FinexAkcieKrach trhu se blíží: AI bublina právě praskla a vezme s sebou všechno! | Burza s odstupem
Krach trhu se blíží: AI bublina právě praskla a vezme s sebou všechno! | Burza s odstupem
Technologičtí obři přišli o 2,7 bilionu dolarů a AI bublina dostává tvrdou ránu. Zatímco čipy a krypto krvácí, menší akcie a defenziva rostou. Co dalšího hýbalo trhy!
Kruté vystřízlivění z AI horečky právě vymazalo z trhu neuvěřitelných 2,7 bilionu dolarů a investoři místo slibů konečně požadují reálné zisky.
Připravili jsme pro vás shrnutí toho nejdůležitějšího z uplynulého týdne, od paniky na kryptu až po historický krach jednoho nedotknutelného zbrojaře.
Co se dnes krom jiného dozvíte?
Které opomíjené akcie teď nečekaně drtí trh.
Inflace znovu děsí trhy a Fed chystá další úder.
Jediné rozhodnutí soudu katapultovalo akcie Bayeru na Měsíc!
Historický krach německého zbrojaře! Co srazilo Rheinmetall na kolena?
A to samozřejmě není vše. Zajímá-li vás více, čtěte dále, protože rychlý týdenní přehled toho nejzajímavějšího je opět tu.
Nakupovali jsme do portfolia. Proč jsme přikoupili 3 akcie a nově zařadili CSG?
V našem akciovém portfoliu jsme udělali další důležitý krok. Po realizaci části zisků jsme navýšili pozice ve třech kvalitních společnostech, kterým věříme i v dalších letech.
Nejde o krátkodobou spekulaci, ale o disciplinované posílení firem s mimořádně silným byznysem, vysokou odolností a dlouhodobým růstovým potenciálem.
Následně jsme využili také prudkého výprodeje akcií CSG, které se propadly o více než 50 % od svých maxim.
Zatímco obnovené oslabení technologických gigantů a akcií spojených s AI stáhlo dolů indexy Nasdaq 100 a S&P 500, index menších společností Russell 2000 a Dow Jones naopak posilovaly a připsaly si zisk 1,02 %, respektive 0,60 %.
Hodnotové akcie velkých firem překonaly své růstové protějšky o celých 368 bazických bodů (3,68 %).
Solidní výkonnost ukázal také rovnoměrně vážený index S&P 500, který jasně předstihl svou klasickou verzi váženou tržní kapitalizací.
Zdroj: marketwatch.com
Tabulka ukazuje vývoj nejvýznamnějších amerických indexů v uplynulém týdnu a od začátku roku
Čipy narazily do zdi: AI euforie dostala tvrdý účet
Sektorový index PHLX Semiconductor v úterý propadl o 7,9 % a v pátek odepsal dalších 5,3 %. Investoři totiž opět začali řešit otázku: kdy se obří výdaje na datová centra skutečně vrátí?
Výprodej se nevyhnul ani větším hráčům.
Trh tím dává jasný signál: už odmítá platit jakoukoliv cenu jen za kouzelné slovo AI. Začínají vyhrávat firmy, které dokážou z růstu infrastruktury generovat hotový zisk už dnes, nikoliv jen prodávat sliby budoucnosti.
Vývoj ceny akcií Nvidia, AMD a Broadcom za poslední týden
Jeho jádrová složka bez cen potravin a energií vzrostla o 3,4 %. Proč je to problém? Cíl Fedu totiž leží na 2 %.
Na první pohled přitom americká ekonomika neztrácí dech. Spotřebitelské výdaje vzrostly o 0,7 % a firemní objednávky kapitálového zboží bez letadel o 1,6 %. Odhady HDP za druhý kvartál se drží kolem solidních 2,5 %.
Právě tato kombinace je ale pro akcie nepříjemná. Ekonomika totiž drží, ale inflace s ní.
Fed tak nemá sebemenší důvod spěchat se snižováním sazeb. Pro akcie s vysokými valuacemi je to varování: vyšší úroky totiž fungují jako gravitace, která bez milosti táhne dolů nejdražší příběhy.
Zdroj: tradingeconomics.com
Vývoj PCE inflace v USA za poslední 3 roky
V Evropě probíhal ostrý úprk od rizika
Evropské akcie za sebou mají rozpolcený týden. Široký index Euro STOXX 600 se prakticky nehnul. Působil jako klidná hladina, pod ní to ale vřelo.
