17 dividendových akcií, které jsou podle známého portfolio manažera ve slevě
Známý portfolio manažer vybral 17 dividendových akcií, které jsou aktuálně podle něj podhodnocené a nabízejí zajímavý dividendový výnos. Vlastníte některou ze zmíněných firem?
V době, kdy dominují trendy jako umělá inteligence a komodity, zůstává diverzifikace důležitou součástí investiční strategie. Investoři, které často přitahuje nejnovější tržní šílenství, se mohou poučit od veteránů, jako je John Buckingham.
Jako hodnotově orientovaný portfolio manažer a editor newsletteru Prudent Speculator je Buckingham i nadále oddán hodnotovému investování a diverzifikaci.
Uvažujete o investování do dividendových akcií? Vyzkoušejte brokera XTB!
Proto má v oblibě zejména podceňované dividendové akcie, které podle něj mohou v průběhu času nabídnout štědré výnosy.
Tento portfolio manažer a jeho tým spravují přes 1,2 miliardy dolarů a zmiňovaný newsletter vychází každý měsíc již od roku 1977.
Pohled na hodnotové investování
Hodnotové investování se zaměřuje na zavedené společnosti, které se obchodují za atraktivní násobky ve vztahu k ziskům, tržbám nebo účetní hodnotě. Ty se tak liší od růstových akcií, jejichž valuace jsou vyšší kvůli očekávanému rychlému růstu.
Podle Buckinghama je klíčová trpělivost a říká, že se skutečná hodnota odhalí až časem. Upozorňuje také před zbrklými prodeji investorů během propadu trhů, neboť oživení typicky přichází nečekaně.
Nebrání se však ani technologickým akciím a v nedávné době do svého portfolia přidal akcie společností, jako je Adobe, Salesforce nebo Accenture.
Buckinghamův tým pravidelně monitoruje přibližně 2 800 amerických akcií a podle klíčových metrik vybírá ty, které se obchodují za atraktivní násobky v poměru k tržbám, zisku nebo cash flow.
Na základě další kvalitativní analýzy výběr firem zúžil přibližně na 120 a se čtenáři svého newsletteru sdílel seznam 30 společnosti, jejichž dividendový výnos je nejméně dvakrát vyšší než výnos indexu S&P 500, který činí 1,15 %.
Abychom měli opravdu atraktivně oceněné firmy, zúžili jsme seznam na 17 společností, jejichž forwardové P/E je podle dat LSEG alespoň o polovinu nižší než u indexu S&P 500. Tady jsou:
Na příkladu Bitcoinu lze jasně vidět, že sázet vše na jediné aktivum se příliš nevyplácí. Od svého maxima, kterého Bitcoin dosáhl letos v říjnu, klesl i o více než 30 %.
Právě na Bitcoin vsadila vše firma Strategy, která je největším korporátním držitelem této kryptoměny na světě.
V tomto instrumentu má firma přes 99 % všech aktiv, proto by se dalo očekávat, že se hodnota firmy bude rovnat hodnotě drženého Bitcoinu. To ovšem neplatí.
Ke konci července vlastnila bitcoiny za 73 miliard dolarů, přičemž tržní kapitalizace firmy činila 114 miliard dolarů. Akcie se tedy obchodovaly s 55% prémiem vůči čisté hodnotě aktiv.
Ke konci října toto prémium kleslo na 14 % a na začátku tohoto týdne se firma dokonce obchodovala s 11% diskontem vůči čisté hodnotě aktiv.
Tento příklad také ukazuje, že se nevyplácí sázet na podivné business modely firem, ale radši na atraktivně oceněné společnosti se stabilním cash flow.
Víte, že máme dva podcasty? V krátkém podcastu Burza s odstupem každý týden odhalujeme to nejzajímavější, co se na finančních trzích stalo.
Dvakrát do měsíce si pak můžete poslechnout podcast Kam tečou peníze, kde se do hloubky věnujeme ekonomice, politice a tomu do jakých finančních aktiv může být zajímavé investovat.
Získejte díky těmto podcastům exkluzivní pohled na investiční strategie a naučte se, jak správně investovat a nakládat s osobními financemi.
Odebírejte a poslouchejte tyto podcasty, ať vám nic zajímavého neunikne.
Šéfredaktor kryptoměnové redakce, který se na kryptoměnových a tradičních trzích pohybuje přes pět let.
Svou vášeň pro investice našel během studií na Vysoké škole ekonomické v Praze, kde se od získání teoretických poznatků přesunul k jejich aplikaci. Veřejnost se také snaží edukovat v oblasti finanční gramotnosti prostřednictvím studentského spolku Klub investorů, kde dříve zastával pozici prezidenta a nyní působí jako člen dozorčí rady, odkud dohlíží na chod celé organizace.
Klíčem k úspěchu investora je podle něj skloubení znalostí z oblasti tradičních trhů a makroekonomie, které mají výrazný dopad na kryptoměnový sektor. Nebrání se využití aktivního ani pasivního přístupu k investicím.
„Složené úročení je osmým divem světa. Kdo mu rozumí, vydělává; kdo ne, zaplatí.” – Albert Einstein
Abychom Vám mohli poskytnout co nejlepší služby, používáme různé technologie, mezi které patří i soubory cookies.
Váš souhlas s použitím těchto technologií nám umožní zpracovávat údaje, jako je Vaše chování při používání našeho webu. Díky tomu můžeme náš web dále zlepšovat. Nesouhlas nebo odvolání souhlasu může nepříznivě ovlivnit určité vlastnosti a funkce těchto webových stránek.
Technické
Vždy aktivní
Technické cookies jsou nezbytně nutné pro legitimní účel umožnění použití služby, kterou si náš čtenář nebo uživatel výslovně vyžádal navštívením stránek a není možné je vypnout.
Předvolby
Technické uložení nebo přístup je nezbytný pro legitimní účel ukládání preferencí, které nejsou požadovány odběratelem nebo uživatelem.
Statistiky
Cookies využívané výhradně pro statistické a analytické účely, abychom naše stránky mohli neustále zlepšovat dle toho, jak se naši čtenáři a uživatelé chovají a jaké mají preference.Technické uložení nebo přístup, který se používá výhradně pro anonymní statistické účely. Bez předvolání, dobrovolného plnění ze strany vašeho Poskytovatele internetových služeb nebo dalších záznamů od třetí strany nelze informace, uložené nebo získané pouze pro tento účel, obvykle použít k vaší identifikaci.
Marketing
Cookies používané k vytvoření uživatelských profilů za účelem zobrazování reklamy nebo sledování chování na webových stránkách pro podobné marketingové účely.
94 %
90 %
