FinexAnalýzyPasivní příjem bez starostí? Tato realitní investice může změnit váš život!
Pasivní příjem bez starostí? Tato realitní investice může změnit váš život!
REIT společnosti nabízí atraktivní pasivní příjem. Jednou z nich je Land Securities, která mění strategii a rebalancuje svoje nemovitostní portfolio. Je investice do této akcie výhodnou příležitostí?
Realitní investiční fondy (REIT) jsou velice oblíbené mezi investory, kteří hledají pasivní příjem.
REITy byly zavedeny v USA v 60. letech 20. století a změnily způsob, jakým lidé investují do nemovitostí. Tyto firmy umožňují investorům profitovat z růstu trhu s nemovitostmi, aniž by vlastnili fyzický majetek.
Charakteristické pro REITy je, že rozdělují 90 % zisku ve formě dividend, což investorům zajišťuje stabilní příjem a firmám snížení daní ze zisku.
Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 69 % účtů retailových investorů peníze.
Výzvy a strategie REIT
Popisovaná firemní struktura však přináší i problémy. Protože REIT fondy mají povinnost rozdělovat většinu svých příjmů, mají omezené vlastní prostředky na pořizování nemovitostí.
Aby mohly růst, často vydávají dluhové cenné papíry nebo získávají vlastní kapitál, což zvyšuje jejich rizikovost. Dluh může zatížit finance, zejména s rostoucími úrokovými sazbami, což ovlivňuje zisky a dividendy.
Naopak vydávání nových akcií může zředit hodnotu stávajících akcií, což má negativní dopad na investory. Výhodnější možná proto je investovat do firem, které počet akcií nenavyšují. Mezi takové společnosti patří Land Securities Group.
Land Securities Group udržuje v posledním desetiletí počet svých akcií na stabilní úrovni. Naopak konkurenti jako LondonMetric Property nebo Segro zvýšily počet svých akcií o 80 %, resp. 58 %.
Firma tedy volí strategii dluhového financování. Zadlužení však není nijak mimořádné. Poměr dlouhodobého dluhu a vlastního jmění je přijatelných 48 %.
Pod vedením generálního ředitele Marka Allana, který nastoupil v roce 2020, Land Securities Group směřuje k vyváženému portfoliu.
Cílem je do roku 2030 dosáhnout rovnoměrného rozdělení mezi kancelářské, maloobchodní a rezidenční nemovitosti.
Pokud jde o kancelářské prostory, firma se zaměřuje na vysoce kvalitní městské nemovitostí.
Důraz na nemovitosti v centru Londýna vedl k obsazenosti přes 96 %, což odráží žádanost a odolnost jejích nemovitostí.
Do budoucna ale Land Securities postupně omezí nové developerské projekty zaměřené na kanceláře. Tato strategie uvolní přibližně 2 miliardy liber na financování nových rezidenčních projektů, na které se firma začíná soustředit.
Firma plánuje vybudovat přibližně 6 000 bytů v Manchesteru a severním a jižním Londýně, přičemž první z nich by měly být dokončeny do roku 2028.
Land Securities předpokládá, že tato strategie přinese růst zisku na akcii z 50 pencí na přibližně 60 pencí do roku 2030, což představuje 20% nárůst.
Ocenění akcií a dividendy Land Securities Group
Dividendový výnosakcií Land Securities Group je přibližně 6,5 %. To je mimořádně atraktivní s ohledem na průměr odvětví, který je 3,85 %.
A tento výnos se zdá být i udržitelný s ohledem na to, že Land Securities nenavyšuje počet akcií.
Pro hodnotové investory je zajímavá hodnota ukazatele P/B. Ten je u Land Securities Group pouze 0,7 bodu (průměr sektoru je 2,46). Znamená to, že tržní hodnota firmy je pouze 70 % její účetní hodnoty, což by znamenalo, že firma je podhodnocená.
Na druhou stranu vnitřní hodnota akcie je podle investing.com 5,05 GBP, což vzhledem k aktuální ceně akcie naznačuje nadhodnocení o cca 10 %.
Pokud jde o ocenění, máme poněkud rozporuplné informace. To je ale v investování poměrně časté. Záleží na zkušenosti investora a jeho rozhodnutí, jak velké riziko je ochoten přijmout.
Poslouchejte naše podcasty, ať vám nic neunikne!
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Vladimír vystudoval ekonomiku a management na VUT – Podnikatelské fakultě v Brně. Je držitelem mezinárodního účetního certifikátu ACCA, což mu dává solidní předpoklady pro analýzy účetních výkazů firem. Zkušenosti s oceňováním firem a auditem velkých mezinárodních společností kotovaných na burze získal u PricewaterhouseCoopers. Později působil v bankovnictví na pozicích ředitele controllingu a interního auditu.
V roce 2017 zahájil svoji novou kariéru soukromého analytika a copywritera se zaměřením na finanční trhy, investice, trading a různá podvodná schémata. Kromě psaní článků a e-booků o financích se Vladimír věnuje výuce angličtiny. Je aktivní na platformě X, kde jej můžete sledovat pod profilem KMFTraders.
Motto: “Na každém kroku záleží. Keep moving forward.”
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
