Finex Technická analýza 42. díl Seriálu technické analýzy – Indikátor RSI aneb archaický, ale pořád efektivní nástroj

42. díl Seriálu technické analýzy – Indikátor RSI aneb archaický, ale pořád efektivní nástroj

RSI indikátor je jedním z nejpopulárnějších nástrojů technické analýzy. Je jednoduchý, efektivní a pomáhá obchodníkům identifikovat možné body obratu na trhu. Přečtěte si, jak ho správně využít.

Ing. Jaroslav Jarolím

Jméno Příjmení

Popisek autora

Informace o autorovi článku

Mé nejnovější články

Ukázkový článek

Všechny články autora (100)

Aktualizováno 30. 9. 2024

Ing. Patrik Kudláček

Jméno Příjmení

Popisek autora

Informace o autorovi článku

Mé nejnovější články

Ukázkový článek

Všechny články autora (100)

Ověřeno

42. díl Seriálu technické analýzy – Indikátor RSI aneb archaický, ale pořád efektivní nástroj

Zdroj: depositphotos.com

RSI indikátor se řadí mezi tzv. oscilátory. S RSI se lze setkat vůbec nejčastěji i přes jeho archaičnost, neboť se používá už téměř 50 let. Má to svůj důvod, protože je velice jednoduchý a přitom efektivní.

Prvně si uvedeme, z čeho je RSI indikátor složen. Je totiž nesmysl používat nástroj, u kterého nevíte, jak vlastně funguje. Následně si ukážeme i konkrétní příklad praktického použití na cenovém grafu vybraného aktiva.

RSI indikátor v kostce

RSI indikátor je oscilátor měřící rychlost a sílu cenového pohybu. Vypočítává se z poměru růstu a poklesu zavíracích cen.
Hodnoty RSI indikátoru se pohybuje mezi 0 až 100 body, přičemž hodnoty pod 30 značí přeprodaný trh a hodnoty nad 70 překoupený trh.
RSI indikátor generuje důležité signály skrze býčí a medvědí divergence, které však neznamenají automatický obrat ceny.
Praktické využití: RSI indikátor nepředpovídá budoucí cenový vývoj, ale pomáhá identifikovat možné body obratu, zvláště v kombinaci s dalšími metodami technické analýzy.

Charakteristika RSI indikátoru

Jak bylo již řečeno, RSI indikátor se řadí mezi oscilační indikátory, které měří rychlost a sílu cenového pohybu.

Samotné momentum (hybnost/setrvačnost) vývoje křivky indikátoru je tedy poměr růstu nebo poklesu ceny. RSI indikátor kalkuluje momentum z poměru vyšších zavíracích cen ku nižším zavíracím cenám.

Díky tomu poznáte, jak moc je silný cenový postup libovolného aktiva. Pokud ta síla začíná chybět, může se blížit cenový obrat.

Je dobré i uvést, že RSI je tzv. zpožděný indikátor. Pouze tudíž následuje pohyb ceny, což je opakem tzv. předbíhajících indikátorů. Lidově řečeno nepředpovídá budoucí cenový vývoj.

Autorství se přisuzuje původně strojnímu inženýrovi J. Welles Wilderovi, který se však nejvíce proslavil jako technický analytik finančního trhu. Svůj indikátor poprvé publikoval v roce 1978 a záhy se z něj stal jeden z nejoblíbenějších.

RSI indikátor je sestaven z hodnot, které mají rozpětí 0 a až 100 bodů. Jak jsme si před chvíli řekli, díky indikátoru lze identifikovat situace, které nahrávají obratu v cenovém vývoji.

Pro snadnou identifikaci těchto situací je uvedené rozpětí rozděleno na “přeprodané” a “překoupené” hodnoty.

Hranice pro přeprodané hodnoty začíná na 30 bodech. Pokud hodnoty indikátoru padnou pod tuto mez, zvyšuje se pravděpodobnost v obratu cenového vývoje. Jednoduše proto, že nabídka se může brzy vyčerpat.

Hranice pro překoupené hodnoty začíná na 70 bodech. Pokud hodnoty indikátoru padnou pod tuto mez, zase se zvyšuje pravděpodobnost v obratu cenového vývoje.

Info

Někde se můžete setkat s tím, že hraniční hodnoty jsou 80 a 20 bodů. Ale implicitní nastavení pracuje se 70 a 30 body.

RSI indikátor ale neslouží jenom pro identifikaci toho, zda je trh přeprodaný či překoupený. Těch implikací je víc. Pokud se trh velmi dlouho zdržuje nad 70 body, čili cena dlouho roste navzdory překoupenosti, býčí trend je vskutku silný.

Naopak slabý býčí trend lze poznat podle toho, že trh nedokáže moc dlouho růst, když jsou hodnoty RSI nad 70 body. Analogicky pak popsaná logika funguje v případě přeprodaného stavu.

RSI indikátor je složen ze 14 period, což znamená 14 svíček. Toto nastavení má původ právě u tvůrce indikátoru.

Už jsem se občas setkal s tím, že někteří analytici mají nastavenou jinou periodu. Ale osobně bych to nedoporučoval, protože je lepší mít stejné nastavení jako 99 % zbytku trhu. Chcete zkrátka vidět stejné signály jako ostatní.

Co je RSI indikátor?

RSI (Relative Strength Index) je technický indikátor používaný v obchodování k měření rychlosti a změn cenových pohybů.

Vyjadřuje se jako číslo od 0 do 100, přičemž hodnoty nad 70 signalizují, že aktivum může být překoupené (overbought), a hodnoty pod 30, že může být přeprodané (oversold). RSI tak pomáhá obchodníkům identifikovat potenciální body obratu na trhu.

