Začněte psát a výsledky vyhledávání se zobrazí zde...

Nvidia bude do roku 2026 výrazně růst! Tyto společnosti na tom budou ještě lépe

Převážná část analytiků stále hodnotí společnost Nvidia jako nákupní a v příštím roce očekávají výrazný růst akcií. Od některých společností se však očekává ještě výraznější růst. Které to jsou?

Nvidia bude do roku 2026 výrazně růst! Tyto společnosti na tom budou ještě lépe
Zdroj: depositphotos.com

Nvidia dominuje oblasti výroby polovodičů, a to právem. Očekává se však, že mnoho dalších výrobců čipů dosáhne v příštích dvou letech také působivých čísel.

Nvidia ovládla trh s grafickými procesory, které nasazují datová centra na podporu vývoje technologií umělé inteligence u svých firemních klientů. V posledních pěti vykazovaných fiskálních čtvrtletích vykazuje společnost dramatický nárůst tržeb.

Tržní kapitalizace společnosti Nvidia se zvýšila v jednu chvíli nad 3 biliony dolarů z 358 miliard dolarů před dvěma lety.

Akcie společnosti nyní tvoří 5,7 % fondu SPDR S&P 500 ETF Trust, nejstaršího a největšího burzovně obchodovaného fondu sledujícího index S&P 500. Pouze Apple a Microsoft mají v indexu větší váhu.

Společnost v loňském kalendářním roce více než zdvojnásobila tržby a očekává se, že se jí to podaří i letos. Nvidia pravděpodobně nebude schopna udržet tak rychlé tempo růstu i v budoucnu, ale stále se očekává, že v rámci svého odvětví bude poměrně rychle růst.

Analytici v průměru modelují téměř 33% složenou roční míru růstu tržeb společnosti do kalendářního roku 2026.

To je pozoruhodné, protože někteří investoři se začali obávat o růstový potenciál Nvidie pro kalendářní rok 2026, zejména ve světle méně dramatického zvýšení tržeb v posledním čtvrtletí a vířících otázek ohledně návratnosti investic do výdajů na umělou inteligenci.

Pokud velcí cloudoví zákazníci a další nevidí dostatečné příjmy z AI, které by ospravedlnily jejich investice, mohou být méně nakloněni nalévat další peníze do AI hardwaru.

Výběr nejlepších polovodičových akcií

Když společnost v podstatě vytvoří nový velký a lukrativní trh, dá se očekávat, že konkurence nakonec zvýší svůj tlak a získá podíl.

Nebo možná v případě Nvidie nastane oddechový čas pro implementaci GPU, protože společnosti, které tolik investují do nového hardwaru, cítí tlak na to, aby získávaly zisky z produktů a služeb souvisejících s AI.

Je tedy vhodná doba podívat se dopředu. Můžeme to udělat tak, že vypočítáme očekávané složené tempo růstu tržeb hráčů v polovodičovém průmyslu v příštích dvou letech.

Jak tyto hráče najít?

Můžete začít s 30 složkami fondu iShares Semiconductor ETF (SOXX), který sleduje index PHLX Semiconductor Index (SOX).

Poté můžete přidat další společnosti z indexu S&P 1500 (ten se skládá z indexu S&P 500, indexu S&P MidCap 400 a indexu S&P Small Cap 600), které nejsou zahrnuty do polovodičového indexu, ale podle hlášení Komisi pro cenné papíry do tohoto sektoru spadají.

Takto dostanete celkem 61 akcií, u kterých je třeba se podívat na odhady tržeb za kalendářní rok do roku 2026 mezi analytiky oslovenými společností FactSet, abyste zjistili, které společnosti by měly vykázat nejvyšší dvouletou míru růstu tržeb.

Z 61 společností je 17 takových, u nichž se očekává, že od kalendářního roku 2024 do kalendářního roku 2026 porostou jejich tržby anualizovaným tempem vyšším než 20 %. Odhady prodejů za kalendářní rok jsou uvedeny v milionech.

Společnost Očekávaná složená míra růstu (CAGR) tržeb do roku 2026 Odhadované tržby 2024 Odhadované tržby 2025 Odhadované tržby 2026
SolarEdge Technologies  45,1 % $1 089 $1 905 $2 294
Wolfspeed  39,8 % $868 $1 150 $1 696
Silicon Laboratories  33,2 % $603 $903 $1 070
Nvidia  32,9 % $120 095 $174 920 $212 166
Enphase Energy  30,1 % $1 400 $2 026 $2 369
Cohu  28,4 % $406 $531 $670
SiTime 26,5 % $191 $245 $305
Marvell Technology  26,5 % $5 531 $7 289 $8 850
MaxLinear  24,8 % $357 $446 $556
Micron Technology  24,4 % $29 600 $40 738 $45 781
Advanced Micro Devices  24,1 % $25 599 $32 819 $39 448
First Solar  22,4 % $4 489 $5 670 $6 723
Teradyne  22,4 % $2 786 $3 424 $4 171
ASML Holding  20,8 % $30 358 $40 016 $44 314
Onto Innovation  20,7 % $980 $1 157 $1 429
Universal Display  20,3 % $663 $757 $960
TSMC 20,1 % $86 576 $106 839 $124 840
Zdroj dat: factset.com

Pro lepší představu o těchto očekávaných tempech růstu tržeb je dvouletá odhadovaná míra růstu tržeb do roku 2026 pro index PHLX Semiconductor Index 17,1 %.

1. SolarEdge Technologies

Akcie společnosti SolarEdge Technologies, která je v čele seznamu, mají za sebou brutální rok, kdy se v průběhu roku 2024 až do současnosti propadly o více než 80 %. Společnost vyrábí technologie pro výrobu solární energie a poškodil ji slabý solární trh a celkový tlak v odvětví.

