FinexAkcieBuffett utratil 78 miliard dolarů za tyto akcie, které letos drtí index S&P 500!
Buffett utratil 78 miliard dolarů za tyto akcie, které letos drtí index S&P 500!
Jak Warren Buffett a jeho jednoduchá strategie udělali z Berkshire Hathaway investiční hit roku? Objevte důvody, proč je možná nyní ten správný čas na investici.
Berkshire Hathaway není žádný technologický zázrak. Nevyvíjí čipy, nemá vlastní AI model a nepůsobí v Silicon Valley.
A přesto se tahle konglomerátní mašina pod vedením Warrena Buffetta zařadila mezi americké bilionové giganty.
A zatímco zbytek trhu letos zatím ztrácí, akcie Berkshire šplhají nahoru. Společnost letos přidala už více než 15 %, čímž znovu potvrzuje, že i “nudné” firmy dokážou být výnosné.
Jak se z průměrné textilky stala investiční legenda? A proč si i dnes může držet náskok před S&P 500?
Výkonnost a strategie Berkshire Hathaway
Buffettův investiční přístup vystihují dvě slova: jednoduchost a obezřetnost.
Buffett hledá hodnotu a upřednostňuje kvalitní společnosti se stabilním růstem a silným managementem. Zvláště atraktivní jsou pro něj podniky, které vracejí peníze akcionářům prostřednictvím dividend a zpětných odkupů.
Holding vlastní řadu dceřiných společností, například Dairy Queen a Duracell, a zároveň spravuje portfolio veřejně obchodovaných akcií v celkové hodnotě 288 miliard dolarů.
Mnoho z nich přitom Buffettovu strategii odráží, třeba Coca-Cola.
Buffett v letech 1988 až 1994 koupil do portfolia Berkshire celkem 400 milionů akcií, tehdy za 1,3 miliardy dolarů. Žádnou akcii od té doby neprodal a nyní je hodnota této pozice už neuvěřitelných 27,5 miliardy dolarů.
Buffettovy výzvy
Navzdory svému růstu čelí společnost problémům. Najít nové příležitosti s významným růstovým potenciálem je pro tak velký holding stále obtížnější.
Aby to Buffett vyřešil, začal od roku 2018 prostřednictvím zpětného odkupu akcií vracet část peněz akcionářům.
Berkshire od roku 2018 do roku 2024 odkoupila své akcie v celkové hodnotě 77,8 miliardy dolarů.
Na konci roku 2024 však společnost odkupy pozastavila. Důvodem může být to, že se její akcie obchodují s poměrem ceny k tržbám 2,67, což je 34% přirážka oproti jejich desetiletému průměru ve výši 1,99.
Buffett však může zpětné odkupy opět povolit, pokud zůstanou hotovostní rezervy Berkshire nad hranicí 30 miliard dolarů.
Vzhledem k tomu, že peněžní zásoby společnosti nyní dosahují rekordních 334 miliard dolarů, je pravděpodobné, že tato pauza je pouze dočasná.
Historie dokazuje, že se akciový trh vždy po čase zotaví a následně vyšplhá na nová maxima.
Investoři by tak neměli zbytečně panikařit. Navíc Buffett v roce 2024 několik akcií i nakoupil, což signalizuje, že vůči trhu není až tak pesimistický.
Pro investory by tak nyní mohla být ideální doba, kdy o nákupu Berkshire Hathaway uvažovat.
Uvažujete o investování do akcií Berkshire Hathaway? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:
Chcete lépe rozumět finančním trhům? V podcastu Burza s odstupem každý týden rozebíráme klíčové dění na trzích. V podcastu Kam tečou peníze se pak do hloubky věnujeme ekonomice, politice a investičním příležitostem.
Poslouchejte a odebírejte naše podcasty a získáte větší jistotu při investování a přehled o tom nejdůležitějším.
Student Vysoké školy ekonomické v Praze se zaměřením na finance a investování. O finanční trhy a kryptoměny se dlouhodobě zajímá a sleduje jejich každodenní vývoj.
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