RSI indikátor a praktické využití v cenovém grafu

První příklad si uvedeme na cenovém grafu s futures kontrakty na akciový index S&P 500. Denní RSI tehdy padlo až na 20 bodů, takže byl indikátor vskutku hluboko v přeprodané oblasti.

Byl z toho cenový obrat? Byl, ale trval pouhých pár dní. Cena následně zase agresivně klesala, díky čemuž se v cenovém grafu vytvářela nižší tržní dna. Křivka indikátoru RSI však vytvářela vyšší dna – negativní závislost/divergence.

Indikátor tudíž generoval signál v podobě býčí divergence. A v tomto případě dvojnásobné, protože křivka má dvě vyšší dna.

Z dané situace proto víme, že prodejní tlak byl strašlivě silný. I když dle RSI klesající momentum po mnoho dní zřetelně sláblo, stále byla nabídka mnohem silnější než poptávka. Typická panická situace.

Samotná přeprodanost a divergence ještě automaticky neimplikují obrat.

Pouze nám říkají, že se pravděpodobnost zvratu zvyšuje. Úskalí indikátorů právě spočívá v tom, že je schopen generovat divergence a dlouho zůstávat v extrémních hodnotách a obrat přesto nikde.

Proto je důležité RSI indikátor používat s jinými metodami technické analýzy pro další potvrzení.

Je dobré uvést, že divergence se mohou objevovat i v “normálních” hodnotách, které jsou v rozmezí 30 až 70 bodů. Nejsou ale tolik relevantní jako v případě, kdy se vytvoří v extrémních hodnotách.

Uplatňují se zkrátka mnohem méně, protože je logicky mnohem více prostoru pro jejich zneplatnění.

Druhý přiložený graf je případ s medvědími divergencemi. Zatímco kurz indexu vytváří stále vyšší vrcholy, křivka indikátoru soustavně nižší.

Uvedený příklad je tedy rovnou s trojnásobnou medvědí divergencí. Růstový trend byl tehdy skutečně silný, takže trvalo dost dlouho, než přišel obrat.

RSI indikátor – Slovo závěrem

Každý čtenář by měl nyní chápat, že RSI indikátor sám o sobě negeneruje žádné přímé nákupní signály, jako to dělá například MACD indikátor překřížením svých křivek.

RSI poskytuje signály jedině nepřímo formou průniku hodnot do přeprodaných/překoupených oblastí a vytvářením divergencí. Už jenom proto je rozumné nástroj kombinovat v rámci konfluenční analýzy.

FAQs: Na co se nejčastěji ptáte

Co je RSI indikátor?

RSI (Relative Strength Index) je technický indikátor používaný k měření rychlosti a změn cenových pohybů na trhu.

Jaké hodnoty jsou u RSI indikátoru klíčové?

Hodnoty pod 30 signalizují přeprodaný trh a hodnoty nad 70 překoupený trh.

Je RSI indikátor vhodný pro všechny typy trhů?

Ano, RSI indikátor lze použít na většinu trhů, včetně akcií, komodit a měn.

Co znamená býčí a medvědí divergence u RSI?

Býčí divergence nastává, když cena klesá, ale RSI ukazuje vyšší dna, což může značit obrat směrem nahoru. Medvědí divergence je opak.

Může RSI indikátor předpovídat budoucí cenové pohyby?

Ne, RSI je zpožděný indikátor a pouze následuje cenu, což znamená, že neumožňuje předpovídat budoucnost.

Existuje také RSI index?

Ne, neexistuje specifický “RSI index” jako samostatný finanční produkt nebo tržní index. RSI je indikátor, nikoliv index.

Používá se především v technické analýze jednotlivých aktiv, jako jsou akcie, finanční deriváty, komodity či měnové páry, k určení potenciálních překoupených nebo přeprodaných podmínek.

Jeho hlavním účelem je pomoci obchodníkům a investorům lépe načasovat vstupy a výstupy z obchodů.

Další zdroje informací:

Lynx (RSI indikátor: Pomocník pro nalezení vhodné vstupní oblasti)
Wikipedie (Index relativní síly)
Investopedia (Relative Strength Index (RSI) Indicator Explained With Formula)

Líbil se vám tento článek?

Autor

Ing. Jaroslav Jarolím

Vystudovaný ekonom a znalec díla Adama Smithe, Davida Ricarda a Johna Keynese, který publikuje obsah o technické analýze kapitálových trhů, fundamentální analýze, makroekonomii a měnové politice.

Jaroslav je přesvědčen, že právě tyto disciplíny jsou zásadní pro pochopení celého kontextu finančního trhu, a snaží se čtenáře vybavit ucelenou myšlenkovou mapou pro přemýšlení nad finančním světem.

“Pro investory je důležitý komplexní znalostní základ, díky kterému může každý minimalizovat rizika.”

Přečíst více

Ing. Patrik Kudláček

Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí preferující strategii hodnotového investování.

O investování a finanční trhy se začal zajímat v roce 2013, kdy si prošel náročnou zkušeností jako aktivní denní obchodník. Tato negativní zkušenost vedla k hlubšímu studiu, které mu v následujících letech umožnilo dlouhodobě a úspěšně investovat.

Ve své strategii kombinuje pasivní a aktivní přístup s důrazem na akciové trhy. Inspiraci čerpá z metod Warrena Buffetta a Benjamina Grahama, stejně jako od českého investora Daniela Gladiše. Svým čtenářům předává nabyté vědomosti prostřednictvím článků zaměřených na investiční strategie, psychologii obchodování a analýzy jednotlivých akcií

„Největším nepřítelem investora jsou jeho vlastní emoce.“ – Benjamin Graham

Přečíst více

Sdílejte tento článek

Sdílet Tweet