Akcie malých společností drtí technologické giganty! S&P 500 dosáhl nového rekordu

Hlavní americké akciové indexy si v úterý připsaly nová maxima, zatímco akcie s malou kapitalizací pokračovaly v nastaveném trendu, kdy překonávaly technologické akcie s velkou tržní kapitalizací.

Index S&P 500 vzrostl o 0,6 % a dosáhl 38. letošního rekordu. Index Dow Jones si polepšil dokonce o 743 bodů (1,8 %) a rovněž si zajistil historické maximum. Znamenalo to také největší jednodenní procentuální zisk indexu blue chip akcií od června 2023. Nasdaq 100 si pak polepšil jen nepatrně.

Blue chips akcie: Úspěšné a zavedené společnosti. Jak na nich můžete vydělat i vy?

Budou nyní tahounem růstu small caps?

Vedení akciového trhu se v posledních seancích změnilo, protože se investoři přesouvají od akcií technologických gigantů zaměřených na umělou inteligenci, které dominovaly první polovině roku, k relativně zaostávajícím, jako jsou průmyslové podniky a malé společnosti.

Russell 2000, benchmark akcií s malou tržní kapitalizací, v úterý vzrostl o 3,5 % a zaznamenal tak již pátou seanci růstu v řadě. Index akcií s malou tržní kapitalizací za posledních pět obchodních dnů překonal index Nasdaq 100 o přibližně 11 procentních bodů, což je největší míra překonání od prosince 2020.

Russell 2000 za stejné období překonal také index S&P 500 o přibližně 10 procentních bodů, což je největší pětidenní rozdíl v historii, která vychází z údajů od roku 1986.

Vývoj hodnoty indexů S&P 500 a Russell 2000 od začátku roku

Přesun do poražených segmentů trhu odráží zvýšenou důvěru v to, že je Federální rezervní systém na dobré cestě začít v září potenciálně snižovat úrokové sazby v důsledku ochlazení inflace.

Podle FedWatch společnosti CME Group obchodníci oceňují téměř jistou pravděpodobnost snížení sazeb v září, přičemž před týdnem byla pravděpodobnost přibližně 73 %.

Došlo také ke změně očekávání ohledně prezidentských voleb

Investoři také mění očekávání ohledně voleb v roce 2024 poté, co republikánský kandidát na prezidenta Donald Trump o víkendu přežil pokus o atentát.

Sázky na Trumpovo volební vítězství vzrostly. Bývalý prezident je příznivcem opatření, jako je snižování daní, které by podle některých investorů mohly podpořit výdaje a nastartovat ekonomiku.

Z ekonomických zpráv údaje o červnových maloobchodních tržbách ukázaly, že američtí zákazníci zůstávají odolní. Maloobchodní tržby se v červnu oproti předchozímu měsíci nezměnily, zatímco ekonomové očekávali pokles o 0,4 %. Výdaje v květnu byly rovněž revidovány směrem nahoru.

Akcie podpořila také řada silných zpráv o výsledcích hospodaření bank a dalších společností.

• Akcie UnitedHealth Group vzrostly o 6,5 %, což podpořilo index Dow industrials. Společnost vykázala vyšší než očekávané zisky a tržby a svůj výhled na rok 2024 udržela na stejné úrovni.
• Akcie Bank of America vyskočily o 5,3 % poté, co věřitel vykázal čtvrtletní výsledky, které překonaly odhady Wall Street, a uvedl, že se jeho příjmy z úvěrů v druhé polovině roku zlepší.
• Akcie Morgan Stanley posílily o 0,9 % poté, co banka vykázala 41% meziroční nárůst zisku, k čemuž přispěl nárůst příjmů z investičního bankovnictví.

Aktuální vývoj ceny akcií UnitedHealth Group, Bank of America a Morgan Stanley

• Akcie Charles Schwab mezitím poklesly o 10 % poté, co makléřská společnost vykázala pokles bankovních vkladů a čistých úrokových výnosů spolu s nárůstem krátkodobých půjček.

Celkově analytici očekávají, že společnosti v indexu S&P 500 vykážou ve druhém čtvrtletí růst zisku o více než 9 %, jak vyplývá z oznámených výsledků a konsensuálních odhadů společnosti FactSet.

To by mohlo znamenat největší čtvrtletní meziroční růst zisků od konce roku 2021.

Uvažujete o investování do akcií? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:

Favorit redakce

XTB

94 %

Recenze Otevřít účet

Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 76 % účtů retailových investorů peníze.

Výhody

• Nákup a prodej akcií i ETF bez poplatku
• Možnost nákupu frakčních práv a ETF

Nevýhody

• Absence některých oblíbených finančních instrumentů – opce, dluhopisy, podílové fondy apod.
• Danění českých dividend 35% sazbou

RoboMarkets

90 %

Recenze Otevřít účet

U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.

eToro

89 %

Recenze Otevřít účet

U 51 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.