesá, zatímco hodnota indikátoru roste

Zdroj: tradingview.com

Vstupní podmínky jsme si popsali výše a nyní je čas se podívat i na podmínky výstupu z obchodu. Vstup do short obchodu bývá lehce pod překoupenou oblastí a obchod je držen do té doby, než indikátor vstoupí do přeprodané oblasti.

Při long obchodu tento styl funguje opačně, takže vstup do obchodu bývá lehce nad přeprodanou oblastí a výstup z obchodu bývá v překoupené oblasti.

Nevýhodou obchodování divergencí je, že obchodník musí být v okamžiku jejího vykreslení u obchodní platformy.

Shrnutí

Konsolidace a divergence jsou u obchodníků velmi populární.

Konsolidace nastává v okamžiku, kdy se kupci a prodejci nacházejí v rovnováze a cena instrumentu se vykresluje směrem do strany (postranní pohyb).

Pokud je trh v konsolidaci, lze obchodovat odrazy od hrany spodního a horního pásma, nebo spekulovat na jejich proražení.

Divergence je tržní situace, kdy se rozchází cena instrumentu a hodnota pomocného indikátoru. jedná se o velmi silný obchodní signál, který má jak vstupní, tak i výstupní podmínky.

Jak konsolidace, tak i divergence určitě obohatí váš arzenál obchodních a analytických metod.

FAQs – Na co se nejčastěji ptáte