Investoři totiž trestali technologické a cyklické tituly, zatímco se kapitál přeléval do defenzivních sektorů. Evropské technologie také zasáhl globální výprodej a tlak silně dopadl na giganty jako Infineon, STMicroelectronics či ASML.
Nejslabší výkon předvedl italský FTSE MIB s propadem o 3,00 %. Ztrácel i německý DAX 40 a mírněji francouzský CAC 40.
Naopak britský FTSE 100 překvapil růstem o 1,40 % a stal se jasným vítězem týdne.
Zdroj: marketwatch.com
Tabulka ukazuje vývoj nejvýznamnějších evropských indexů v uplynulém týdnu a od začátku roku
Bayer vystřelil jako raketa: Jedno rozhodnutí soudu smazalo roky strachu
Jedním z největších překvapení tohoto týdne byl prudký růst akcií Bayeru. Tento německý agrochemický obr vyskočil o 19 % a s přehledem ovládl široký index STOXX 600.
Bayer si totiž už roky táhne jako kouli na noze obrovskou právní zátěž spojenou s akvizicí Monsanta.
Tento nákup je symbolem toho, jak se může drahá koupě změnit v noční můru. Jakmile však trh ucítil šanci, že by riziko mohlo začít slábnout, akcie okamžitě ožily.
Rheinmetall dostal přímý zásah: Německý zbrojní šampion zažil historický propad
Zbrojařské akcie patřily v posledních letech k evropským burzovním hvězdám.
Tento týden nám ale jasně ukázal, že ani obranný sektor není zcela neprůstřelný. Akcie Rheinmetallu se propadly o téměř 20 %, což byl jejich nejhlubší jednodenní pokles v historii.
Pro Rheinmetall to byla obzvlášť bolestivá rána, protože platil za jednoho z favoritů na tuto zakázku. Berlín se ale nakonec obrátí k menším fregatám od divize TKMS spadající pod Thyssenkrupp.
Trh tak během jediného dne tvrdě přecenil velkou část růstového příběhu tohoto obranného giganta. Je to dobré připomenutí, že i sektory se silným politickým větrem v zádech jsou vždy závislé na konkrétních zakázkách.
Vývoj ceny akcií Rheinmetall za posledních 12 měsíců
Pražská burza zakončila týden v červených číslech. Index PX odepsal 0,96 % a uzavřel na 2 560 bodech. Na první pohled žádné obrovské drama, ale detailnější pohled pod povrch ukazuje mnohem ostřejší kontrasty.
Proti proudu tak šly pouze dvě velké emise. ČEZ a Erste Group přidaly necelé 1 %. Právě Erste zůstává jedním z mála jasně pozitivních příběhů letošního roku, když od začátku ledna připisuje solidních 14 %.
Zdroj: finex.cz
Vývoj ceny nejvýznamnějších titulů obchodovaných na pražské burze v uplynulém týdnu a od začátku roku
Kryptoměny dostaly studenou sprchu: Bitcoin znovu balancuje na hraně
Kryptoměnový trh má za sebou hodně nepříjemný týden. Bitcoin odepsal 7 % a k nedělní 8. hodině se obchoduje kolem 60 tisíc dolarů.
Ještě hůře dopadlo Ethereum, které zahučelo o necelých 10 % a obchoduje se za 1 560 dolarů. Špatná nálada pochopitelně stáhla i další velké altcoiny.
XRP odepsalo 9 %, BNB ztratilo 6 % a Solana klesla o 4 %.
Současná situace ukazuje, že kryptoměny dál drtí celková neochota riskovat, vysoké úrokové sazby a únava investorů po předchozích propadech.
Zdroj: coinmarketcap.com
Vývoj ceny nejvýznamnějších kryptoměn za posledních 7 dní a 12 měsíců
Americká WTI sletěla z cca 78 na 71 dolarů za barel a ztratila necelých 9 %. Severomořský Brent dopadl ještě hůř, když propadl pod 73 dolarů a ztratil dokonce přes 9 %.
Hlavní důvod? Obavy z blokády Hormuzského průlivu opadly a tankery jím proplouvaly bez problémů. Trh tak rychle přepnul z paniky z nedostatku do strachu, že je ropy na trhu možná až příliš.
