Warren Buffett vysvětluje, proč čekání na dokonalé tržní podmínky může investory stát obrovské zisky. Místo toho radí držet kvalitní akcie bez ohledu na tržní poklesy.
Nenechte si ujít důležité novinky! Přidejte si obsah z Finex.cz do oblíbených na Zprávy Google.
Warren Buffett, legendární investor a předseda představenstva společnosti Berkshire Hathaway, zastává jednoduchou investiční filozofii: nakupovat skvělé podniky za rozumné ceny.
Na výroční schůzi společnosti Berkshire Hathaway v roce 1996 se jeden z akcionářů zeptal, zda by investoři měli před nákupem počkat na pokles. Buffettova odpověď byla jasná:
Myslím, že je lepší kvalitní podniky prostě vlastnit.
Tento přístup odráží Buffettovu víru v marnost čekání na dokonalé tržní podmínky. Snaha předvídat chybné kroky společnosti nebo propad trhu bez důkazů může investory nechat čekat donekonečna.
“Sedět a doufat, že skvělé akcie koupíte v době nějaké paniky… Nejsem si jistý, že to je skvělá investiční strategie,” vysvětlil Buffett.
Buffettův postoj vychází z obtížnosti načasování trhu. Tvrdí, že najít skvělý podnik v ideálním okamžiku je nereálné. Přínos takových extrémů je vzácný, pokud člověk nečekaně nezíská velkou sumu peněz.
Peter Lynch, další z investičních velikánů, tento názor opakuje ve své knize “Learn to Earn” z roku 1996. Z Lynchovy analýzy vyplývá, že nákupy na vrcholu trhu každý rok vykazovaly pouze o 1,1 % nižší výkonnost než investice v nejnižších bodech.
Zdůrazňuje, že snaha předvídat tržní korekce často vede k větším ztrátám než samotné korekce.
Místo čekání na pokles by investorům mohla prospět konzistentní dlouhodobá strategie.
Tento přístup podporují údaje společnosti WisdomTree, která přezkoumala předpovědi trhu z roku 2022 od hlavních bank a správců aktiv.
Jejich předpovědi pro index S&P 500 se pohybovaly od poklesu o 4,3 % až po růst o 17,2 %, přesto do konce roku 2023 index S&P 500 vzrostl o 24,2 %, čímž překonal všechny předpovědi.
Analýza společnosti Wealthfront z roku 2023 mezitím ukázala, že pravděpodobnost ztráty peněz je 25,2 %, pokud investor zůstane investovat na akciovém trhu po dobu jednoho roku.
Pokud zůstal investovat 15 let, klesla na pouhých 0,3 % a při prodloužení investičního horizontu na 20 let na 0 %.
Tato zjištění zdůrazňují, že čas na trhu obecně překonává pokusy o načasování trhu.
Buffettova filozofie a podpůrné údaje naznačují, že klíčem k úspěšnému investování je trpělivost a dlouhodobý výhled.
Místo snahy o dokonalé načasování vstupu a výstupu z trhu umožňuje disciplinovaná strategie investicím růst v čase.
Ačkoli je nakupování v ideální okamžik lákavé, důkazy ukazují, že je náročné a často i zbytečné.
Zaměřením se na kvalitní podniky a zachováním dlouhodobého pohledu mohou investoři dosáhnout solidních výnosů bez stresu z načasování trhu. Jak ukázali Buffett a Lynch, skutečný úspěch spočívá v trpělivosti a moudrosti udržet směr.
Většina lidí nikdy této renty nedosáhne. Ne proto, že málo vydělávají. Ale protože nikdy nespočítali, kolik vlastně potřebují.
Ukážeme vám, kolik peněz budete potřebovat, kolik musíte každý měsíc investovat a jak dlouho vám cesta k rentě může trvat.
Je to 5 milionů, 10 milionů, nebo ještě víc?
Publicista a aktivní investor s více než desetiletou praxí zaměřující se na hodnotové investování a akciové trhy. Vystudoval České vysoké učení technické v Praze (ČVUT).
Ve své investiční strategii kombinuje aktivní i pasivní přístup a zaměřuje se především na kvalitní růstové společnosti a value investice. Ve svých článcích se věnuje investičním strategiím, psychologii investování a analýze jednotlivých akcií.
94 %
90 %
