Začněte psát a výsledky vyhledávání se zobrazí zde...

Akcie Chipotle klesly o 26 % od červnového vrcholu. Je vhodný čas ke koupi?

Chipotle, který zažil velmi rychlou expanzi i růst akcií, je nyní i přes výborné čtvrtletní výsledky relativně levný. Co od akcií očekávají analytici?

Akcie Chipotle klesly o 26 % od červnového vrcholu. Je vhodný čas ke koupi?
Zdroj: depositphotos.com

Chipotle Mexican Grill si upevnil vedoucí postavení v sektoru rychlého občerstvení. Za posledních pět let společnost dosáhla působivých finančních výsledků i výrazných zisků na akciovém trhu.

Od července 2019 akcie Chipotle vzrostly o 228 %, čímž výrazně překonaly širší index S&P 500.

Hvězdné finanční výsledky

Chipotle trvale prokazuje svou schopnost dosahovat lepších výsledků v náročném prostředí maloobchodu a restaurací. Ve své poslední čtvrtletní zprávě společnost vykázala pozoruhodný 18,2% meziroční nárůst tržeb když za čtvrtletí končící 30. červnem dosáhla tržeb ve výši 3 miliardy USD.

Toto číslo představuje ohromující 129% nárůst oproti 2. čtvrtletí roku 2019, což podtrhuje robustní expanzi a přizpůsobivost společnosti.

Zředěný zisk na akcii (EPS) společnosti rovněž zapůsobil, když oproti 2. čtvrtletí 2023 vzrostl o 32 % a překonal očekávání Wall Street. Přestože Chipotle čelil inflačním tlakům, zejména u cen avokáda, podařilo se mu rozšířit provozní marži o 2,5 procentního bodu.

Tržby ve stejném počtu provozoven, což je v restauračním průmyslu kritický ukazatel, vzrostly o 11,1 % díky vyššímu počtu transakcí – jasnému indikátoru solidní návštěvnosti.

Při pohledu do budoucna vedení Chipotle zachovalo svůj výhled růstu tržeb ve stejných prodejnách ve středních až vysokých jednociferných číslech.

Kromě toho společnost plánuje v roce 2024 otevřít 285 až 315 nových restaurací. To signalizuje pokračující důvěru v její růstovou trajektorii.

Obavy z ocenění a konkurence

Navzdory těmto působivým finančním ukazatelům zaznamenaly akcie Chipotle od svého červnového vrcholu pokles o 26 %.

Aktuální vývoj ceny akcií Chipotle

Načítání
Načítání
Koupit akcie CMG! Váš kapitál může být ohrožen*

Logo sponzora Koupit!

Tento propad představuje potenciální příležitost k nákupu, ale zároveň upozorňuje na významné riziko nadhodnocení.

V současné době se akcie obchodují s poměrem ceny k zisku (P/E) 50, což je i přes nedávný pokles pozoruhodně vysoká hodnota. Pro srovnání, toto ocenění je o 56 % vyšší než ocenění technologického indexu Nasdaq-100.

Analytici z Wall Street předpokládají, že tržby a zisk na akcii porostou v letech 2023 až 2026 složeným ročním tempem 14 %, resp. 21 %. I když jsou tato tempa růstu působivá, nemusí ospravedlnit vysoký násobek P/E.

I při optimistické prognóze 21% ročního růstu zisku na akcii do roku 2030 by se akcie stále obchodovaly za 15násobek odhadovaného zisku na akcii do roku 2030 ve výši 3,38 USD.

Tento scénář naznačuje, že současné ocenění ponechává jen malý prostor pro chyby a nemusí dlouhodobým investorům zajistit odpovídající výnosy.

Dalším faktorem, který je třeba vzít v úvahu, je silně konkurenční povaha restauračního průmyslu. Díky nízkým překážkám vstupu na trh a nulovým nákladům na změnu pro spotřebitele mohou noví konkurenti snadno narušit trh.

Chipotle je dobře připraven

Firmě se však podařilo odlišit se zaměřením na kvalitní suroviny, efektivní provoz a především inovace. Tyto faktory pomohly společnosti udržet si vedoucí postavení na trhu, ale také zdůrazňují potřebu neustálých inovací a přizpůsobování.

Společnost úspěšně využila digitální inovace k podpoře prodeje, přičemž její online objednávky a objednávky prostřednictvím aplikace generovaly významný růst.

Další důkaz jejího inovačního přístupu byl dobře vidět na výsledcích posledního čtvrtletí, kdy z 52 nově otevřených restaurací 46 zahrnovalo “Chipotlane” – inovativní drive-thru.

Poznámka

S Chipotlane mohou zákazníci zadat své objednávky předem prostřednictvím aplikace Chipotle nebo na digitálním kiosku a poté si vyzvednout jídlo, aniž by opustili své auto.

V roce 2023 tehdejší ředitel pro rozvoj uvedl, že restaurace s drive-thru mají v průměru o 10 % až 15 % vyšší tržby než restaurace bez tohoto způsobu prodeje.

Analytici mají pro akcie Chipotle konsenzuální hodnocení “Moderate buy”, s průměrnou cílovou cenou 65,55 USD. To naznačuje očekávaný růstový potenciál přibližně 31,5 % oproti páteční závěrečné ceně.

Z 29 analytiků, kteří akcie sledují, má 19 hodnocení “Strong buy”, 1 má hodnocení “Moderate buy” a 9 má hodnocení “Hold”.

Uvažujete o investování do akcií? Zvážit můžete některého z námi recenzovaných brokerů:

Favorit redakce

Při obchodování CFD s tímto poskytovatelem ztrácí 74 % účtů retailových investorů peníze.
Výhody
  • Nákup a prodej akcií i ETF bez poplatku
  • Možnost nákupu frakčních práv a ETF
Nevýhody
  • Absence některých oblíbených finančních instrumentů – opce, dluhopisy, podílové fondy apod.
  • Danění českých dividend 35% sazbou
U 66,02 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
U 51 % retailových investorů došlo při obchodování CFD u této společnosti ke vzniku ztráty.

Staňte se součástí naší investiční rodiny na Discordu

Naše komunita je místem, kde se setkávají nováčci i vášniví obchodníci a zkušení investoři. Sdílejte své obchodní tipy, strategie a bavte se o aktuálních událostech na trzích. Každý den je novou příležitostí a každý člen naší komunity může přinést jedinečný pohled na svět financí.

Připojte se k nám a objevte sílu kolektivní moudrosti, která vám pomůže dosáhnout vašich investičních cílů. S námi není obchodování jen o číslech, ale o společenství, které vám dává klíč k úspěchu!

Pokud s Discordem teprve začínáte, připravili jsme pro vás také stručný návod, jak ho používat.

Líbil se vám tento článek?
1
0

Autor

Milovník finančních trhů a akciového investování. Na své investiční cestě uplatňuje dlouhodobý pasivní investiční přístup.

Lubor se ve svých článcích nejčastěji věnuje akciovým titulům a investování do akcií jako takovému. Ekonomická a kryptoměnová témata mu však také nejsou cizí.

Jeho cílem je čtenáře rychle a stručně informovat o dění na finančních trzích.

Přečíst více

Sdílejte tento článek

Mohlo by vás zajímat

Diskuze (0 komentářů)

Připojte se k diskuzi

Tento článek zatím nikdo neokomentoval. Přihlašte se a buďte první! Napište svůj názor a zahajte diskuzi.