Jaká bude cena Bitcoinu v roce 2025? Vítězové a poražení AI sektoru. Soubor gigantů o vládní zakázky. Kdo uspěje? | Burza s odstupem

Neradi čtete? Pusťte si tento článek v audioverzi jako podcast. Nový díl najdete každý týden na všech oblíbených streamovacích platformách.

Hezký den, vážení čtenáři!

Rok 2024 se blíží ke konci, ale na finančních trzích se pořád něco děje! Technologičtí giganti dobývají vládní zakázky a umělá inteligence mění polovodičový průmysl. Je to revoluce, která přináší vítěze, poražené i zajímavé příležitosti.

Co se dnes dozvíte?

• Americké akcie překvapily: Sváteční týden zakončily nečekaným růstem!
• Technologičtí giganti drtí konkurenci a cílí na vládní zakázky – kdo zůstane v boji pozadu?
• Umělá inteligence v roce 2024: Kdo jsou vítězové a poražení tohoto revolučního závodu?

A to samozřejmě není vše. Zajímá-li vás více, pak čtěte dále, protože rychlý týdenní přehled toho nejzajímavějšího je opět tu.

Americké akcie zakončily týden zkrácený o svátky růstem

Hlavní akciové indexy dosáhly v posledním úplném týdnu roku mírných zisků.

Relativně klidný týden začal pokračováním předchozího pátečního pohybu v rámci rallye tažené převážně růstovými akciemi velkých společností, přičemž technologický Nasdaq 100 zaznamenal největší růst.

Index Russell 1000 Growth do úterý překonával svůj hodnotový protějšek. Tento trend se však po středečním uzavření trhů kvůli Vánocům obrátil a většina indexů v druhé polovině týdne klesla a vrátila část svých dřívějších zisků.

Zdroj: google.com/finance

Technologičtí giganti útočí na brány vládních zakázek, zatímco starší hráči ztrácejí půdu pod nohama

Technologičtí titáni ze Silicon Valley, kdysi proslulí svým protivládním postojem, se nyní předhánějí v tom, kdo si urve kousek z koláče obrany strýčka Sama v hodnotě 850 miliard dolarů.

V sektoru GovTech se střídá garda, protože společnosti jako Palantir, SpaceX a OpenAI narušují nákladné a pomalu se pohybující starší systémy špičkovými řešeními poháněnými umělou inteligencí.

• Vzhledem k 15,6% složenému ročním růstu v GovTechu hlásí Vista Point Advisors zvýšenou investiční aktivitu Wall Street, kterou zajímají opakující se příjmy tohoto odvětví, lukrativní obchody a odolnost vůči recesi.
• Navzdory příležitostem se starším hráčům v odvětví, jako jsou Lockheed Martin, General Dynamics a Northrop Grumman, nedaří s výnosy 8,4 %, 3,1 % a 1,7 % za posledních 12 měsíců.

Další vlna útoku:

Nové konsorcium vedené společnostmi Palantir a Anduril, jehož součástí jsou i společnosti SpaceX a OpenAI, má v roce 2025 vyzvat “oligopolní” dodavatele v oblasti obrany.

Cílem této aliance ze Silicon Valley je dodávat menší, levnější a autonomní zbraně pro moderní konflikty.

Ale vzhledem k tomu, že Palantir má již nyní hodnotu vyšší než Lockheed Martin (169 miliard dolarů) a SpaceX má hodnotu 350 miliard dolarů, zdá se, že stará garda nedokázala ubránit to nejdůležitější – své klienty.

Vývoj ceny akcií Lockheed Martin, General Dynamics a Northrop Grumman za poslední rok

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Aktuální cena

Změna

Lockheed Martin / LMT

Načítání

Načítání

Načítání

General Dynamics / GD

Načítání

Načítání

Načítání

Northrop Grumman / NOC

Načítání

Načítání

Načítání

Koupit akcie LMT! Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Závod o čipy pro umělou inteligenci přinesl v roce 2024 jasné vítěze a poražené

Zlatá horečka umělé inteligence se prohnala polovodičovým průmyslem, ale ne každý z ní těží.

I když fond VanEck Semiconductor ETF (SMH) letos vzrostl o 43 %, stal se z něj příběh dvou typů výrobců čipů.

Na jedné straně stojí 177% meziroční nárůst akcií Nvidia, který jí vynesl tržní kapitalizaci 3,4 bilionu dolarů, zatímco ostatní polovodičové firmy se snaží udržet na trhu – což ukazuje, jak se v tomto polarizovaném odvětví rodí miliardáři a ztrácí majetek.

• Kromě lídra trhu Nvidie se do bilionového klubu zařadil také Broadcom, zatímco Taiwan Semiconductor, Marvell Technology a ARM v meziročním srovnání vystřelily o 92,5 %, 85,5 % a 66,9 %.
• Mezitím se starší výrobci čipů – Intel a AMD – propadli o 59,8 % a 15,8 %, přičemž první jmenovaný byl vyřazen z indexu Dow Jones.

