FinexAkcieInspirujte se legendou! Změny v portfoliu Warrena Buffetta ve 2. čtvrtletí 2024: Buffett prodal skoro polovinu svých akcií Apple
Inspirujte se legendou! Změny v portfoliu Warrena Buffetta ve 2. čtvrtletí 2024: Buffett prodal skoro polovinu svých akcií Apple
Strategický výprodej společnosti Apple a promyšlené přesuny v portfoliu Warrena Buffetta zanechaly společnosti Berkshire Hathaway ohromující hotovost ve výši 277 miliard dolarů. Jaký bude jeho další krok?
Řízení portfolia Berkshire Hathaway odpovídá přesně Buffettovu věku a investorské moudrosti. Portfolio připomíná obrovský tanker, kdy každý pohyb kormidlem je prováděn s obrovskou přesností.
Buffett tak pokračuje v práci, kterou započal v prvním čtvrtletí. K prodeji 116 milionů akcií Apple v tomto čtvrtletí přidal dalších 389 milionů akcií.
I přesto, že prodej akcií Apple je velkou událostí a článků na téma, proč se Buffett zbavuje akcií Apple, existuje mnoho, tato mediální pozornost nedokázala vyvolat paniku mezi investory.
Buffett se za půl roku zbavil obrovského balíku akcií, aniž by to výrazně ovlivnilo jejich cenu. To je opravdu výkon hodný investorského mistra.
Nelze také zapomenout, že akcie Apple se stále obchodují poblíž historických maxim. Specialisté na technickou analýzu na grafu stále vidí dlouhodobou rostoucí tendenci. Ano, je možné, že akcie Apple budou růst i v dalším čtvrtletí, ale to Buffetta nemusí trápit.
Stále má ve vlastnictví přesně 400 milionů akcií a navíc se mu podařilo držet akcie Apple velmi dlouho, nyní vybírá zasloužený zisk. Nákup a prodej akcií Apple jsou krásnou investorskou lekcí dlouhodobého investování. Náš přehled začneme tradičně u nákupů.
Nákupy ve druhém čtvrtletí 2024
Z hlediska nákupů bylo druhé čtvrtletí prakticky bezvýznamné. Největším nákupem z pohledu celého portfolia byl nákup Occidental Petroleum. Berkshire Hathaway přidala dalších 7 milionů akcií této firmy.
I tak velký nákup představuje pouze 0,16% změnu v jeho portfoliu. Buffett tuto firmu kupuje dlouhodobě, takže navýšení pozice nepředstavuje žádné překvapení.
Pro úplnost dodejme, že Occidental Petroleum nedávno zveřejnil své výsledky za druhé čtvrtletí 2024, které byly výborné.
Druhým největším nákupem bylo posílení pozice v pojišťovně Chubb. Pojišťovny teď obecně leží mimo zájem investorů, přestože jde o velmi stabilní byznys i v dobách krize.
Akcie Chubb mají velmi nízký ukazatel PE, který dosahuje hodnoty 11,50. Z mého pohledu jde o typickou buffettovskou akcii: podhodnocenou a mimo hlavní zájem trhu.
Do portfolia ještě Buffett navýšil pozici v Liberty Sirius Media, která mimochodem vlastní baseballový tým The Battery Atlanta.
Buffett zůstal velmi opatrný, co se týče nákupů. Dlouhodobě říká, že americké akcie jsou nyní drahé, což platí hlavně z dlouhodobého hlediska. Nejvíce komentované byly dvě novinky v portfoliu: Ulta Beauty a Heico.
V každém případě šlo o velmi malé pozice. Zpráva o vstupu Buffetta do společnosti Ulta Beauty způsobila silný růst akcie.
Akcie uzavřela den se ziskem 11,17 %. U akcie Heico měla zpráva taktéž pozitivní účinek (+9 %), ale akcie zakončila obchodní den s nízkým ziskem 1 %. Magie Buffettova nákupu nezmůže vše.
Prodeje ve druhém čtvrtletí 2024
Největším prodejem byly samozřejmě akcie Apple. Jednalo se o historicky významnou změnu. Balík akcií Apple představoval 29,9 % celého portfolia.
