FinexAnalýzyNejlepší dividendové akcie? Tyto dvě vám ročně přinesou výnosy přes 10 %!
Nejlepší dividendové akcie? Tyto dvě vám ročně přinesou výnosy přes 10 %!
Dividendové akcie jako Annaly Capital a PennantPark nabízejí lákavé výnosy přes 10 %, ale jsou skutečně cestou k finanční nezávislosti? Zjistěte, jaká rizika tyto investice představují.
S dividendovými výnosy přesahující 10 % jsou tyto akcie ideální pro trpělivé investory, kteří hledají aktiva generující příjem.
Jenže investování je také o rizicích, které s sebou každá příležitost nese. Proto by investoři neměli podlehnout “záři” vysokých výnosů, ale měli by umět vyhodnotit také to, co může úspěch investice ohrozit.
Annaly Capital Management: Hypoteční REIT se solidním výnosem
Annaly Capital Management je jeden z největších realitních investičních trustů (REIT) zaměřených na hypotéky. To znamená, že primárně investuje do hypotéčních cenných papírů (MBS) a dalších úvěrových produktů, které jsou často podporovány vládními agenturami.
Annaly Capital Management nabízí aktuálně působivý výnos 0,13 %.
Tento hypoteční realitní investiční fond (REIT) je od svého vstupu na burzu v roce 1997 dividendovou stálicí, rozdělil 26 miliard dolarů na dividendách a po dvě desetiletí si udržuje průměrný dividendový výnos kolem 10 %.
Výhody Annaly Capital Management
Přechod americké centrální banky na cyklus uvolňování úrokových sazeb by mohl být pro Annaly přínosem, protože by mohl rozšířit její čistou úrokovou marži díky nižším krátkodobým výpůjčním nákladům.
Navíc snížené nákupy MBS ze strany Fedu poskytují společnosti lepší přístup k aktivům s vysokou hodnotou.
Kromě toho se Annaly zaměřuje na agenturní cenné papíry kryté federální vládou, čímž přidává další vrstvu zabezpečení.
Každá mince má dvě strany – jaká jsou rizika?
Annaly je velmi citlivá na pohyby úrokových sazeb, protože její hlavní investice jsou hypotéční cenné papíry. Když rostou úrokové sazby, cena hypotéčních aktiv, které společnost drží, může klesnout, což negativně ovlivní hodnotu portfolia.
Také vyšší úrokové sazby zvyšují náklady na financování, protože REIT často používají dluh k financování svých operací.
Toto riziko ovšem aktuálně nehrozí s ohledem na začátek cyklu snižování sazeb.
Jenže je tu druhý problém. Pokud úrokové sazby klesají, vlastníci domů mají tendenci refinancovat své hypotéky, což může snížit výnosy z hypotéčních aktiv, které Annaly drží.
Refinancování vede ke ztrátě vysoce úročených hypotéčních aktiv a nutnosti nahradit je nižšími výnosy.
Zapomenout nesmíme ani na kreditní riziko. Ačkoli je velká část portfolia Annaly zajištěna vládními agenturami, část portfolia zahrnuje nezajištěné hypotéční produkty. Tyto investice jsou vystaveny riziku nesplácení hypoték, zejména během ekonomických krizí nebo recese.
A v poslední řadě, Annaly využívá velkou míru pákového efektu, což znamená, že si půjčuje značné množství peněz, aby zvýšila výnosy. Tento přístup však zvyšuje riziko.
Pokud dojde k prudkému poklesu hodnoty aktiv, může mít pákový efekt za následek větší ztráty, než by společnost utrpěla bez něj.
PennantPark Floating Rate Capital: BDC zaměřený na dluh s měsíčními dividendami
PennantPark je společnost zaměřená na poskytování úvěrů středně velkým firmám a působí jako Business Development Company (BDC). Tento typ společnosti nabízí investorům vysoké výnosy, ale zároveň přináší i různá rizika.
PennantPark nabízí solidní výnos 0,11 % s měsíčními dividendami.
BDC, jako je PennantPark, investují do dluhu a vlastního kapitálu středně velkých společností, což jim umožňuje zajistit nejlepší výnosy z úvěrů na trhu.
Portfolio firmy je tedy tvořeno dluhem, který je zajištěný prioritní zástavní smlouvou. To znamená, že v případě selhání klienta má PennantPark přednostní právo na vyrovnání dluhu. To redukuje riziko investice.
Působivé je, že 99,9 % úvěrového portfolia společnosti je zajištěno prioritní zástavou.
Slušná je také diverzifikace. Investice zahrnují 151 společností, což snižuje riziko. Při průměrné velikosti investice 11 milionů dolarů to znamená, že selhání jednotlivého klienta pozici firmy neohrozí.
Strategie PennantPark Floating Rate Capital
Strategie PennantPark v oblasti dluhových cenných papírů s proměnlivou úrokovou sazbou je v souladu s měnovou politikou Fedu.
S růstem úrokových sazeb se vážený průměrný výnos společnosti zvýšil ze 7,4 % v roce 2021 na 12,1 % v polovině roku 2024.
Jenže v případě snižování úroků, což je aktuálně před námi, je to naopak:
S očekávaným dalším snižováním úrokových sazeb se bude výnos PennantPark snižovat.
PennantPark je také velmi citlivá na hospodářské cykly. Pokud dojde k ekonomickému zpomalení nebo recesi, firmy, kterým PennantPark poskytuje financování, mohou čelit problémům s cash flow, což zvyšuje riziko nesplácení úvěrů.
Ekonomické problémy mohou také snížit poptávku po novém financování, což by rovněž mohlo negativně ovlivnit růst a výnosy společnosti.
Uvažujete o investování do akcií? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:
U 51 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.
Mějte přehled o tom, co se děje na trzích!
Přihlaste se k odběru našeho newsletteru a už vám nic neuteče.
Jednou týdně vám do schránky přijde naše Burza s odstupem, ve které odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát měsíčně se pak můžete těšit na sérii Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Je to úplně zadarmo a kdykoliv se můžete odhlásit. Mějte všechny důležité informace ve své emailové schránce. Pomůžeme vám dělat chytrá finanční rozhodnutí. Stačí se přihlásit k odběru vyplněním formuláře níže.
Vladimír vystudoval ekonomiku a management na VUT – Podnikatelské fakultě v Brně. Je držitelem mezinárodního účetního certifikátu ACCA, což mu dává solidní předpoklady pro analýzy účetních výkazů firem. Zkušenosti s oceňováním firem a auditem velkých mezinárodních společností kotovaných na burze získal u PricewaterhouseCoopers. Později působil v bankovnictví na pozicích ředitele controllingu a interního auditu.
V roce 2017 zahájil svoji novou kariéru soukromého analytika a copywritera se zaměřením na finanční trhy, investice, trading a různá podvodná schémata. Kromě psaní článků a e-booků o financích se Vladimír věnuje výuce angličtiny. Je aktivní na platformě X, kde jej můžete sledovat pod profilem KMFTraders.
Motto: “Na každém kroku záleží. Keep moving forward.”
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
89 %
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.