Obchodování s komoditami je dynamická a volatilní oblast, která obchodníkům přináší jak značné riziko, tak i potenciálně velmi atraktivní příležitosti.
Ceny komodit totiž ovlivňuje celá řada faktorů od klasické dynamiky nabídky a poptávky, přes geopolitické vlivy, makroekonomické ukazatele až po počasí.
Proto jsou zpravidla špatně předvídatelné a vysoce volatilní. Komodity s nejdivočejším vývojem ceny si dnes představíme.
Energetické komodity
Ceny energetických komodit, jako je ropa a zemní plyn, jsou velmi citlivé na nesčetné množství vlivů, včetně geopolitických událostí a regulatorních zásahů.
Historická trajektorie cen ropy byla utvářena konflikty v regionech bohatých na ropu, strategickými rozhodnutími OPEC i vzorci globální spotřeby energie.
V poslední době jsou cenové pohyby výsledkem proti sobě působících vlivů slabých makroukazatelů, které tradičně cenu ropy tlumí a přetrvávajícího napětí v Rudém moři.
Aktuální vývoj ceny ropy
Podobně i ceny zemního plynu podléhají dramatickým změnám. Značný vliv tady má pochopitelně počasí. Extrémně tuhé zimy, a naopak horká léta zvyšují poptávku po plynu, jehož spotřeba roste s potřebou topení i chlazení.
Aktuální vývoj ceny zemního plynu
Aktuálně se zemní plyn pohybuje pod hranicí 2 dolarů za MMBtu (milion britských tepelných jednotek), ale před 2 měsíci byla cena téměř dvojnásobná.
To ale pořád není nejlepší ukázkou toho, co cena zemního plynu umí. Například rok 2022 načala na úrovni lehce pod 4 dolary za jednotku, aby v průběhu roku dvakrát překonala 9 dolarů, zaznamenala maximum ve výši 9,72 dolaru a ustoupila během dvou měsíců o 45 %.
Tohle vše se stalo do poloviny října. Poté stihl plyn do konce roku ještě jednou vystřelit o 45 % nahoru, poklesnout a znovu připsat skoro třetinu, aby se pak uklidnil a v prvním týdnu roku 2023 skončil v podstatě tam, kde před rokem začal.
Vývoj ceny zemního plynu v roce 2022
Vzpomínky na tyto divoké pohyby v trhu asi ještě nějaký čas zůstanou. Například když byly v srpnu loňského roku vyhlášeny stávky v klíčových těžebních závodech v Austrálii, ceny plynu v Evropě vyskočily během jediného dne o více než 20 %.
Průmyslové kovy
Další vysoce volatilní kategorií ovlivněnou nejrůznějšími vlivy jako je průmyslová aktivita, geopolitika a stabilita dodavatelského řetězce jsou průmyslové kovy.
Měď umí předpovídat ekonomické trendy, protože je extrémně citlivá na změny poptávky v průmyslových odvětvích, jako jsou elektrická infrastruktura, stavebnictví a obnovitelné zdroje energie.
V tomto ohledu byla v posledních 18 měsících na trzích s mědí konzistentním tématem vyhlídka na oživení čínského sektoru nemovitostí.
Čínské stavebnictví dříve představovalo významný zdroj poptávky po mědi a zadrhávající se pokusy o stimulaci obnovení investic v tomto odvětví od té doby vedly k výkyvům cen mědi.
Aktuální vývoj ceny mědi
Volatilitu ceny niklu mezitím podporuje jeho role ve výrobě nerezové oceli a rostoucí poptávka po lithium-iontových bateriích.
Zemědělské plodiny
Zemědělský sektor, který je často považován za méně volatilní než energetické komodity, také zaznamenal značnou volatilitu na post-pandemickém trhu.
Káva je vysoce volatilní vzhledem k tomu, že její ceny jsou obzvláště citlivé na klimatické podmínky v hlavních producentských zemích, jako jsou Brazílie a Kolumbie.
Pokud ale budeme mluvit o pěstované komoditě s vysokou volatilitou, nemůžeme nezmínit kakao, jehož cena za poslední rok vzrostla o 167 % a jen od začátku roku si připsala 66 %.
Pšenice, základní potravinářská obilovina, je rovněž zranitelná vůči extrémním výkyvům počasí. Sucha, nebo naopak záplavy nejsou pro sklizeň pšenice dobré a sezónní výkyvy ceny jsou tak u pšenice samozřejmostí.
V nedávné době ale tuto komoditu ještě výrazněji ovlivnil jiný faktor. Když v únoru roku 2022 napadlo Rusko “Obilnici Evropy”, cena vystřelila během pár dní o dvě třetiny výš.
Vliv ruské invaze na Ukrajinu na cenu pšenice
Staňte se součástí naší investiční rodiny na Discordu
Naše komunita je místem, kde se setkávají nováčci i vášniví obchodníci a zkušení investoři. Sdílejte své obchodní tipy, strategie a bavte se o aktuálních událostech na trzích. Každý den je novou příležitostí a každý člen naší komunity může přinést jedinečný pohled na svět financí.
Připojte se k nám a objevte sílu kolektivní moudrosti, která vám pomůže dosáhnout vašich investičních cílů. S námi není obchodování jen o číslech, ale o společenství, které vám dává klíč k úspěchu!
Pokud s Discordem teprve začínáte, připravili jsme pro vás také stručný návod, jak ho používat.
94 %
90 %
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.