FinexAkcieNejziskovější podnikání na světě: Tyto akcie drtí konkurenci!
Nejziskovější podnikání na světě: Tyto akcie drtí konkurenci!
Softwarové firmy překonávají tradiční průmysl obřími zisky! Jak je možné, že společnosti jako Autodesk, Asana nebo Adobe generují neuvěřitelné 80% marže? Projevuje se jejich efektivita také v cenách akcií?
Pokud se domníváte, že největší peníze se točí v ropě nebo luxusním zboží, pak vás pravděpodobně překvapí, že pravou “zlatou žílou” mohou být softwarové společnosti.
Nedávné zveřejněné údaje ukazují, že firmy podnikající v oblasti softwaru jako služby (SaaS) generují neuvěřitelně vysoké hrubé marže. Některé dokonce překračují 80 %! Jak je možné, že mají tyto společnosti tak extrémně vysoké zisky?
Neuvěřitelná síla SaaS byznys modelu
Srovnání softwarových firem jasně ukazuje, že hrubé marže mnoha známých společností, jako Autodesk (92 %), Asana (89 %), Monday (89 %) nebo Adobe (89 %), překračují 80 %.
Adobe, známý softwarový gigant, nedávno oznámil výsledky a překvapil trh. Ačkoli si stále drží obdivuhodnou hrubou marži, která činí 89 %, jeho akcie krátkodobě klesly o 10 %.
Aktuální vývoj ceny akcií Autodesk, Adobe a Monday
Důvodem těchto úžasných marží je SaaS model (Software as a Service), kdy společnosti prodávají software jako službu formou předplatného.
TIP
Tradiční firmy musí neustále investovat do výroby, skladování nebo přepravy zboží.
Softwarové firmy na druhé straně jednou vytvoří produkt, který pak mohou prakticky donekonečna prodávat bez významných dodatečných nákladů.
Je to podobné, jako kdyby restaurace vytvořila dokonalý recept, za který by zákazníci platili opakovaně, a přitom už nemusela utrácet za nové suroviny.
Kdo jsou králové vysokých marží?
Podívejme se na konkrétní příklady firem, které v této oblasti září nejvíce:
Autodeskvykazuje hrubou marži na úrovni 92 %. Tento softwarový obr stojí za známými návrhovými a 3D programy. Díky tomu, že náklady na dalšího uživatele jsou téměř nulové, většina nových příjmů putuje rovnou do zisku.
Monday čiAsana zase profitují z rychle rostoucího zájmu o efektivní nástroje pro řízení projektů a týmové spolupráce. Jejich marže jsou rovněž extrémně vysoké na úrovni 89 %.
Dokonce i firmy jakoIntuit, známá svými účetními a finančními nástroji, či Datadog, poskytovatel monitorovacích řešení, drží marže přes 80 %.
Tyto firmy nepotřebují drahé výrobní linky ani sklady plné zásob. Jakmile vytvoří funkční produkt, mohou jej neomezeně prodávat, čímž získávají jedinečnou konkurenční výhodu.
Jak vybírat softwarové akcie s nejvyšším potenciálem?
Vysoké hrubé marže jsou sice lákavé, ale pro investory je klíčové sledovat také další aspekty podnikání.
Například Adobe nedávno ohlásilo příjmy, které překonaly očekávání analytiků jak v tržbách, tak v zisku. Přesto investoři zareagovali negativně kvůli opatrnějšímu výhledu firmy na další čtvrtletí.
To ukazuje, že kromě marží je důležité sledovat i růst tržeb, výhled managementu a možné hrozby pro budoucí rozvoj.
Info
U Adobe se například diskutuje o hrozbě ze strany umělé inteligence, která by mohla narušit jeho tradiční byznys model.
Přesto se zastánci společnosti spoléhají na její silnou základnu věrných zákazníků a dominantní postavení na trhu.
SaaS firmy – budoucnost investování?
Firmy fungující na principu SaaS jsou dlouhodobě atraktivní nejen díky vysokým maržím, ale především proto, že jsou velmi dobře škálovatelné a mohou rychle růst s minimálními náklady.
Jejich produkty jsou často nezbytné pro chod moderních firem, což jim zaručuje pravidelné příjmy a dlouhodobý růst.
Většina těchto firem si klade za cíl stát se vysoce ziskovými stroji, generujícími velké množství hotovosti.
Investoři, kteří tyto aspekty chápou, často preferují právě SaaS akcie před tradičními sektory, protože tyto společnosti dokáží růst rychleji, stabilněji a s menším rizikem výrazného poklesu příjmů.
TIP
Přestože jsou marže SaaS firem velmi atraktivní, je třeba mít na paměti, že vysoká marže sama o sobě nezaručuje okamžitý úspěch na akciových trzích.
Investoři vždy sledují i růst zákaznické základny, míru retence zákazníků a schopnost adaptace na technologické změny a konkurenci.
Zjednodušeně řečeno, úspěšná SaaS firma je jako spolehlivý stroj, který, jakmile se jednou rozjede, už nepotřebuje velké investice do údržby.
Každý další zákazník představuje čistý zisk. Pro investory je to příležitost k dlouhodobým ziskům, avšak vyžaduje to schopnost správně odhadnout, která firma si dokáže dlouhodobě udržet své místo na slunci.
Softwarové firmy jsou ukázkou, že efektivní byznys model dokáže přinést nejen vysoké marže, ale i mimořádnou hodnotu pro investory, pokud jsou schopni správně vybrat vítěze.
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
