Nvidia versus Microsoft: Které akcie momentálně nabízejí lepší hodnotu?

V konkurenční oblasti umělé inteligence (AI) se společnosti Nvidia a Microsoft staly bezesporu lídry.

Vysoce výkonné grafické procesory společnosti Nvidia jsou nezbytné pro zpracování náročných úloh AI v datových centrech, zatímco Microsoft významně investoval do OpenAI a integroval její generativní AI do svých nástrojů v oblasti cloudu, vyhledávání a produktivity.

Nvidia jako růstová raketa

Výkonnost akcií společnosti Nvidia je pozoruhodná – za poslední tři roky vzrostly o více než 600 %, čímž zastínily 70% nárůst akcií Microsoft.

Růst akcií Nvidia od začátku roku

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Nvidia / NVDA

Načítání

Načítání

Koupit akcie Nvidia! Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Tento rozdíl odráží dominantní postavení Nvidie na trhu s umělou inteligencí. Vyvstává otázka, zda bude Nvidia v příštích letech schopna nadále takhle rychle růst.

Ve fiskálním roce 2024 se tržby společnosti Nvidia vyšplhaly o 126 % na 60,9 miliardy dolarů a zisk na akcii (EPS) vyskočil o 288 %. Tento růst byl výrazným obratem oproti předchozímu fiskálnímu roku, kdy se příjmy nezměnily a zisk na akcii klesl o 25 %.

Nvidia vykázala téměř 800% nárůst čistého zisku! Akcie obratem vyletěly vzhůru

Prudký nárůst popularity platforem využívajících generativních umělé inteligence oživil poptávku po grafických procesorech Nvidia pro datová centra, přičemž ve fiskálním roce 2024 tvořily tyto grafické čipy 78 % příjmů Nvidie.

Analytici však předpovídají společnosti impozantní růst s očekávanou složenou roční mírou růstu (CAGR) ve výši 35 % u tržeb a 39% CAGR u zisku na akcii do fiskálního roku 2027.

Objevují se však potenciální výzvy, včetně konkurence ze strany AMD, zákazníků poskytující cloudové služby, kteří vyvíjejí vlastní čipy (právě Microsoft), a začínajících společností, které vyvíjí specializované AI čipy.

AMD má poprvé hodnotu 300 miliard dolarů! Tato statistika ukazuje jeho dramatický vzestup

Širší záběr zavedeného Microsoftu

Na druhé straně Microsoft nabízí diverzifikované portfolio produktu a činností, které zahrnuje operační systém Windows, kancelářský software Office, cloudovou platformu Azure, vyhledávač Bing nebo herní konzoli Xbox.

V posledním ukončeném fiskálním roce (2023) vzrostly tržby i zisk na akcii společnosti o 7 %, přičemž expanze cloudového podnikání vyrovnává pomalejší růst ostatních divizí.

Analytici předpovídají pro fiskální rok 2024 až 15% nárůst tržeb a 19% nárůst zisku na akcii, a to díky integraci nástrojů OpenAI do cloudových služeb společnosti.

Platforma Azure překonává Amazon Web Services (AWS) i Google Cloud a analytici tak předpovídají Microsoftu i 14% růst tržeb a 16% růst zisku na akcii až do fiskálního roku 2026.

Růst akcií Microsoft od začátku roku

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Microsoft / MSFT

Načítání

Načítání

Koupit akcie Microsoft! Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Při 30násobku forwardového zisku na akcii (P/E) však akcie Microsoftu nejsou levné a jakákoli ztráta dynamiky v cloudovém byznysu nebo regulační problémy související s investicemi do OpenAI by mohly negativně ovlivnit jejich ocenění.

Slovo závěrem

Ve světě technologií, kde Nvidia a Microsoft představují dva pilíře revoluce v oblasti umělé inteligence (AI), je výběr “lepší” akcie pro investici jednoduše závislý na preferencích investora.

Nvidia, s jejím nebývalým 600% nárůstem akcií díky dominanci v AI a grafických procesorech, nabízí stále zajímavý růstový potenciál díky očekávané CAGR ve výši 35 % u tržeb a 39 % u zisku na akcii.

Na druhé straně, Microsoft, s jeho diverzifikovaným portfoliem a stabilním růstem, podpořeným integrací s OpenAI, představuje bezpečnější dlouhodobou investici.

Nvidia může být atraktivnější pro investory hledající dynamický růst s vyšším rizikem, zatímco ti, kteří dávají přednost stabilitě a širšímu spektru technologických inovací, mohou najít větší hodnotu v akciích Microsoftu.

Uvažujete o investování do akcií Nvidia nebo Microsoft? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:

Favorit redakce

XTB

94 %

Recenze Otevřít účet

Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 74 % účtů retailových investorů peníze.

Výhody

• Nákup a prodej akcií i ETF bez poplatku
• Možnost nákupu frakčních práv a ETF

Nevýhody

• Absence některých oblíbených finančních instrumentů – opce, dluhopisy, podílové fondy apod.
• Danění českých dividend 35% sazbou

RoboMarkets

90 %

Recenze Otevřít účet

U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.

eToro

89 %

Recenze Otevřít účet

U 51 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.