...nebo už máte účet?
Přihlašte seChipotle, který zažil velmi rychlou expanzi i růst akcií, je nyní i přes výborné čtvrtletní výsledky relativně levný. Co od akcií očekávají analytici?
Chipotle Mexican Grill si upevnil vedoucí postavení v sektoru rychlého občerstvení. Za posledních pět let společnost dosáhla působivých finančních výsledků i výrazných zisků na akciovém trhu.
Od července 2019 akcie Chipotle vzrostly o 228 %, čímž výrazně překonaly širší index S&P 500.
Chipotle trvale prokazuje svou schopnost dosahovat lepších výsledků v náročném prostředí maloobchodu a restaurací. Ve své poslední čtvrtletní zprávě společnost vykázala pozoruhodný 18,2% meziroční nárůst tržeb když za čtvrtletí končící 30. červnem dosáhla tržeb ve výši 3 miliardy USD.
Toto číslo představuje ohromující 129% nárůst oproti 2. čtvrtletí roku 2019, což podtrhuje robustní expanzi a přizpůsobivost společnosti.
Zředěný zisk na akcii (EPS) společnosti rovněž zapůsobil, když oproti 2. čtvrtletí 2023 vzrostl o 32 % a překonal očekávání Wall Street. Přestože Chipotle čelil inflačním tlakům, zejména u cen avokáda, podařilo se mu rozšířit provozní marži o 2,5 procentního bodu.
Tržby ve stejném počtu provozoven, což je v restauračním průmyslu kritický ukazatel, vzrostly o 11,1 % díky vyššímu počtu transakcí – jasnému indikátoru solidní návštěvnosti.
Při pohledu do budoucna vedení Chipotle zachovalo svůj výhled růstu tržeb ve stejných prodejnách ve středních až vysokých jednociferných číslech.
Kromě toho společnost plánuje v roce 2024 otevřít 285 až 315 nových restaurací. To signalizuje pokračující důvěru v její růstovou trajektorii.
Navzdory těmto působivým finančním ukazatelům zaznamenaly akcie Chipotle od svého červnového vrcholu pokles o 26 %.
Tento propad představuje potenciální příležitost k nákupu, ale zároveň upozorňuje na významné riziko nadhodnocení.
V současné době se akcie obchodují s poměrem ceny k zisku (P/E) 50, což je i přes nedávný pokles pozoruhodně vysoká hodnota. Pro srovnání, toto ocenění je o 56 % vyšší než ocenění technologického indexu Nasdaq-100.
Analytici z Wall Street předpokládají, že tržby a zisk na akcii porostou v letech 2023 až 2026 složeným ročním tempem 14 %, resp. 21 %. I když jsou tato tempa růstu působivá, nemusí ospravedlnit vysoký násobek P/E.
I při optimistické prognóze 21% ročního růstu zisku na akcii do roku 2030 by se akcie stále obchodovaly za 15násobek odhadovaného zisku na akcii do roku 2030 ve výši 3,38 USD.
Tento scénář naznačuje, že současné ocenění ponechává jen malý prostor pro chyby a nemusí dlouhodobým investorům zajistit odpovídající výnosy.
Dalším faktorem, který je třeba vzít v úvahu, je silně konkurenční povaha restauračního průmyslu. Díky nízkým překážkám vstupu na trh a nulovým nákladům na změnu pro spotřebitele mohou noví konkurenti snadno narušit trh.
Firmě se však podařilo odlišit se zaměřením na kvalitní suroviny, efektivní provoz a především inovace. Tyto faktory pomohly společnosti udržet si vedoucí postavení na trhu, ale také zdůrazňují potřebu neustálých inovací a přizpůsobování.
Společnost úspěšně využila digitální inovace k podpoře prodeje, přičemž její online objednávky a objednávky prostřednictvím aplikace generovaly významný růst.
Další důkaz jejího inovačního přístupu byl dobře vidět na výsledcích posledního čtvrtletí, kdy z 52 nově otevřených restaurací 46 zahrnovalo “Chipotlane” – inovativní drive-thru.
S Chipotlane mohou zákazníci zadat své objednávky předem prostřednictvím aplikace Chipotle nebo na digitálním kiosku a poté si vyzvednout jídlo, aniž by opustili své auto.
V roce 2023 tehdejší ředitel pro rozvoj uvedl, že restaurace s drive-thru mají v průměru o 10 % až 15 % vyšší tržby než restaurace bez tohoto způsobu prodeje.
Analytici mají pro akcie Chipotle konsenzuální hodnocení “Moderate buy”, s průměrnou cílovou cenou 65,55 USD. To naznačuje očekávaný růstový potenciál přibližně 31,5 % oproti páteční závěrečné ceně.
Z 29 analytiků, kteří akcie sledují, má 19 hodnocení “Strong buy”, 1 má hodnocení “Moderate buy” a 9 má hodnocení “Hold”.
Přihlaste se k odběru našeho newsletteru a už vám nic neuteče.
Jednou týdně vám do schránky přijde naše Burza s odstupem, ve které odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát měsíčně se pak můžete těšit na sérii Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Je to úplně zadarmo a kdykoliv se můžete odhlásit. Mějte všechny důležité informace ve své emailové schránce. Pomůžeme vám dělat chytrá finanční rozhodnutí. Stačí se přihlásit k odběru vyplněním formuláře níže.
Milovník finančních trhů a akciového investování. Na své investiční cestě uplatňuje dlouhodobý pasivní investiční přístup.
Lubor se ve svých článcích nejčastěji věnuje akciovým titulům a investování do akcií jako takovému. Ekonomická a kryptoměnová témata mu však také nejsou cizí.
Jeho cílem je čtenáře rychle a stručně informovat o dění na finančních trzích.
94 %
89 %
86 %
Diskuze (0 komentářů)
Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.