Zdroj: finex.cz
Vývoj ceny nejvýznamnějších komodit v uplynulém týdnu
Výprodejům neutekly ani drahé kovy. Zlato kleslo o 78 dolarů, tedy necelá 2 % a stříbro zahučelo z 65 pod 59 dolarů za unci, což je ztráta téměř 10 %.
Výdaje technologických gigantů na umělou inteligenci dříve vypadaly jako nedobytný ekonomický příkop. V posledních týdnech se ale začaly chovat spíše jako hypotéka.
Investoři totiž přestali oceňovat budoucí přísliby AI a začali do cen promítat její skutečné náklady.
Vystavování bianko šeků skončilo a Wall Street teď chce vidět účtenky. Červnovým ztrátám spojeným s AI vévodil Microsoft, který přišel o 558 miliard dolarů.
Vítězové a poražení uplynulého týdne:
Týdenní žebříček vítězů a poražených ukazuje ostrý rozkol mezi sektory. Na jedné straně stojí Bayer, Bio-Techne, Charles River Laboratories, Incyte a Guardant Health – tedy hlavně zdravotnictví, biotechnologie a laboratorní služby.
Bayeru ulevil výše zmíněný příznivý posun v letitých kauzách kolem přípravku Roundup.
Zbytek biotechnologického sektoru zase těžil z toho, že investoři začali přesouvat kapitál k firmám, které nejsou přímo závislé na euforii kolem umělé inteligence.
Na opačné straně trhu najdeme technologické a růstové příběhy.
Jména jako ON Semiconductor, Western Digital, Cerebras Systems, Arm Holdings či IREN ukazují, že trh začal tvrději trestat akcie navázané na čipy, datová centra, těžbu kryptoměn a drahé AI valuace.
TIP
Mimochodem, aktuální vítěze a poražené, podhodnocené akcie, nákupy insiderů a mnoho dalších informací, které jsou pro vás jako investory naprosto nezbytné najdete na naší nedávno spuštěné “investiční základně” – uživatelské nástěnce.
Zdroj: finex.cz/nastenka
Vítězové a poražení týdne
Výsledky ankety mezi čtenáři Finexu
Výsledky naší nejnovější ankety mluví jasně: čtenáři Finexu čekají od americké centrální banky spíše tvrdší postoj než rychlou úlevu. Z 223 hlasujících sází největší část (42,6 %) na další zvýšení úroků kvůli přetrvávající inflaci.
Dalších 36,8 % očekává, že sazby zůstanou beze změny na úrovni 3,50–3,75 %. Dohromady téměř 80 % z vás nevěří, že by peníze do konce roku zlevnily. Pouze 12,6 % vyhlíží jedno snížení a 7,6 % počítá se dvěma a více poklesy.
Zdroj: finex.cz
Výsledky ankety mezi čtenáři Finex.cz
💡 Co nás čeká následující týden:
Následující obchodní týden v USA zkrátí svátek Dne nezávislosti. Hlavní pozornost se stočí k americkému trhu práce.
V úterý dorazí statistika volných míst (JOLTS), ve středu odhad tvorby míst v soukromém sektoru (ADP) a ve čtvrtek klíčový vládní report.
Ten vyjde kvůli svátku o den dříve a investoři budou s napětím sledovat hlavně nezaměstnanost, tvorbu nových míst a růst mezd.
Silná čísla by mohla znovu přiživit obavy, že Fed bude muset držet sazby výše po delší dobu. Vedle toho dorazí i index nákupních manažerů (ISM) z amerického průmyslu, spotřebitelská důvěra, data z realitního trhu a objednávky továren.
V Evropě budou důležité předběžné inflační údaje za červen a výroční fórum Evropské centrální banky v Sintře.
Výsledková sezóna bude sice klidnější, ale Nike nám už v úterý večer ukáže, v jaké kondici je běžný spotřebitel.
Víte už o našem Finex.cz Discord serveru? Jde o místo pro diskuzi v rámci členů naší komunity, kam i sami a naši redaktoři přispíváme. Přidejte se do naší komunity a přijďte diskutovat o vašich investicích a nápadech.
Chladná hlava je základ. Nenechte se ovlivnit emocemi a krátkodobými propady. Držte se svého plánu. Děkujeme za přečtení! Přejeme hezký zbytek dne.
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.
O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.
Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií
„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