Ikarové odvětví čipů:

Navzdory jasným vítězům a poraženým se někteří kdysi vysoce postavení hráči zřítili zpět na zem.

Super Micro Computer, až do března nejvýkonnější akcie, se propadla kvůli účetním kontroverzím, zatímco ON Semiconductor a Microchip Technology se propadly poté, co se s neúspěchem snažily využít dynamiky umělé inteligence.

ASML nakonec také ztroskotala poté, co se ukázalo, že je příliš závislá na své uvadající prodeje v Číně.

Závod o prvenství v oblasti polovodičů s vysokými sázkami pokračuje, a ne všichni se dostanou do cíle.

Vývoj ceny akcií TSMC, Marvell Technology a Arm za poslední rok

Škála

• Normální graf
• Logaritmický graf
• Procenta

Měna

• USD
• EUR
• CZK

Aktuální cena

Změna

Taiwan Semiconductor / TSM/TSMC

Načítání

Načítání

Načítání

Marvell Technology Group / MRVL

Načítání

Načítání

Načítání

Arm Holdings / ARM

Načítání

Načítání

Načítání

Koupit akcie TSM! Váš kapitál může být ohrožen*

---

Koupit!

Evropským akciím se rovněž dařilo

Akcie v Evropě během zkráceného svátečního obchodního týdne rostly, přičemž panevropský index STOXX Europe 600 skončil v týdnu o 1,04 % výše.

Hlavní akciové indexy v největších evropských ekonomikách rovněž rostly. Italský FTSE MIB si připsal přes 1 % hodnoty, zatímco německý DAX a index FTSE 100 stouply o necelé procento.

Přes 1 % stoupl také francouzský index CAC 40, který se jako jediný z námi sledovaných indexů obchoduje v záporných číslech a pravděpodobně tomu tak zůstane i do konce roku.

Zdroj: google.com/finance

V Evropě bylo navzdory svátkům poměrně živo

Macron jmenoval nový kabinet

Politické prostředí v Evropě bylo aktivní, když francouzský prezident Emmanuel Macron v pondělí jmenoval nový kabinet pod vedením premiéra Francoise Bayroua po pádu předchozí vlády na začátku prosince.

Bayrou je již čtvrtým premiérem jmenovaným za uplynulý rok, neboť se místní vláda nadále potýká s řešením zívajícího fiskálního deficitu.

Trump vytýká EU obchodní deficit s USA

V pondělí také nově zvolený americký prezident Donald Trump na své sociální síti napsal, že by EU měla vyrovnat svůj obrovský deficit se Spojenými státy rozsáhlým nákupem americké ropy a plynu.

V opačném případě přijdou – slovy Trumpa – cla se vším všudy. Mnozí analytici se domnívají, že EU pravděpodobně zvýší své nákupy v souvislosti se snahou oprostit se od ruských dodávek.

Lagardeová vyzdvihuje pokrok ECB při snižování inflace

Vyhlídka na obnovení obchodního napětí se Spojenými státy – a z toho plynoucí důsledky pro růst a inflaci – vyvolala otázky ohledně budoucího směřování měnové politiky eurozóny.

V pondělí deník Financial Times zveřejnil rozhovor s prezidentkou Evropské centrální banky (ECB) Christine Lagardeovou, v němž poznamenala, že “se blížíme k té fázi, kdy můžeme prohlásit, že jsme udržitelně snížili inflaci na naše střednědobé 2 %”.

Dodala však: “Říkám to s malou výhradou, protože se stále domnívám, že bychom měli být velmi ostražití, pokud jde o služby.”

Index PX opět nepatrně posílil

Pražská burza opět rostla, čímž protáhla svou vítěznou sérii na 11 z posledních 12 týdnů. Tentokrát si index PX připsal nepatrných 0,46 % hodnoty a dosáhl úrovně 1 762 bodů.

Zisku dosáhl navzdory téměř 2% propadu akcií ČEZ. V mírně záporných číslech se pak obchodovaly ještě akcie Komerční banky.

Přes 2 % hodnoty si připsal vůbec nejvýkonnější letošní titul pražské burzy – tedy akcie Erste Group – a v kladných číslech se obchodovaly i akcie Moneta a akcie Philip Morris.

Zdroj: finex.cz

Cena Bitcoinu opět klesala

Bitcoin byl v průběhu týdne opět poměrně volatilní a během čtvrtka se přiblížil hranici 100 000 dolarů.

Následoval však pohyb dolů a kolem nedělní 9. hodiny se největší kryptoměna obchoduje za cenu 94 500 dolarů, což znamená týdenní propad o více než 4 %.

Altcoiny naopak převážně rostly. Ethereum drobně posílilo a v neděli dopoledne se obchoduje za cenu 3 400 dolarů.

Solana a BNB si pak připsaly zisky přes 5 % a pouze Cardano drobně oslabilo.