Vývoj ceny akcií SolarEdge Technologies v letošním roce

Načítání
Načítání
Koupit akcie SEDG! Váš kapitál může být ohrožen*

Logo sponzora Koupit!

Navzdory prognózám analytiků o rychlém růstu tržeb do budoucna se společnost potýká s finančními problémy v jiných oblastech. Když analytik Julien Dumoulin-Smith ze společnosti Jefferies začátkem tohoto měsíce zahájil sledování akcií SolarEdge s ratingem “držet”, uvedl, že cesta vpřed je neprůhledná s pokračujícím záporným volným peněžním tokem.

Podle údajů společnosti FactSet se akcie SolarEdge staly také oblíbenou krátkou hrou, přičemž zájem o krátké pozice dosahuje více než 30 % objemu akcií.

2. Wolfspeed

Společnost Wolfspeed je na druhém místě v žebříčku očekávaného růstu tržeb do roku 2026. Společnost se specializuje na výrobu elektronických součástek z karbidu křemíku pro elektromobily.

Dodává také komponenty pro nabíjecí zařízení a zařízení pro ukládání energie. Podle konsensuálních odhadů společnosti FactSet se neočekává, že by společnost vykázala čtvrtletní zisk ještě nejméně dva roky a také tyto akcie v letošním roce odepsaly více než 80 % své hodnoty.

Vývoj ceny akcií Wolfspeed v letošním roce

Načítání
Načítání
Koupit akcie Wolfspeed! Váš kapitál může být ohrožen*

Logo sponzora Koupit!

Většina analytiků má pro akcie Wolfspeed neutrální hodnocení. Analytik Colin Rusch ze společnosti Oppenheimer ve zprávě klientům z 22. srpna, která následovala po poslední čtvrtletní zprávě společnosti, napsal, že některé z obav investorů ohledně finančního zdraví společnosti byly vyřešeny snížením plánovaných kapitálových výdajů a očekáváním federálního financování prostřednictvím zákona CHIPS.

3. Silicon Laboratories

Další na řadě je Silicon Laboratories, jejíž akcie letos odepsaly přibližně 17 % své hodnoty. U společnosti, která vyrábí analogové a smíšené čipy, se očekává, že v roce 2024 zaznamená druhý kalendářní rok v řadě pokles tržeb, než se do roku 2026 výrazně odrazí ode dna.

To odráží obecný trend v polovodičovém sektoru. Pokud se zaměříte pouze na šílenství kolem umělé inteligence, mohli byste si myslet, že sektor čipů je všeobecně horký, ale mnoho oblastí trhu včetně automobilového průmyslu a průmyslových polovodičů čelí v poslední době tlaku.

To připravuje společnosti na velké potenciální oživení příjmů, pokud se jejich koncové trhy obrátí k lepšímu.

Vývoj ceny akcií Silicon Laboratories v letošním roce

Načítání
Načítání
Koupit akcie SLAB! Váš kapitál může být ohrožen*

Logo sponzora Koupit!

Slovo závěrem

Otázka prognózy společnosti Nvidia, která se přesouvá do kalendářního roku 2026, je obzvláště aktuální, protože investoři přemýšlejí o návratnosti umělé inteligence.

Hlavní otázka na straně kupujících se týká výhledu růstu kapitálových výdajů na cloud v kalendářním roce 2026 oproti kalendářnímu roku 2025.

Investoři mají z letošního roku a roku 2025 určitě dobrý pocit, ale za 6 až 8 měsíců se akcie Nvidie budou obchodovat s odhady na kalendářní rok 2026 a ty budou do značné míry záviset na největších kupcích GPU.

Mezitím se konkurenční společnost Advanced Micro Devices z hlediska očekávaného růstu CAGR do roku 2026 nachází těsně za první desítkou.

Společnost se snaží snížit dominantní tržní podíl Nvidie v oblasti grafických procesorů pro umělou inteligenci a mohla by také těžit z toho, pokud se zotaví některé z jejích činností, které se netýkají umělé inteligence.

Například herní divize AMD zaznamenala v posledním čtvrtletí 61% pokles tržeb a očekává se, že prudký pokles zaznamená i v následujících dvou, než se dostane zpět do kladných hodnot.

Pokud jde o umělou inteligenci, má AMD v nejbližší době na trhu dostatek příležitostí, ale jeho konkurent rozhodně nesedí na místě. Nvidia se zaměřuje na jednoletou kadenci nových produktů, což by mělo AMD držet za zády.

Uvažujete o investování do akcií? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:

Favorit redakce

Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 74 % účtů retailových investorů peníze.
Výhody
  • Nákup a prodej akcií i ETF bez poplatku
  • Možnost nákupu frakčních práv a ETF
Nevýhody
  • Absence některých oblíbených finančních instrumentů – opce, dluhopisy, podílové fondy apod.
  • Danění českých dividend 35% sazbou
U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
U 51 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.

Poslouchejte naše podcasty, ať vám nic neunikne!

Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.

Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.

Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.

Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.

Líbil se vám tento článek?
1
2

Autor

Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.

O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.

Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií

„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham

Přečíst více

Sdílejte tento článek

Mohlo by vás zajímat

Diskuze (0 komentářů)

Připojte se k diskuzi

Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.

Recenze
TOP Nejlepší brokeři
Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 74 % účtů retailových investorů peníze.
U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
U 51 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.
Při investování je váš kapitál vystaven riziku a může se vám vrátit méně, než jste investovali. Minulá výkonnost nezaručuje budoucí výsledky.
U 64 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.