Snížení pozice v Apple je pro Berkshire Hathaway dobrým krokem, hlavně proto, že mnoho investorů nevidělo smysl koupit si akcie Berkshire Hathaway, protože to znamenalo nepřímo koupit velký podíl akcií Apple.
I tak Apple zůstal na prvním místě v portfoliu a představuje 30 %.
Buffett si ponechal přesně 400 milionů akcií. Toto symbolické číslo slouží ke srovnání s Coca-Colou. Legendární investor totiž vlastní přesně 400 milionů akcií výrobce nápojů.
Svou pozici v Coca-Cole taktéž snížil na toto číslo a nyní ji drží. Buffett obdivuje sílu produktu Coca-Coly, kdy jsou lidé ochotni platit velké peníze za značku.
V tomto smyslu by srovnání s Applem mělo logiku. Problém Applu je, že je otázkou, jak moc bude v budoucnu růst. Na druhou stranu nikdo nepochybuje o tom, že Apple má velkou základnu fanoušků, kteří jsou připraveni za produkty s jablíčkem platit vysoké sumy.
Symbolická hodnota 400 milionů vedla analytiky ke tvrzení, že stejně jako u Coca-Coly jsou prodeje u konce. Buffett má rád kulatá čísla. Tuto domněnku bude velmi snadné ověřit. Stačí si počkat další tři měsíce, kdy se dozvíme nové pohyby v portfoliu.
V mnoha případech se jednalo o firmy, které Berkshire Hathaway koupila nedávno. Tyto velmi rychlé nákupy a prodeje vypadají jako úkoly pro manažery, kteří zaujmou místo po Buffettově odchodu.
Závěr: Držet hotovost se vyplatí
Když se podíváme na grafy předních amerických indexů, mohli bychom nabýt dojmu, že světová ekonomika je v konjunktuře nebo se na ni chystá. Opak je však pravdou.
V srpnu trhy padaly částečně z obav z recese v USA. K tomu přispívá napětí na Ukrajině nebo na Blízkém východě, které může kdykoliv vystřelit cenu ropy nad 100 dolarů za barel.
Drahá ropa by spustila inflaci, takže centrální banky by nemohly snižovat úrokové sazby. Snížení sazeb je již dnes promítnuto v cenách akcií.
Prodej balíku akcií Apple přinesl fondu Berkshire Hathaway historicky největší hotovost.
Fond má k dispozici 277 miliard dolarů. Vzhledem k tomu, že nyní se dá na krátkodobých půjčkách amerických dluhopisů vydělat 5 %, je to skvělá příležitost, jak vydělávat bez rizika. Nabízený úrok je vyšší než inflace, takže Buffett reálně, pomalu, ale jistě, bohatne.
Uvažujete o investování do akcií? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:
U 51 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.
Mějte přehled o tom, co se děje na trzích!
Přihlaste se k odběru našeho newsletteru a už vám nic neuteče.
Jednou týdně vám do schránky přijde naše Burza s odstupem, ve které odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát měsíčně se pak můžete těšit na sérii Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Je to úplně zadarmo a kdykoliv se můžete odhlásit. Mějte všechny důležité informace ve své emailové schránce. Pomůžeme vám dělat chytrá finanční rozhodnutí. Stačí se přihlásit k odběru vyplněním formuláře níže.
Publicista a investor s více než desetiletou praxí.
První zkušenosti získal na pražské burze. Následně se specializoval na evropské, zejména francouzské, a zámořské trhy. V současné době se zaměřuje především na hodnotové investování, přičemž při svém rozhodování zohledňuje měnovou politiku a geopolitickou situaci ve světě.
Doktorát z filosofie získal v Paříži. Rád píše o slavných investorech a snaží se poučit z jejich rozhodnutí. Věří, že je vždy užitečné napodobovat ty nejlepší v oboru. Mezi jeho oblíbené investory patří Ray Dalio, Warren Buffett, Michael Burry a Charles Gave.
„Chcete-li na trzích vydělávat peníze, musíte myslet samostatně a být skromní.“ – Ray Dalio
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
89 %
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.