Zdroj: coinmarketcap.com

Jaké hodnoty dosáhne Bitcoin v roce 2025?

Předpovědi Bitwise jsou často nadšené – a často jsou překonané.

Jejich předpověď pro rok 2024 pro Bitcoin byla 80 tisíc dolarů. To mnohým, když to slyšeli poprvé, připadalo jako z jiného světa! Většina lidí předpovídala, že teď budeme zhruba okolo úrovně 67 tisíc dolarů – předchozí ATH z roku 2021.

Přesto jsme na konci roku 2024, kdy Bitcoin překonal hranici 100 tisíc dolarů! A dobrá zpráva: Bitwise právě zveřejnila své předpovědi vývoje kryptotrhu v roce 2025.

Mají jich celkem 11 (které si můžete prohlédnout zde) – ale možná nejdůležitější jsou tyto:

• BTC za 200 000 dolarů – díky pokračující podpoře ze strany institucí a také díky novému přijetí ze strany korporací a vlád.
• ETH za 7 000 dolarů – díky masivní změně narativu (poháněné rostoucím ekosystémem L2), spolu s budováním zájmu o ETF.
• SOL za 750 dolarů – díky přesunu “seriózních” aplikací na síť Solana, což doplní její dominanci v memecoinech.
• Bitcoinové ETF budou mít v roce 2025 ještě větší rok – Bitwise odhaduje, že v příštím roce vstoupí do bitcoinových ETF více než 35 miliard dolarů.
• Rok 2025 bude rokem krypto IPO – u kterých Bitwise očekává IPO? Circle (emitent $USDC), Figure (platforma pro krypto půjčky), Kraken (jedna z největších krypto burz se sídlem v USA), Anchorage Digital (společnost zaměřená na kryptoinfrastrukturu) a Chainalysis (jedna z největších společností v oblasti dodržování předpisů a analýzy krypto služeb)
• BONUS: V roce 2029 Bitcoin předstihne trh se zlatem v hodnotě 18 bilionů dolarů a bude se obchodovat nad úrovní milion dolarů za BTC.

Cena ropy v týdnu mírně vzrostla

Po poklesu v předcházejícím týdnu tentokrát cena ropy mírně vzrostla. Americká ropa WTI zakončila týdenní obchodování nad úrovní 70 dolarů za barel a za celý týden její cena stoupla o přibližně 1 %.

Stoupla i cena globálního ropného benchmarku – ropy Brent – který se ke konci pátečního obchodování usadil nad cenou 73 dolarů za barel a za týden připsal necelé 1 % hodnoty.

Zdroj: finex.cz

Cena zlata během týdenního obchodování mírně ztratila a zakončila týden na hodnotě 2 615 dolarů za unci.

Nejaktivněji obchodovaný únorový futures kontrakt zlata se pak momentálně obchoduje o 22 dolarů výše.

Jak už to tak obvykle bývá, výrazněji se propadla cena více volatilního stříbra. Fyzické stříbro zakončilo týdenní obchodování na ceně 29,35 dolaru, což představuje týdenní ztrátu 0,75 %.

Nejaktivněji obchodovaný březnový futures kontrakt stříbra se pak stále obchoduje výrazně výše než fyzické stříbro, a to konkrétně o 63 centů.

Co mě tento týden zaujalo:

V průběhu roku 2024 byly americké společnosti odměňovány za to, že se zbavily skomírajících podniků, přeorientovaly se na to, co funguje, a rozjely nové slibné (ale neověřené) podniky.

Sony nyní ukazuje, že tento přístup není jen americkým trendem. Japonský gigant se odklonil od svých kořenů v oblasti elektroniky a začal se věnovat rychle rostoucím segmentům her a zábavy – a investoři nikdy nebyli tak optimističtí.

Začátkem prosince dosáhly akcie Sony prvního rekordu za posledních 24 let poté, co v minulém čtvrtletí vykázaly 69% nárůst čtvrtletního zisku. Proto také jako číslo týdne volíme 24.

Co nás čeká následující týden:

Konec roku a začátek toho nového přinese na trhy klid. Žádné významné události ani zprávy nás v následujících sedmi dnech nečekají.

Nezbývá tak než popřát do nového roku pevné zdraví, štěstí a úspěchy nejen v osobním, ale i investičním životě.

Rok 2024 ukázal, že trhy dokážou překvapit, a věříme, že rok 2025 přinese nové příležitosti, které společně objevíme. Děkujeme, že jste s námi – ať vám investiční strategie přinášejí radost i výsledky. Šťastný nový rok!

Nedávno jsme otevřeli náš Finex.cz Discord server, kde budeme tvořit místo pro diskuzi v rámci členů naší komunity, budeme do ní sami my i naši redaktoři přispívat. Přidejte se do naší komunity a přijďte diskutovat o naší akciové investici.

Chladná hlava je základ. Nenechte se ovlivnit emocemi a krátkodobými propady. Držet se svého plánu. Děkujeme za přečtení! Přejeme hezký zbytek dne.