...nebo už máte účet?
Přihlašte seJak Warren Buffett a jeho jednoduchá strategie udělali z Berkshire Hathaway investiční hit roku? Objevte důvody, proč je možná nyní ten správný čas na investici.
Berkshire Hathaway není žádný technologický zázrak. Nevyvíjí čipy, nemá vlastní AI model a nepůsobí v Silicon Valley.
A přesto se tahle konglomerátní mašina pod vedením Warrena Buffetta zařadila mezi americké bilionové giganty.
A zatímco zbytek trhu letos zatím ztrácí, akcie Berkshire šplhají nahoru. Společnost letos přidala už více než 15 %, čímž znovu potvrzuje, že i “nudné” firmy dokážou být výnosné.
Jak se z průměrné textilky stala investiční legenda? A proč si i dnes může držet náskok před S&P 500?
Buffettův investiční přístup vystihují dvě slova: jednoduchost a obezřetnost.
Buffett hledá hodnotu a upřednostňuje kvalitní společnosti se stabilním růstem a silným managementem. Zvláště atraktivní jsou pro něj podniky, které vracejí peníze akcionářům prostřednictvím dividend a zpětných odkupů.
Holding vlastní řadu dceřiných společností, například Dairy Queen a Duracell, a zároveň spravuje portfolio veřejně obchodovaných akcií v celkové hodnotě 288 miliard dolarů.
Mnoho z nich přitom Buffettovu strategii odráží, třeba Coca-Cola.
Buffett v letech 1988 až 1994 koupil do portfolia Berkshire celkem 400 milionů akcií, tehdy za 1,3 miliardy dolarů. Žádnou akcii od té doby neprodal a nyní je hodnota této pozice už neuvěřitelných 27,5 miliardy dolarů.
Navzdory svému růstu čelí společnost problémům. Najít nové příležitosti s významným růstovým potenciálem je pro tak velký holding stále obtížnější.
Aby to Buffett vyřešil, začal od roku 2018 prostřednictvím zpětného odkupu akcií vracet část peněz akcionářům.
Berkshire od roku 2018 do roku 2024 odkoupila své akcie v celkové hodnotě 77,8 miliardy dolarů.
Na konci roku 2024 však společnost odkupy pozastavila. Důvodem může být to, že se její akcie obchodují s poměrem ceny k tržbám 2,67, což je 34% přirážka oproti jejich desetiletému průměru ve výši 1,99.
Buffett však může zpětné odkupy opět povolit, pokud zůstanou hotovostní rezervy Berkshire nad hranicí 30 miliard dolarů.
Vzhledem k tomu, že peněžní zásoby společnosti nyní dosahují rekordních 334 miliard dolarů, je pravděpodobné, že tato pauza je pouze dočasná.
Důvodem, proč má Berkshire nyní tolik hotovosti je to, že se Buffett minulý rok rozhodl k řadě strategických prodejů.
A vzhledem k tomu, že se index S&P 500 v té době pohyboval na svých historických maximem, ukázalo se toto rozhodnutí jako moudré.
Historie dokazuje, že se akciový trh vždy po čase zotaví a následně vyšplhá na nová maxima.
Investoři by tak neměli zbytečně panikařit. Navíc Buffett v roce 2024 několik akcií i nakoupil, což signalizuje, že vůči trhu není až tak pesimistický.
Pro investory by tak nyní mohla být ideální doba, kdy o nákupu Berkshire Hathaway uvažovat.
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Student Vysoké školy ekonomické v Praze, který se již na střední škole začal aktivně zajímat o finanční trhy. Právě tehdy poprvé zakoupil Bitcoin a objevil tak vášeň pro kryptoměny a alternativní investice.
Na Finexu publikuje denní zprávy a komentáře k aktuálnímu dění na trhu.
„Kupujte jen to, co byste s radostí drželi, i kdyby se trh na deset let zastavil.“ – Warren Buffett
94 %
90 %
86 %
