Pakliže čtete tyto řádky, nejspíše se mnou budete souhlasit, když napíšu, že spoření na důchod je v dnešní době naprostá nezbytnost.
Spousta lidí si však láme hlavu, jak s nastřádanými prostředky naložit, až jednou do důchodu skutečně odejdou.
Za jedno z nejoblíbenějších pravidel v tomto ohledu platí pravidlo 4 %, které si pro svou jednoduchost získalo řadu příznivců z celého světa.
Říká, že v prvním roce poté, co přestanete pracovat, máte utratit z naspořené částky ne více než 4 %. A každý další rok to dělat stejně, jen se započtením inflace.
V současnosti se ale množí hlasy, které tvrdí, že již poměrně vousaté pravidlo vyžaduje určitou aktualizaci. Přeci jen vzniklo už před 30 lety.
Pojďme se podívat, jakých změn doznalo, aby bylo validní i v současném světě.
Pravidlo 4 %… anebo raději 4,7 %?
Skutečnost, že se pravidlem 4 % lidé řídí i celé tři dekády po jeho vzniku, dokládá jeho brilantní jednoduchost a snadnou využitelnost v běžném životě.
Bohužel ale vzniklo v dobách, kdy se retailoví investoři drželi osvědčeného konceptu
“50 % peněz v akciích, 50 % peněz v dluhopisech“, což je dnes už přežitek.
Dnešní střadatelé již drží prostředky v mnohem širší škále aktiv, mimo jiné v:
Tvůrce slavného pravidla Bill Bengen v 90. letech spočítal, že pokud se svých úspor každý rok utratíte 4 %, původní částka vám vystačí na 30 let.
On sám však už nyní používá alokaci 55 % akcie, 40 % dluhopisy a 5 % hotovost, přičemž prostředky parkuje v celkem 7 různých třídách investičních instrumentů.
Širší alokace v kombinaci s lepší výkonností akciového trhu než v uplynulých dekádách jej přiměla k tomu, aby své pravidlo aktualizoval.
Nově tak hovoříme o pravidlu 4,7 %.
Pravidlo 4,7 % jako výchozí bod, nikoli mantra
Pakliže zvažujete, že se pravidlem 4,7 % začnete řídit i vy, vězte, že je to s ním stejné jako s většinou věcí ve světě investování. A ostatně i v běžném životě.
Nevíte-li si rady, jak přistupovat ke svým financím v důchodu, jedná se o skvělý bod, od nějž se můžete odpíchnout.
Jenže život přináší různé situace, každý střadatel jde do důchodu s jinou částkou, v jednotlivých letech se vám mohou různě měnit výdaje…
K pravidlu je zkrátka třeba přistupovat dynamicky a měnit jej na základě:
- životních potřeb,
- aktuální výkonnosti investic,
- inflace,
- dalších faktorů.
Samozřejmě je spíše nežádoucí, aby střadatel ze své důchodové rezervy stabilně ukrajoval více než 5 % ročně.
Jednorázově ano, ale v dalším roce by své výdaje měl naopak omezit. Jak jsem zmínil výše, k pravidlu 4,7 % je vhodné přistupovat s poněkud vyšší flexibilitou.
V každém případě se ale jedná o skvělý výchozí bod, na němž můžete vystavět svou finanční strategii pro podzim života.
Poslouchejte. Buďte v obraze!
Chcete lépe rozumět finančním trhům? V podcastu Burza s odstupem každý týden rozebíráme klíčové dění na trzích. V podcastu Kam tečou peníze se pak do hloubky věnujeme ekonomice, politice a investičním příležitostem.
Odebírejte nás a získáte větší jistotu při investování a přehled o tom nejdůležitějším.
94 %
90 %
